Капитал

2022-09-08 11:20:34 События на глобальных сырьевых рынках развиваются таким образом, что те, кто ставит на развал экономик недружественных стран из-за неконтролируемого роста инфляции, рискуют сильно просчитаться. Так как я не являюсь специалистом по отдельно взятым сырьевым рынкам, то ориентируюсь на динамку широкого индекса для данного класса активов. Если ещё точнее, то на динамику DBC- одного из наиболее ликвидных и популярных ETF.

Более 2 лет назад, в мае 2020 года были отмечены признаки того, что у DBC появились (впервые за много лет) шансы на тактический рост. Неважно по каким причинам, но та гипотеза реализовалась в полной мере. Однако теперь сырьевых «быков» должна напрягать техническая картина в DBC.

Вчера впервые за 2 года цена этого ETF закрылась ниже 200-дневной средней. Можно сколько угодно спорить о полезности этого фильтра долгосрочных трендов, но факт остаётся фактом: за 200-дневкой следят даже далекие от теханализа инвесторы как за неким психологическим триггером, способным вызвать реакцию «самосбывающегося предсказания».

Катастрофу сырьевым рынкам предрекать рано, так как наиболее медвежий паттерн- это когда цена ниже падающей 200-дневной средней, а сейчас она- пока ещё- растущая. Поэтому у быков остаётся шанс отделаться лёгким испугом.

Но сам факт того, что после параболического роста в июне сырьевой индекс испытал резкий откат и не смог удержаться выше 200-дневной средней, не может не тревожить тех, кто продолжает ставить на многолетний цикл роста сырьевых цен и, как следствие, развитие инфляционной спирали. Возможно, предположения мировых центробанков о временном характере инфляции, высказанные в начале года, хотя и оказались явно преждевременными, все-таки начнут реализовываться ближе к концу года. Открыть/Комментировать

2022-09-07 17:00:04 #реклама

С ослаблением ограничений ЦБ РФ для нерезидентов в конце августа оживился российский фондовый рынок, но доллар по-прежнему и уже полтора месяца заперт в узком коридоре. Осень несет риски новых геополитических обострений и проблем с бюджетом. Как это скажется на рынке акций? И пришло ли время для новых покупок валюты?

Автор канала @ecworld, который больше 10 лет проработал финансовым директором в одной из крупнейших финансовых групп, почти столько же лет ведет финансовый блог. Именно он в 2012 году спрогнозировал большую девальвацию рубля 2014-2020 годов (лучший прогноз в России). Также он дважды за последние годы публично сбрасывал портфель акций перед началом большого падения (в конце 2019 и в конце 2021 года).

Теперь у него есть и телеграм-канал. Поэтому, если есть желание понять, от чего зависит курс валюты, когда он будет расти, а когда падать, что будет с рынком акций, облигациями и ОФЗ, в какой валюте выгоднее инвестировать и в какие инструменты, - подписывайтесь на его канал @ecworld

Он пишет не просто интересно, а полезно - для тех, кто привык активно управлять своим капиталом, своими сбережениями.

Подписывайтесь на @ecworld

Дисклеймер: данный пост не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала "Капитал" не несет ответственности за результаты принятых вами инвестиционных решений Открыть/Комментировать

2022-09-01 19:00:03 Торговать легко, если у вас @etotbroker. А с каналами из подборки ещё и выгодно! Подпишитесь.

Становись финансово независимым вместе с ProDividends. Автор блога, профессиональный управляющий на собственном примере показывает, как ставить финансовые цели и достигать их с помощью дивидендных акций.
Подпишись на ProDividends.

Дивиденды Forever – канал-лента новостей, фактов, обобщающих таблиц и комментариев, которые я сама использую для Долгосрочного Дивидендного Инвестирования. С уважением Лариса Морозова.

Financemap – канал №1 по финансовой статистике в телеграме. Незаменимый канал для каждого инвестора. Самые важные экономические данные, аналитика и статистика. Подпишись @financemap

СерпомПо – вороватым чиновникам, бездарным политикам, жадным олигархам и туповатым обывателям. За вашу и нашу свободу. За мир. Канал для тех, кому еще не все равно...

@papagaz – ведущий канал про нефтегазовую отрасль. Здесь вы первыми узнаете, как российский ТЭК переживает новые реалии санкционной экономики. Инсайды, аналитика, новости фондового рынка. Серьезный канал с «холодной головой» – @papagaz

Руслан_Рентавед: Рынок недвижимости – это машина, где деньги получают те, кто умеет ждать от тех, кто не умеет. Откровенно о том в какую недвижимость стоит сейчас инвестировать, чтобы получить 30% годовых и как это делать безопасно. Подпишись!

#ВП FINADMINS Открыть/Комментировать

2022-08-22 10:43:13 В самом начале работы канала более 5 лет назад я писал о том, что скептически отношусь к массе различных корреляций, которые, на первый взгляд, могут даже выглядеть очень красиво.

Сегодня пример на похожую тему, который наглядно объясняет, почему я так же скептически отношусь к графикам, на которых текущая динамика рынка сравнивается с определенным участком его исторической динамики. Обычно это делается для того, чтобы как бы намекнуть зрителю, что его может ждать в скором будущем.

Но рынок вовсе не обязан делать то, что от него "ждут", и примеры от уважаемых Nautilus Research лишний раз это подтверждают. Тут взята текущая динамика S&P-500 и наложена на исторические графики индекса разных периодов. Быкам будет приятно сравнить 2022 год с 1962 и 2015. Медведям не менее приятно будет сравнить его с 1973 и 2008 гг.

В общем, каждый найдет для себя что-то в копилку confirmation bias. А в сумме это означает, что такие сравнения попросту не несут никакой ценности, кроме развлекательной. Будьте с ними осторожны. Открыть/Комментировать

2022-08-17 10:01:40 Те из вас, кто следит за рынком акций США, возможно, обратили внимание на то, что техническая картина довольно резко контрастирует с фундаментальной.

По технике все выглядит неплохо и даже, я бы сказал, обнадеживающе. Индекс S&P-500 тестирует снизу 200-дн среднюю, при этом уже 91% акций в индексе торгуются выше своих 50-дн средних (макс. с 04/2021), улучшаются и другие индикаторы «ширины рынка». Также нельзя не отметить, что лидировать после долгого периода отставания снова начинают наиболее рисковые сегменты рынка (small-caps, high growth типа ARKK), что тоже намекает на смену настроений.

С другой стороны, высокая инфляция, геополитика, ковид (что, опять?)- все это не способствует бычьему настрою. Даже хедж-фонды ушли в максимальный шорт с июня 2020 года (см. график выше) и пока не собираются его разворачивать.

Что в итоге перевесит? Этого никто не знает, но я предположу, что, как это обычно и бывает, именно динамика рынка окажется лидирующим индикатором по отношению к реальной экономике, а не наоборот. Открыть/Комментировать

2022-08-15 11:38:29 По мере роста индекса S&P-500 за кулисами остается улучшение внутренней структуры рынка. Её индикаторы часто остаются за пределами внимания широкой инвестиционной публики, но это не делает их менее полезными. Скорее, наоборот.

Вот, например, в то время, пока сам индекс только тестирует ключевой фильтр "рыночного режима" в виде 200-дневной средней и все еще остается гораздо ниже своего исторического максимума, разница между числом растущих и падающих акций в индексе (Advance-Decline Line) уже этот исторический максимум обновила.

Если рассматривать не число акций, а проторгованный объем, то разница между объемом растущих и падающих бумаг на NYSE обновила свой весенний максимум и развернула даунтренд, длившийся с июня 2021 г.

Конечно, этими двумя индикаторами оценка "здоровья" рынка не ограничивается, но их динамика является, несомненно, позитивным фактором. Окажется ли этого достаточно для того, чтобы индекс вслед за ними пошел на ре-тест и обновление весенних и исторических максимумов- скоро узнаем. Открыть/Комментировать

2022-08-13 14:13:14 В условиях санкций и валютных ограничений, наверное, не будет преувеличением сказать, что за последние полгода именно Дубай стал для российских хайнетов основным хабом для глобальной диверсификации активов. В основном, через покупку недвижимости.

Но есть и другие возможности. Например, привычная работа на глобальных фондовых рынках. В последние месяцы россияне столкнулись с ужесточениями в обслуживании счетов, ограничениями на покупку и продажу тех или иных бумаг, получении купонов по облигациям и многими другими неудобствами в странах, которые теперь причислены к разряду "недружественных". К сожалению именно эти юрисдикции и были в основном востребованы крупными инвесторами для хранения и управления портфелем ценных бумаг. Соответственно брокер с проверенной репутацией в ОАЭ может служить как минимум двум целям:

1. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в дружественной юрисдикции с возможность активного управления, получения купонов, продажи бумаг и вывода средств и т.д.
2. Релокация существующего портфеля бумаг из "недружественных " юрисдикций в ОАЭ с целью получения большего контроля над своими инвестициями.

Инвесторы с крупным капиталом для инвестиций в валюте могут обратиться с вопросами и получить всю необходимую информацию по работе через проверенного нашими партнерами брокера из надежной и дружественной юрисдикции:

Эл. почта: custody@ksr.ae
Телеграм: @kasar_ae

#партнерскийпост Открыть/Комментировать

2022-08-11 13:56:21 Ещё один признак того, что настроения на рынке акций США постепенно улучшаются. Соотношение индексов компаний малой и большой капитализации (через ETF IWM/SPY) впервые за 12 месяцев снова торгуется выше 200-дневной средней.

Это означает, что small-caps на этом цикле роста растут быстрее S&P-500, что является одним из (но не единственным) признаков улучшения риск-аппетита. Правда, об окончательном успехе рапортовать пока рано.

Вот когда (и если) соотношение IWM/SPY обновит мартовский максимум, тем самым, формально развернув даунтренд, тогда и можно будет говорить о более долгосрочных перспективах.

Вероятно, примерно в это же время цена IWM будет тестировать ключевой для быков уровень около 208-210$, который весь 2021 год работал поддержкой, а в 2022 превратился в сопротивление. Открыть/Комментировать

2022-08-09 16:55:28 ​​Динамика индекса S&P-500 вчера была, на мой взгляд, очень показательной. Утренний оптимизм как-то подутих к закрытию, и хороший плюс на открытии превратился в небольшой минус. С одной стороны, явление нередкое и не заслуживающее особого внимания. Если не учитывать то, на каких уровнях это произошло.

Во-первых, это локальные минимумы начала года, которые затем были пробиты и стали сопротивлением на контр-трендовом ралли в июне.

Во-вторых, это проходящая в той же зоне 100-дн средняя, которая почти идеально работала в качестве поддержки и сопротивления последние 2 года.

В-третьих, это значение «ширины рынка»- то есть, доли индексных акций, которые торгуются выше своих 50-дн средних. Оно достигло 75%- уровня, ровно на котором сформировались предыдущие три локальных максимума с почти мгновенным разворотом вниз.

О чем все это говорит? Моя интерпретация такова. У медведей сейчас идеальный шанс снова начать игру на понижение, так как в случае ошибки размер стоп-лосса будет небольшим по сравнению с потенциальным доходом (если делать ставку на рецессию и затяжной медвежий рынок, то вполне логично ожидать и новых минимумов индекса). Поэтому предположу, что попытки продавить рынок будут, и в случае успеха придётся констатировать, что имело место очередное контр-трендовое ралли.

Но зато если возможная атака медведей окажется неудачной, то мы можем стать свидетелями серьёзного изменения технической картины. Индекс закрепится выше июньского максимума и 100-дн средней, а доля акций в аптренде (выше 50-дневки) впервые за год вернётся на уровни выше 75%. И тогда можно будет с большей уверенностью говорить не просто о ралли в даунтренде, а о более серьезном развороте, способном привести даже к ре-тесту исторического максимума. Открыть/Комментировать

2022-08-07 11:21:58 Эволюция мышления от крупнейшей управляющей компании в мире, Blackrock:

2017: CEO Ларри Финк называет биткойн «эталоном для отмывания денег» (тут, видимо, имеется ввиду, что «пока я жив, моя компания не дотронется до этого ###…»

2021: Blackrock заявляет, что он позитивно смотрит на блокчейн-технологии, но только не на биткойн

2022 (прошлая неделя): Blackrock кооперируется с крупнейшей криптобиржей Coinbase, чтобы обеспечить своим институциональным клиентам доступ к торговле биткойном

Что и требовалось доказать, и о чем я неоднократно писал- а именно, что крипта станет просто одним из общепризнанных финансовых инструментов, хотя и не для всех категорий инвесторов, с учётом особенностей и рисков.

В этом и состоит разница между успешным бизнесом (Blackrock), который готов признать свои ошибки и двигаться вперёд, и вечно брюзжащими диванными хейтерами, которые, единожды убедив себя в чем-то, ленятся оторвать тухес от дивана и изучить вопрос. Открыть/Комментировать