Разумные финансы

2021-06-03 19:09:42 По рынку интересного мало, разве что момент про золото. Сегодня -2% на фоне позитивных данных по занятости в США. Вакцинация по всему миру убыстряется, экономика восстанавливается. Чем лучше дела в экономике, тем хуже золоту.

Было бы интересно узнать, по каким критериям сейчас инвесторы покупают золото. Обычно это хэдж от рисков падения цены акций и частично от инфляции (частично потому, что если соответственно инфляции вырастут ставки, будет совсем другое дело).

Важно ещё понимать, что инвесторы, накупившие золотодобытчиков, по сути, имеют плечо к золоту. Т.е. снижение золота на 10% могут привести к коррекции котировок добытчиков на 20-25% и более (цифры условные, важна суть явления).

Надо быть особо осторожным с бумагами #POLY #PLZL #POGR Открыть/Комментировать

2021-06-03 14:35:01 На Петербургском экономическом форуме, Антон Силуанов:

Мы, как и Центральный банк, приняли решение по сокращению вложений средств ФНБ в долларовые активы. Если сегодня у нас по структуре порядка 35% вложений ФНБ в доллары и 35% в евро, то приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото. Доллар — ноль, евро — 40%, юань — 30%, золото — 20%, фунты и иены — по 5%.То есть мы заменили доллары увеличением на 5% в евро, золото и юань
Достаточно быстро. В течение месяца Открыть/Комментировать

2021-06-02 18:41:59 Значимые движения в котировках:

Рост:

#GAZP (Газпром) +2.4%: "Газопровод Северный поток 2 будет готов, ситуация более позитивна, чем год назад" - Nord Stream 2 A

#LKOH (Лукойл) +2.9%: мажор Лукойла поделился позитивным взглядом на среднесрочные перспективы.

#NVTK (Новатек) +4%: заключено соглашение с китайской Zhejiang Energy о поставках СПГ в Китай в течение 15 лет.

Снижение:

#TCSG (Тинькофф) -3%: снижение без причин. Подозреваю, что единственная причина роста банка за последнее время сводится к "растёт, потому что покупают, покупают, потому что растёт". Такая конструкция не является вечным двигателем.

#MAGN (ММК) +2.2%; #CHMF (Северсталь) -1.2%; #NLMK (НЛМК) -0.6%: Белоусов: "Нет задачи отобрать деньги у металлургов. Есть задача вписать госпрограммы и окологосударственные программы." Обсуждаются разные варианты решения проблем с госзаказом.

#HHRU (Headhunter) -8.6%: крупнейшие акционеры планируют продать 8.88% капитала. При намеченных условиях размещения компания никаких средств не получает.

#итогидня #сводкадня Открыть/Комментировать

2021-06-01 18:38:24 Сегодня на бирже:

Растут цены на нефть после заседания ОПЕК+, Brent > 70 долларов. Соответственно растёт нефтянка, лучше прочих #LKOH (Лукойл) +3.6%, #NVTK (Новатек) +3%. Новатек продливает байбек на год, плюс вчерашнее: компания вывела четвёртую линию "Ямал СПГ" на полную мощность.

Банк России включил Interactive Brokers в список компаний с признаками нелегальной деятельности. IB крупнейший заморский брокер, который работает с клиентами СНГ. Пока дополнительных комментариев от ЦБ нет.

#итогидня #сводкадня Открыть/Комментировать

2021-05-31 13:08:08 По металлургам - Белоусов снова говорит об изъятии "сверхдоходов" у металлургов в размере 100 млрд рублей.

Меня такая херня каждый раз в холодный пот бросает. Если ваш бизнес хорошо работает - то извольте отдавать сверхприбыль (несмотря на то, что больше прибыль = больше налогов в любом случае), это очень близко к отнять и поделить. При этом отрась цикличная, рано или поздно будет несколько лет низких цен на сталь - естественно, что государство не будет доливать прибыль металлургам в обратном случае.

Очень порадовали комментарии Лисина (мажор НЛМК), источник "ПРАЙМ":

Инициатива вице-премьера РФ Андрея Белоусова изъять у металлургов 100 миллиардов рублей сверхдоходов в виде дополнительных налогов игнорирует двойной рост налоговых отчислений и рост инвестиций, заявил основной владелец и глава совета директоров группы "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) Владимир Лисин.

Ранее в понедельник первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что российские металлурги в 2020 году "нахлобучили государство, бюджет, в части госкапвложений и гособоронзаказа - примерно на 100 миллиардов рублей". Он добавил, что средства компании должны вернуть в бюджет в виде налогов.

"Нахлобучить" — это не очень распространенный глагол, но смысл этого слова общеизвестные словари поясняют как "надвинутый на лоб или на глаза клобук (шапка)". Вот, точно - чтобы не видеть двойной рост налоговых отчислений отрасли, конкурирующей на глобальном рынке. Не видеть, что сумма налогов в федеральный и региональные бюджеты уже превышает величину "притязаний". Игнорировать значительный рост инвестиций в отрасли", - передал слова Лисина РИА Новости его представитель.

"Не считать важным, что только у металлургов несколько миллионов владельцев акций - физические лица, которые не получат рассчитываемые дивиденды... И при этом не замечать, что планирование и расчёты бюджетных строек на год отстают от начала строительства и изменившихся цен. Здесь уместно старое выражение: "Не чини то, что работает", - добавил Лисин.

Он также отметил, что отрасль предложила дать перечни и виды продукции для целевой поддержки чувствительных социально объектов и готова их обеспечить. "Отработаем один день бесплатно, это 200 000 тонн продукции. Ни перечня, ни конкретных объектов", - резюмировал глава совета директоров НЛМК.

-------------

По Северстали и Норникелю сегодня наблюдаем дивгэп

#MAGN (ММК); #CHMF (Северсталь); #NLMK (НЛМК); #GMKN (Норникель) Открыть/Комментировать

2021-05-28 12:12:57 #QIWI с 18 июня исключаются из индекса Мосбиржи и РТС Открыть/Комментировать

2021-05-27 19:02:59 Интересное на биржах сегодня:

Рост:

#MAIL (MailRu) +5%: компанию явно перепродали, сегодня сам покупал

Снижение:

#FIVE (X5 Group) -3%: дивгэп

#FIXP (Fix Price) -4.4%: прямых новостей нет, видимо сказывается размещение по дорогой цене, что со временем вызывает тренд на снижение

Сегодня день ребалансировки по индексам MSCI.

По сталеварам появляются опасения, что пик цен на сталь достигнут и дальше только снижение. Прогнозировать тайминги очень сложно, но, вероятно, часть позиции по необходимости можно фиксить.

#итогидня #сводкадня Открыть/Комментировать

2021-05-27 17:14:40 ФРС выкатила данные по агрегату М2, по моим расчётам, с начала пандемии (примерно с начала 2020) было напечатано +31.5% долларов, сам агрегат М2: 20 264 млрд. долларов.

Далее происходит магия, которую я не могу объяснить:
1) индекс DXY отображающий силу доллара относительно других развитых валют всего -10%
2) рост инфляции в США всё ещё находится в пределах погрешности
3) при размытии доллара на 30% курс доллара к рублю всё равно вырос

Единственное, что хорошо соответствует прогнозу, что "если доллар размыли, то реальные активы будут дороже", что сбылось в: металлах, базовом сырье, материалах Открыть/Комментировать

2021-05-27 15:36:08 #VTBR: Объем дивидендов ВТБ по привилегированным акциям за 2020 год может быть пересмотрен в сторону уменьшения — топ-менеджер

#FEES: СД рекомендовал дивы за 2020: 0.01613 рублей на акцию Открыть/Комментировать

2021-05-26 19:01:28 Сегодня на бирже:

#TCSG (Тинькофф) +6%: день инвестора, акция пробивает цену в 5000 рублей.

#VTBR (ВТБ) +4%: Набсовет ВТБ может изменить дивидендные выплаты по префам за 2020 год. Неизвестно по каким причинам рынок считает, что речь про уменьшение прибыли по префам, а не про их увеличение. Префы принадлежат государству и не торгуются.

#RTKM #RTKMP (Ростелеком): дивиденды на оба типа акций составят 5 рублей.

#MAGN (ММК) -1.1%; #CHMF (Северсталь) -2.9%; #NLMK (НЛМК) -3.7%: цены на сталь корректируются, НЛМК собирается увеличить капекс.

#итогидня #сводкадня Открыть/Комментировать