2021-04-14 00:20:26
Новый ETF на мосбирже #FXDM ; его суть: вложение в развитые экономики за исключением США.
Детали: 18 стран, включены крупнейшие компании. В топ-5 стран входят Япония, Великобритания, Швейцария, Франция и Канада.
Более прокаченные/опытные инвесторы могут словить определённого рода скепсис, поскольку за последние лет 15 почти все развитые экономики растут очень медленно. За исключением рынка США, в который вкладывается весь инвесторский мир.
Раз такое дело, чем может пригодиться этот фонд? Из описания финекса следует пояснение: "В последние 10 лет американские акции показали отличные результаты в сравнении с остальными развитыми рынками, но так было не всегда. В 1980-1990 гг. и в 2000-2010 гг. развитые рынки опережали США по доходности".
Дополнительно, такие титаны, как: BlackRock, Vanguard, Invesco, BoFa, UBS считают, что в ближайшие 10 лет развитые рынки без США будут обгонять американский рынок.
Важная деталь - сильная диверсификация по лучшим валютам мира, кроме доллара. За последний год можно было ни единожды почувствовать, что такая вещь совсем не лишняя - эмиссия доллара привела к ослаблению его позиций относительно других сильных валют. Нам отсюда не слишком это хорошо видно, рубль слабеет к доллару практически в любых обстоятельствах :).
И совсем не лишним будет заметить то, что вкладываясь только в США получаем страновой риск. Движение BLM и последующие волнения могли привести к гражданской войне в США, вместе с которой возможны абсолютно любые сценарии и большинство из них крайне негативны для инвесторов. Представляете себе инвестора, который 90% держит в рынке США и 10% в РФ? И в какой-то из дней инвестор узнаёт, что в США объявили коммунизм и всё отжали, и у инвестора осталась лишь одна десятая портфеля. Не напоминает чего?)
В идеале иметь портфель распределённый по разным странам. Благо сейчас появились в доступе на СПб бирже и японские и немецкие акции, теперь к полезной движухе присоединился и FXDM.
Из минусов, классика: конская комиссия на обслуживание фонда: 0.9% годовых. Возьмём ожидания BlackRock по росту развитых экономик без США: 7.5% годовых. 0.9% к 7.5% составляют 12%. Другими словами с такой комиссией придётся отдавать 12% от роста активов в управляющую компанию (или отдавать часть тела, т.к. не каждый год будет показывать рост). Пока что в российских етфах плата за желание пользоваться пассивными инвестициями очень высока.
Насколько проблемна комиссия и перевешивают ли её плюсы фонда - вопрос лично каждого. Одно известно точно - на мосбирже появился весьма интересный инструмент.
#авторское #етф #etf #инвестирование #FXDM #новичкам #finex
277 views21:20
Р
