Тинькофф Инвестиции

2022-12-16 18:55:18 ​​ Прямой эфир

Сегодня в 19.00 в прямом эфире на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник разберет главные решения мировых центробанков и их последствия для экономики и инвесторов. Поделится своим мнением насчет падения рубля. Расскажет, акции каких российских компаний вновь начал добавлять в свой портфель и почему сейчас не лучшее время для инвестиций в Китай.

Подключайтесь к трансляции



Запись будет доступна после эфира. Открыть/Комментировать

2022-12-16 18:38:08 Детский мир уходит с биржи. Что делать акционерам?

Компания Детский мир планирует стать непубличной в 2023 году — это значит, что акции компании перестанут торговаться на бирже. 29 декабря пройдет голосование по вопросу реорганизации структуры. Проголосовавшим против и воздержавшимся планируется выплатить 71,5 рублей на акцию. На открытии торгов 16 декабря бумаги стоили 69,7 рублей. Вроде бы все по-честному, но какие есть нюансы?

Денег на всех не хватит
В середине ноября компания сообщала, что будут выкуплены не все ценные бумаги: «Сумма денежных средств, которые ПАО Детский мир может потратить на выкуп акций, не может превысить 10% стоимости чистых активов ПАО «Детский мир» на дату ВОСА. В случае, если количество акций, заявленных на выкуп, превысит количество акций, которое может быть выкуплено с учетом установленного выше ограничения, акции выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям».
Всего в свободном обращении 399,06 млн акций, а будет выкуплено только около 10,5% от общего объема на 1,6 млрд руб. И это еще не все.

Налоги
По умолчанию владелец акций должен будет заплатить НДФЛ (13% — если является налоговым резидентом, 30% — если нерезидентом) от стоимости бумаг при выкупе, то есть с 71,5 руб. Однако можно снизить налоговую базу и заплатить НДФЛ только с дохода, то есть с разницы цены покупки и продажи. Для этого необходимо подать поручение на участие в выкупе, а в документах должно быть подтверждение факта владения бумагой, а также стоимость цены покупки (для этого подойдут, например, оригиналы брокерских отчетов).
Налоговым агентом по выплате является эмитент. Поэтому все документы Инвестору нужно будет предоставить компании Детский мир самостоятельно — и это неудобно.

Что дальше?
После делистинга обладатели невыкупленных акций останутся совладельцами Детского мира, однако совершать сделки по ним на бирже будет невозможно. Не исключено, что в будущем эмитент сделает еще выкуп, но скорее всего его цена будет еще ниже. Мы рекомендуем клиентам взвесить все риски по данной позиции и принять оптимальное решение до голосования. Открыть/Комментировать

2022-12-16 17:28:40 Открыть/Комментировать

2022-12-16 16:30:13 Встречаемся в еженедельном эфире Тинькофф Инвестиций

Ровно в 17:00 мск по ссылке!

Подводим итоги недели и говорим обо всем самом важном, что произошло за последние семь дней, с топ-авторами Пульса.

Сегодня у нас в гостях главный медведь нашей платформы Айрат — @BearMarket в Пульсе — почти 10 000 подписчиков в нашей соцсети — и автор еще одного популярного блога — частный инвестор Артем @SamNakopil — более 15 000 фолловеров.

Обсудим: ключевые ставки, новые санкции, колебания рубля, реформу ИИС и многое другое.

В ходе эфира дадим слово нашим гостям — выслушаем ваше мнение и ответим на вопросы. Их, кстати, можно задавать и в текстовом чате стрима.

Ждем всех в 17:00 мск по ссылке или заходите в наш эфир в разделе Пульс —> Эфиры.

До встречи!

#эфир Открыть/Комментировать

2022-12-16 15:56:32 Льготную ипотеку продлят: что будет с застройщиками?

Правительство будет сворачивать льготную ипотеку, но плавно, заявил в четверг президент Владимир Путин. Программа должна была закончиться 31 декабря, но президент поручил продлить ее на территории всей страны до 1 июля 2024 года. При этом ставка должна вырасти с 7% до 8%.

Президент также поручил расширить доступ к семейной ипотеке, которая станет «основным инструментом». До сих пор семейную ипотеку могли получать семьи, чьи дети родились начиная с 2018 года. Теперь правительству поручено обеспечить доступ к ипотечным кредитам по ставке 6% для всех семей, у которых как минимум два ребенка не достигли возраста 18 лет.

Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова

Продление льготной ипотеки, естественно, поддержит бизнес застройщиков, ведь большое количество проектов зависят от стабильного роста выдачи таких кредитов.

Но наш взгляд, эта мера носит более популистский характер. С точки зрения экономики, этот шаг выглядит спорным. Отрасль строительства, по сути, стала зависимой от программы государственного стимулирования, которая поддерживает пузырь на рынке недвижимости. В некотором смысле, льготная ипотека — это аналог монетарного стимулирования экономики, и поэтому ее сохранение несет инфляционные риски и риски снижения доходов населения. Не зря Минфин и ЦБ рекомендовали не продлять льготную ипотеку.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-16 13:32:21 ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%

На заседании 16 декабря Банк России не стал менять ключевую ставку — она осталась на уровне 7,5%. Это полностью совпадает с ожиданиями рынка.

Текущие темпы прироста цен являются умеренными, а потребительский спрос — сдержанным, объяснил регулятор. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, оставаясь при этом на повышенном уровне.

В следующий раз совет директоров ЦБ примет решение по ключевой ставке 10 февраля.

Зачем следить за ставкой?

— Ключевая ставка напрямую влияет на доходность облигаций и стратегии инвесторов в долговые бумаги. Как именно – можно прочитать здесь.

— Ставка влияет на ситуацию в экономике. Понижая ставку, ЦБ облегчает кредитование для граждан и бизнеса, стимулирует потребительский спрос и инвестиции компаний, и в конце концов рост экономики.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-16 12:04:09 Фосагро утвердила дивиденды и увеличила капзатраты

Акционеры Фосагро одобрили выплату промежуточных дивидендов в размере 318 рублей на акцию, сообщила компания. На 11:10 дивидендная доходность выплаты составляет 5,2%.

Но реестр для получения дивидендов закроется уже 19 декабря. С учетом режима торгов на бирже Т+2, компания выплатит дивиденды только тем инвесторам, кто держал ее бумаги по состоянию на 15 декабря.

Поэтому акции Фосагро падают: на 11:10 мск бумаги подешевели на 3,6% до 6078 рублей. Индекс Мосбиржи в это же время прибавлял 0,16% и составлял 2130 пунктов.

Фосагро сообщила и другие новости:

Объем производства минеральных удобрений за три квартала вырос на 6,7% год к году до 8,1 млн тонн. В результате в 2022 году производство компании может превысить прогноз и вырасти примерно на 5% до 10,9 млн тонн и больше.

Капитальные затраты в 2022 году тоже вырастут почти на 30% год к году до 64 млрд рублей. Фосагро назвала эту сумму рекордной. Инвестпрограмма в ближайшие 5 лет составит более 250 млрд рублей.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-16 10:02:05 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру

Новые санкции США
В список SDN, предполагающий блокировку долларовых активов и операций, попали в том числе бизнесмен Владимир Потанин, его компании — Интеррос и Росбанк, председатель совета директоров Совкомфлота Сергей Франк, а также 17 связанных с ВТБ компаний (в самом банке уже заявили, что решение Минфина США на работе этих компании скажется «не особо»; сам банк находится под американскими санкциями еще с февраля). В дальнейшем, анонсировали в Госдепе, представителей России ждут новые санкции. Ожидается, например, что девятый пакет ограничений, который коснется порядка 200 российских физических и юридических лиц, уже в пятницу могут утвердить в ЕС.

Фондовые индексы США падают второй день подряд
S&P 500 потерял вчера 2,5%, Dow Jones — 2,2%, а высокотехнологичный Nasdaq снизился на 3,2%. На осторожный настрой Уолл-стрит повлияли новые данные по розничным продажам в США. В ноябре они упали на 0,6%, хотя аналитики ожидали снижения этого показателя только на 0,3%. Подобная динамика вновь вызвала на американских рынках опасения, что агрессивное повышение процентных ставок двигает экономику США к рецессии.

Акции американский ритейлеров падают
Все — после публикации новых данных по снижению розничных продаж в США. На фоне этого бумаги Abercrombie упали более чем на 6%, акции Target подешевели на 3,2%. Также вчера снизилась стоимость бумаг Macy’s (-3,5%), Amazon (-3,4%), Home Depot (-1,8%) и Walmart (-0,9%). В целом, индекс S&P Retail Select Industry Index, который отслеживает динамику акций компаний из розничного сектора США, в четверг упал на 3%.

Рынки Азиатско-тихоокеанского региона снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня около 0,7%, японский Nikkei подешевел на 1,5%, южнокорейский Kospi упал на 0,5%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,3% и 0,1% соответственно. Азиатские рынки колеблются, так как ряд центральных банков повысили процентные ставки и предупредили, что продолжат увеличивать их до тех пор, пока инфляция не снизится до целевых значений. В четверг процентные ставки выросли в том числе в Британии, Швейцарии, Дании, Норвегии, Мексике и на Тайване.

Китай подал жалобу в ВТО из-за экспортного контроля США полупроводников
По мнению властей КНР, политика США нарушает генеральное соглашение Всемирной торговой организации (ВТО) по тарифам и торговле. Кроме того, китайское правительство заявило, что экспортный контроль США «угрожает стабильности глобальных цепочек поставок». По мнению американской стороны, эти ограничения необходимы из соображений нацбезопасности.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-15 19:15:08 Представляем список инвестиционных каналов, которые заслужили вашего внимания в 2022 году!

Профита нет. А если найду? — один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально!

Уютный Трейд — говорит, что и когда покупать и продавать — точки входа и выхода. Портфель в плюсе как на растущем, так и на текущем рынке в боковике. Простым языком объясняет сложные вещи и активно общается с подписчиками, отвечая на все вопросы.

ИнвестТема — хотите сформировать доходный портфель даже в условиях кризиса? Какие активы покупать и как улучшить свою торговлю? Ответы найдете в блоге одного из самых читаемых авторов Тинькофф Пульса.

NataliaBaffetovna|Инвестиции — это канал Наталии, одного из лучших инвесторов 2022 года, ее доходность в этом году составила более 40%. На канале вы найдете подробный анализ каждой компании России и Китая, целевые цены, прогнозы по дивидендам и многое другое.

#взаимныйпиар Открыть/Комментировать

2022-12-15 18:49:31

ЕЦБ остается жестким

ЕЦБ повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов с 2% до 2,5%. Это максимальный уровень с 2009 года. Регулятор планирует поднимать ставку до тех пор, пока инфляция не вернется «к среднесрочному целевому показателю в 2%».

Тем временем подняли ставку и в Великобритании. Банк Англии повысил ее с 3% до 3,5%. Это также максимальное значение, но на этот раз с 2008 года.

В заявлении говорится, что Британия сейчас находится в рецессии, однако состояние экономики немного лучше, чем ожидалось в прошлом месяце. Регулятор прогнозирует, что ВВП страны в четвертом квартале 2022 года, вероятно, снизится на 0,1% после падения на 0,5% в третьем квартале.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Михаила Иванова:

Инфляция на европейском континенте по-прежнему остается крайне высокой, и, в отличие от инфляции в США, устойчивого разворота в ней пока не наблюдается. Так, по итогам ноября рост потребительских цен в еврозоне и Великобритании составил 10% г/г и 10,7% г/г соответственно, что в пять раз превышает целевой показатель регуляторов.

В целом текущие повышения были вполне ожидаемы, однако комментарий европейского регулятора оказался достаточно жестким. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что регулятор продолжит повышать ставки на ближайших заседаниях на 50 б.п. и что рынок недооценивает будущие шаги по ужесточению политики в регионе. Кроме того, регулятор заявил, что начнет в марте 2023 года сокращать баланс начальным темпом по 15 млрд евро в месяц. При этом регулятор продолжит реинвестировать средства, купленные в рамках программ PEPP (экстренное стимулирование в разгар пандемии), до 2024 года.

Большой интерес представляют также изменения в прогнозах ЕЦБ. Так, регулятор существенно пересмотрел свои прогнозы по инфляции и ожидает, что средняя инфляция по итогам 2022 года достигнет 8,4%, а в 2023 году снизится лишь до 6,3%. ЕЦБ не ожидает, что инфляция достигнет целевого значения даже в 2025 году. Рост цен прогнозируется в среднем на 3,4% в 2024 году и на 2,3% в 2025 году. Рост экономики в текущем году прогнозируется на уровне 3,4%, а вот в 2023 году еврозону ожидает крайне слабый рост в районе 0,5%.

После достаточно жесткого комментария от регулятора рынок пересмотрел будущий пик по ставке. Если до заседания рынок прайсил, что ключевая ставка в еврозоне достигнет пика в июне 2023 года и составит около 2,7%, то после комментариев от Лагард рынки начали закладывать более высокий пик по ставке от ЕЦБ — на уровне 3,1%.

#новости Открыть/Комментировать