Trading Academy Smart Invest

2023-04-10 11:24:10 Кому бы из Россиян(как наших бывших подписчиков, так и потенциально новых) было бы интересно попробовать наш канал в сегодняшнем формате? Открыть/Комментировать

2023-03-23 15:30:08 Насыщенный событиями день для Федеральной резервной системы оставил инвесторам четкий сигнал — наша работа почти завершена.

Наряду с заявлением центрального банка о повышении целевого диапазона базовой процентной ставки на 0,25%, ФРС выпустила обновленные экономические прогнозы, которые показали, что текущий цикл повышения процентной ставки почти подошел к концу.

Процентные ставки в настоящее время находятся в диапазоне 4,75%-5%. "Точечный график" ФРС, на котором изложены ожидания чиновников ФРС по процентным ставкам, предполагает, что в этом году, скорее всего, произойдет еще одно повышение ставки на 0,25%.

И это завершит один из самых важных периодов в истории ФРС, последствия которого только начинают полностью осознаваться. Открыть/Комментировать

2023-03-22 10:33:35 Фондовый рынок может легко получить еще один удар в ближайшее время. Если это произойдет, акции, которые пострадают больше всего, будут отличаться от тех, что были в прошлый раз.

Фондовый рынок оправился от глубины своего медвежьего рынка, определяемого как падение на 20% или более по сравнению с предыдущим максимумом, достигнутым в начале 2022 года. Индекс S&P 500 SPX +1,30% упал немного больше, чем в его нижней точке. в начале октября и с тех пор вырос примерно на 10%.

Но не дайте себя обмануть. Учитывая текущие банковские проблемы, рынок по-прежнему уязвим. Безусловно, после банкротства банка Силиконовой долины банки и банковские активы скупались, что добавляло ликвидности — и стабилизировало — банковской системе. Но Федеральной резервной системе пришлось ссудить более 160 миллиардов долларов различным банкам в качестве страховочного покрытия. Менее финансово здоровые банки должны бороться с потенциальными изъятиями средств вкладчиками, что заставит их отказаться от кредитования, что нанесет ущерб общим расходам. Это означает, что S&P 500, все еще ниже максимума этого года, в какой-то момент может рухнуть.Если это произойдет, падение будет выглядеть немного иначе, чем в начале медвежьего рынка.

Первоначальное падение рынка в 2022 году сильнее всего ударило по быстрорастущим технологическим компаниям. Индекс Nasdaq CompositeCOMP +1,58%, в который входят многие быстрорастущие технологические компании, упал на 36% с рекордно высокого уровня до самого дна. Это связано с тем, что доходность облигаций росла на фоне безудержной инфляции, что побудило ФРС повысить процентные ставки, что означало снижение инфляции за счет сокращения экономического спроса. Этот хитовый технический сектор имеет наибольшую долю, потому что быстрорастущие компании ожидают, что основная часть их прибыли будет получена через много лет, а будущие прибыли становятся менее ценными, когда растет доходность по долгосрочным облигациям.

На этот раз больше всего пострадали стоимостные акции. Такие компании, которые являются более зрелыми и имеют более цикличные доходы, уже наблюдают, как их акции страдают сильнее, как и доходность облигаций, которая часто падает, когда рынки обеспокоены экономической опасностью, например, вызванной банкротством банков.

Это будет оказывать давление на инфляцию, не позволяя ФРС агрессивно повышать ставки и снижать доходность облигаций, что, в свою очередь, поможет поддержать оценки акций роста и технологий и ослабит экономику, нанеся ущерб циклическим стоимостным акциям.

«Секторы роста показывают лучшие результаты, поскольку процентные ставки и ожидания по процентным ставкам снижаются», — пишет Лори Кальвасина, главный стратег по акциям США в RBC Capital Markets. «Финансы отстают больше всего, в то время как другие циклические / стоимостные секторы, такие как энергетика, материалы и промышленность, также отстают».

Действительно, акции роста в последнее время росли лучше, чем акции стоимости, поскольку доходность упала. Рост превзошел значение в течение всего года. Текущего уровня индекса Russell 1000 GrowthRLG +1,50% относительно его стоимостного аналога не было с конца лета, сообщает РБК.

Для тех, кто обеспокоен экономикой, акции роста могут быть лучшей игрой. Открыть/Комментировать

2023-03-19 17:28:39 Для тех кто угадает действие ФРС -бесплатный месяц в закрытом канале. Для участия отправьте мне ваш выбор на почту simbrag2566@gmail.com (это могут быть не только эти три результата) до конца понедельника. Открыть/Комментировать

2023-03-19 17:08:33 Мы приближаемся к переломному моменту, когда экономика и банковская система США либо отступят от края пропасти и вернутся в безопасное место, либо рухнут с обрыва в полномасштабный банковский кризис.

Федеральная резервная система может решить эту проблему за один шаг: снизить процентные ставки на своем заседании на этой неделе.

Однако шансы на то, что ФРС пойдет на этот шаг, невелики. Хотя большинство прогнозов сейчас предполагают, что центральный банк США воздерживается от повышения ставки, паузы просто недостаточно.

Снижение скорости выпускает экономичный клапан давления. Каким бы временным ни был этот шаг, передышка необходима для здоровья финансовых рынков и банковской системы.

Да, ФРС хочет затянуть поводок для инфляции, и нет, снижение ставки не поможет на этом фронте, но кто-то должен сказать председателю ФРС Джерому Пауэллу, что это не миссия «убить любой ценой». потому что никто из нас не может позволить, чтобы стабильность банковской системы была платой за усилия.Совокупный индекс облигаций США Bloomberg в прошлом году упал на 13%; ранее его худшим годом было падение на 3% в 1994 году. С 1976 года индекс падал всего за пять календарных лет, включая последние два года.

ФРС должна была это предвидеть; его собственный баланс показывает, что облигации на сумму около 9 триллионов долларов теряют более 10% своей стоимости во время повышения ставок. «ФРС держала ставки на таком низком уровне, а затем так быстро подняла их, что ни одно [финансовое учреждение] не могло скорректировать свои портфели облигаций, чтобы избежать убытков», — сказал Доти в интервью для моего подкаста «Money Life with Chuck Jaffe».

Вне эфира Доти подсчитал, что если ФРС снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов — один процентный пункт — «это устранит половину нереализованных убытков [банковского сектора] одним махом. Это сделало бы банковский кризис самым легким и недолгим в истории».Более того, это гарантировало бы отсутствие «заражения» от взрывающихся банков; имейте в виду, что именно банки пришли на помощь Первой республике на этой неделе, посеяв семена того, что проблемы с рыночными переоценками одного банка станут убытком от дефолта следующего учреждения.

Так вы превращаете проблему в катастрофу. Если ФРС повысит ставки, не дав времени на передышку, это резко повысит вероятность кризиса ликвидности и кредитного кризиса.ФРС должна решать проблемы, а не способствовать им. Если это означает жить с более высокой инфляцией дольше, это все же лучший выбор для страны, чем превращение сдерживаемой банковской проблемы в глобальный кризис ликвидности и жесткую посадку для экономики.

Сокращение не прекращает войну с инфляцией, оно просто приостанавливает битву, чтобы укрепить и закрепить свою боевую позицию. Иногда лучший способ двигаться вперед — это начать с раскачивающегося шага назад. Будем надеяться, что у ФРС хватит смелости это сделать. Открыть/Комментировать

2023-03-16 12:37:25 Обзор рынка 16 Марта Открыть/Комментировать

2023-03-11 12:16:53 Фондовый рынок сегодня понес значительные потери. Отчет о занятости принес относительно хорошие новости: количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе оказалось сильнее, чем ожидалось, а рост средней почасовой заработной платы оказался слабее, чем ожидалось, но сделки с участием SVB Financial (SIVB приостановлена) были самым большим драйвером сегодняшней ценовой активности. Широкое отступление привело к тому, что S&P 500 упал ниже 3900 при объеме выше среднего.

Банк Силиконовой долины SVB Financial Group был закрыт, поскольку FDIC создала Национальный банк страхования вкладов Санта-Клары для защиты застрахованных вкладчиков банка Силиконовой долины, Санта-Клара, Калифорния. Эта новость последовала за более ранними сообщениями о том, что Founders Fund советовал компаниям вывести свои деньги из Silicon Valley Bank, согласно Bloomberg, и что отток депозитов в SVB Financial опережал процесс продаж (т. при покупке SVB, но их готовность сделать это уменьшилась по мере того, как банковские депозиты исчезли), сообщает CNBC.

Проблемы SVB Financial создали неопределенность в отношении потенциального эффекта заражения в банковской отрасли, что способствовало резкому бегству в сторону безопасности на рынке казначейских обязательств. Доходность 2-летних облигаций упала на 29 базисных пунктов до 4,59%, а доходность 10-летних нот снизилась на 23 базисных пункта до 3,70%.

SPDR S&P Banking ETF (KBE) упал на 4,2%, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 4,4%.

В большинстве отчетов до сих пор подчеркивалось мнение аналитиков/экспертов о том, что ситуация с SVB не окажется системной банковской проблемой, учитывая, насколько хорошо капитализирована банковская система. Тем не менее, восстановление рынка было прервано после того, как об этом стало известно около 12:30. ET, что банк Силиконовой долины будет закрыт. С этого момента рынок потерял опору, так как широкомасштабные продажи активизировались, отправив S&P 500 до 3846 минимумов за сессию.

Финансовый сектор S&P 500 (-1,8%) был одним из худших среди 11 секторов, но его потери были несколько ограничены ростом компонента Dow JPMorgan Chase (JPM 133,65, +3,31, +2,5%), который рассматривается как финансовая крепость, которая выиграет от краха SVB Financial.

Между тем, ориентированные на оборону потребительские товары (-0,5%) и здравоохранение (-0,7%) закрылись с наименьшими потерями. Индекс волатильности CBOE флиртовал с 29,00 сегодня, после чего поднялся на 9,7% до 24,80. За неделю индекс волатильности CBOE вырос на 34,1%.

Падающие акции опережали растущие акции с разницей 6 к 1 на NYSE и лучше, чем 4 к 1 на Nasdaq. Открыть/Комментировать

2023-03-10 14:43:48 Вечер вопросов и ответов сегодня https://us05web.zoom.us/j/81019294474?pwd=UFlVazY1TmN0Tnc4U25ZSzVDc1hEdz09 Открыть/Комментировать

2023-03-02 12:17:24 Обзор рынка 2 Марта Открыть/Комментировать

2023-03-01 10:25:01 Фондовый рынок был смешанным в этот последний торговый день месяца. Сегодня и покупателям, и продавцам не хватало уверенности, поскольку основные индексы колебались в довольно узких торговых диапазонах.

S&P 500 провел значительную часть сегодняшней сессии выше своей 50-дневной скользящей средней (3979) благодаря некоторому техническому покупательскому интересу после вчерашнего закрытия S&P 500 выше этого уровня, прежде чем ситуация начала ухудшаться во второй половине дня. В конечном итоге основные индексы закрылись вблизи своих дневных минимумов, а S&P 500 закрылся ниже своей 50-дневной скользящей средней. Общие потери были относительно скромными.

Смешанная реакция на последние новости о доходах способствовала смешанному ценовому движению. Target (TGT 168,50, +1,69, +1,0%), Zoom Video (ZM 74,59, +0,87, +1,2%), AutoZone (AZO 2486,54, -85,71, -3,3%), Occidental Petroleum (OXY 58,56, -0,40, - 0,7%), Workday (WDAY 185,47, +0,54, +0,3%), JM Smucker (SJM 147,89, -0,17, -0,1%) и Universal Health (UHS 133,57, -12,27, -8,4%) были среди выдающихся в в этом отношении.

Только три из S&P 500 секторов сегодня выжали прибыль — материалы (+0,5%), услуги связи (+0,2%) и финансы (+0,2%), в то время как коммунальные услуги (-1,7%) и энергетика (- 1,4%) секторы продемонстрировали наибольший спад.

Ценовое движение на рынке казначейских облигаций сегодня оказало некоторую поддержку фондовому рынку. Доходность 10-летних облигаций достигла 3,97% ранее, но столкнулась с сопротивлением и остановилась на уровне 3,92% после более слабых, чем ожидалось, данных индекса деловой активности в Чикаго и индекса потребительского доверия за февраль. Доходность 2-летних облигаций не изменилась и составила 4,80%.

(Примечание редактора: исходный комментарий был отредактирован, чтобы включить указание на то, что S&P 500 закрылся ниже своей 50-дневной скользящей средней)

Nasdaq Composite: +9,5% с начала года
Рассел 2000: +7,7% с начала года
S&P Midcap 400: +7,0% с начала года
S&P 500: +3,4% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: -1,5% с начала года Открыть/Комментировать