Infineon Technologies улучшила прогноз на 2 квартал 2 февраля | SUVE CM

Infineon Technologies улучшила прогноз на 2 квартал

2 февраля до открытия рынка Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) опубликовала отчёт за 1 квартал финансового 2023 г. (1Q FY23), закончившийся 31 декабря 2022 г. Выручка выросла на 25% до €3,62 млрд. Так называемый «Segment result» (скорректированная операционная прибыль) взлетела на 54% до €1,1 млрд.

Чистая прибыль взлетела на 59% до €728 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Adjusted diluted EPS) €0,64 против €0,41 в 1Q FY22.

Согласно Dow Jones, аналитики в среднем ожидали выручку €4 млрд, segment result €1 млрд и чистую прибыль €675 млн.

CEO Jochen Hanebeck, комментируя результаты за квартал, заявил, что сохраняется стабильный спрос в сегменте возобновляемой энергетики и электромобилей. Более слабый спрос компания видит в секторах персональных компьютеров, смартфонов и дата-центров. Портфель заказов (backlog) упал с €43 млрд до €38 млрд.

Структура выручки за квартал. Выручка крупнейшего сегмента “Automotive” взлетела на 35% до €1,87 млрд. Кварталом ранее было €1,93 млрд. Выручка направления “Power & Sensor Systems” прибавила 9% и превысила €1 млрд. Продажи сегмента “Connected Secure Systems” подскочили на 24% до €531 млн. Выручка дивизиона “Industrial Power Control” составила €500 млн, что на 30% выше, чем годом ранее. Подробнее в блоге.

Прогноз. Во 2Q FY23 Infineon прогнозирует выручку €3,9 млрд, что соответствует росту на 18% г/г. Согласно Vara Research, аналитики ожидали €3,8 млрд. Компания оставила без изменений прогноз по выручке в FY23 на уровне €15,5 млрд. Все прогнозы основаны на курсе EUR/USD 1,05. Adjusted gross margin 45%.

28 марта компания пересмотрела прогноз по выручке на 2Q FY23 до €4 млрд, ссылаясь но хорошие результаты в ключевом автомобильном сегменте.

2 февраля акции Infineon Technologies подскочили на 8% до €36 за шт. Однако с тех пор просели до €35,3. По итогам 2022 г. акции компании обвалились на 30,3%, тогда как индекс Nasdaq Composite упал на 33,1%.

Комментарии. Мы позитивно оцениваем квартальные результаты Infineon. Компания зарабатывает в условиях замедления экономики и ухудшения ситуации в секторе чипов, сохраняет высокие темпы роста выручки. Ожидается, что продажи автомобилей в Европе в этом году вырастут на 5% до 9,8 млн шт. Опережающие темпы по-прежнему остаются в секторе электромобилей. В связи с чем можно рассчитывать на хорошие показатели выручки и segment result в FY23.

Оценка. Капитализация €46 млрд. Текущая оценка компании по мультипликаторам. “Price / Sales” (P/S) = 3. "Price / earnings" (P/E) = 16. EV / EBITDA = 10. Оценка выросла в сравнении с 4Q FY22. Мы считаем, что долгосрочные перспективы компании остаются отличными, сохраняем рекомендацию «покупать».

Акции Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) входят в состав портфеля SUVE CM.

Информация о канале и список наших инвестиционных идей - в закрепленном сообщении
#InfineonTechnologies #IFX #Infineon #report #semiconductors #Xetra #EV #IoT #SiC #automotive #eurostocks #growthstocks #wallstreet #investment #hightech #технологии #акциироста #фондовыйрынок #биржа #инвестиции #долгосрочныеинвестиции #полупроводники #чипы #автомобили #ежеквартальныйотчет