РСХБ Инвестиции

2022-04-25 10:03:04 ГЛАВНОЕ В РОССИИ
 
 «Русснефть» представила результаты за январь—март 2022 года. Чистая прибыль «Русснефти» по РБСУ по итогам января-марта 2022 года составила 17,95 млрд руб. (рост в 3,0 раза г/г), выручка – 88,73 млрд руб. (рост в 1,9 раза г/г).

 Saxo Bank предупредил о прекращении работы NASDAQ с россиянами. Биржи Nasdaq в США и странах Северной Европы «прекратят работу в России» с 29 апреля 2022 года. Прекращение работы в России «приведет к прекращению доступа к биржам для резидентов России»: клиенты не смогут совершать онлайн-сделки на NASDAQ, в том числе закрывать позиции.

 «Тинькофф» проведет ребрендинг. Компания «Тинькофф» проведет ребрендинг в 2022 году и откажется от использования старого бренда. Согласно заявлению компании, «Тинькофф» «уже давно перерос первоначальный смысл именного бренда».

  Совкомбанк предложит держателям евробондов обменять их на новый выпуск локальных облигаций. Это даст возможность держателям получать выплаты напрямую в России, минуя международную платежную инфраструктуру. Ранее Совкомбанк сообщал, что что в силу санкционных ограничений не имеет технической возможности использовать международную платежную инфраструктуру для обслуживания еврооблигаций.

 Совет директоров «Норникеля» рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате 1 166,22 руб. на одну обыкновенную акцию за 2021 год, что соответсвует див.доходности около 5,9%.

  Polymetal представил операционные результаты за в I кв.2022 г. Polymetal снизил производство на 6%, до 372 тыс. унций золотого эквивалента. Выручка Polymetal в I квартале выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $616 млн, благодаря высоким ценам на золото.

#daily #interfax Открыть/Комментировать

2022-04-25 10:03:04 Открыть/Комментировать

2022-04-25 10:03:03  НОВОСТИ ДНЯ
 
  Лагард не исключила подъема ставки ЕЦБ до конца текущего года. Весьма неконкретные заявления Лагард, послужили поводом для дальнейшего снижения курса евро. Краткосрочная цель снижения $1,065.

Нефть снижается более, чем на 3% на опасениях нового локдауна в Китае. В выходные зафиксированы вспышки коронавируса в Пекине. В деловом районе Чаоянг проводится массовое тестирование, введен запрет на любые массовые мероприятия. Возможная цель снижения 97.3 долл./барр.

  В Шанхае возобновили производство 70% предприятий. Несмотря на продолжение роста заболевших в Китае, значительная часть предприятий Шанхая возобновили свою работу, например, заводы SAIC Motor и Tesla.

 ЕС может ввести три варианта ограничений на российскую нефть. К ним относятся запрет поставок, установление ограничения по цене, а также «особый механизм оплаты», удерживающий доходы с нефти. Оганичения на российскую нефть могут быть озвучены уже в шестом пакете санкций ЕС против России.

#daily #interfax Открыть/Комментировать

2022-04-25 10:03:03 Открыть/Комментировать

2022-04-24 21:44:39 КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

Что было? Что будет?

Американские индексы закрыли неделю в минусе. На динамику фондовых площадок негативное влияние оказало выступление Дж.Пауэлла. Председатель ФРС своей речью повысил уверенность инвесторов в повышении ключевой ставки на 50 б.п. в мае. Более того, выросла и вероятность нескольких последовательных повышений на 50 б.п. в течение года. Более агрессивное ужесточение ДКП с одновременным сокращением баланса может оказать серьезное давление на американский рынок во II-III кв. 2022 г.
 
Мы полагаем, текущая фаза снижения американских площадок завершится тестированием минимальных уровней текущего года ( 4120-4170 по S&P 500). Все таки сейчас условия уже кардинально отличаются от условий конца февраля 2022 года. Более глубокая коррекция (в качестве конечной цели мы определили уровень 3800 пунктов по S&P 500) возможна при существенном повышении ожиданий ФРС по уровню ставки на конец года (сейчас 1,9%) и инфляции потребительских расходов ( сейчас 4,3%).
 
Продолжается сезон отчетности в США. К концу недели отчитались чуть более 19% компаний из индекса S&P500, 78% - с превышением прогнозов аналитиков. Но были и неожиданные аутсайдеры. Так, Netflix представил в целом неплохой финансовый отчет, но резкому оттоку инвесторов из бумаги и, как следствие, её падению на более, чем 35% на следующий день способствовали данные о чистом оттоке платных подписчиков. Хуже рынка выглядели металлурги (Freeport-McMoRan, Alcoa), которые снизили прогнозы по продажам металлов.
 
Российский рынок продолжает снижаться. Негативной динамике способствуют новые санкции, отсутствие прогресса в геополитической сфере, отказ ряда компаний от выплаты дивидендов и публикации квартальной отчетности. Аутсайдерами стали ценные бумаги Лукойла (-21,7% на новостях об уходе В.Алекперова с поста главы компании) и TCS-Group (-24,2%). На следующей неделе геополитическая повестка и санкционная тематика продолжат оказывать основополагающее влияние на рынок акций.
 
Успешная неделя на рынке ОФЗ в связи с абсолютной уверенностью инвесторов дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании. В начале недели Э.Набиуллина еще раз подтвердила намерения Банка России продолжить смягчать ДКП, также о приверженности к стимулирующей политике заявил первый зампред ЦБ РФ В. Чистюхин. Мы ожидаем, что на ближайшем заседании Банка России ключевая ставка будет снижена на 200 б.п. до 15%. Такой уровень ключа уже позволяет говорить о перезапуске банковского кредитования и начале трансформации экономики в нынешних условиях. Полагаем, что в июне (при сохранении тенденции снижения инфляции) ключ будет снижен до 13%.
 
Недельная инфляция продолжила замедляться, составив 0,2% за период с 9 по 15 апреля. Ранее рост цен был зафиксирован на уровне 0,66%. Значительное замедление инфляции произошло за счет замедления роста на цен на непродовольственные товары.
 
Котировки нефти завершили неделю в минусе, хотя в понедельник цена Brent достигала локального максимума в 113 долл./балл на перебоях с поставками из Ливии и на ожиданиях принятия очередного санкционного пакета ЕС против России. Тем не менее, к концу неделе котировки сползли к уровню 106 долл./барр. в связи с началом распаковки нефтяных резервов странами-членами МЭА (Япония начала продажу 5 млн барр. нефти), а также на опасениях снижения спроса на нефть, в том числе на фоне локдаунов в Китае.

Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю. Открыть/Комментировать

2022-04-22 21:42:54 Итоги

Рынок акций завершил пятницу снижением на 1,7%. Сегодня продолжили рост бумаги ЛСР (#LRSG +4,02%), но объемы торгов составили всего 40,7 млн.руб СД Норильского никеля (#GMKN - 3,7%) уже после окончания торгов рекомендовал выплату финальных дивидендов за 2021 год в размере 1166 руб., что соответствует дивидендной доходности 5,9%, закрытие реестра состоится 14 июня.

Облигационный рынок в пятницу закрылся разнонаправленно – индекс гособлигаций снизился на 0,17%, корпоративные сектор вырос на 0,48%. Торговые обороты вернулись на средние уровни последних недель.
За исключением выпусков ОФЗ срочностью до 1 года, котировки гособлигаций снижались на 0,25% от уровней четверга. Основная активность была сконцентрирована в выпусках срочностью 1,7-3 года - ОФЗ-26223, ОФЗ-26227, ОФЗ-26234. Интересные доходности на ожиданиях понижения ключевой ставки поддерживали спрос в корпоративных облигациях. Инвесторы активно покупали на полугодовой Ростел1Р2R (405 млн руб.) с доходностью 13,89% годовых, 2-летний ЕвропланБ3 (105 млн руб.) с доходностью 15,8% годовых, полугодовой РУСАБрБ1Р1 (43 млн руб.) с доходностью 16,41%.

Продление срока обязательной продажи валюты для всех экспортеров совершенно обоснованно повысило интерес к доллару: рынок еще утром протестировал уровни 76-76,25/$, закрывшись на уровне 75,45/$ (+0,96 руб.). По окончании налогового периода на следующей неделе обоснованно ждать дальнейшего ослабления рубля.

К.Лагард, президент ЕЦБ, фактически не сказала рынкам ничего нового – закрытие программы выкупа активов в 3-м квартале и возможное повышение ставки после. Мы считаем, что при такой неспешной политике существует реальная угроза полной потери контроля над инфляцией в еврозоне. Евро предпринял очередную попытку тестирования достаточно значимого уровня 1,076$, полагаем, что к первой декаде мая, курс евро легко может снизиться до минимумов 2020 года – 1,065$

Американские индексы закрывают неделю значительным снижением – по индексу S&P почти 2%. Речь Пауэлла явно произвела впечатление на инвесторов, которые по сообщению Bank of America, изъяли $17,5 млрд.из глобальных фондов акций. В то же время статистика отчетов пока поддерживает рынки от более существенного падения – из 99 компаний S&P 77,8% отчитались лучше ожиданий при среднем показателе 66%.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации Открыть/Комментировать

2022-04-22 18:04:57 Доходности казначейских бумаг отреагировали на речь Дж. Пауэлла о готовности ФРС повысить ставку на 0.5 п.п. заметным ростом

Доходности коротких Treasuries сегодня показали новый локальный максимум, длинные Treasuries – без существенной динамики, кривая становится более плоской

Доходности большинства ОФЗ в пятницу немного подросли - запас оптимизма последних дней недели был исчерпан

Индекс RGBITR к 17:00 снижается на 0,15% с объемом торгов около 5,3 млрд руб. В корпоративном сегменте индекс вырос на 0,5% при обороте почти в 707 млн руб.

ПАО «Северсталь» не выплатила купон по долларовому выпуску евробондов STL-22

Совкомбанк предложит держателям евробондов обменять их на новый выпуск локальных облигаций

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Тинькофф Банк» на уровне А(RU), изменив прогноз на развивающийся

#fixedincome Открыть/Комментировать

2022-04-22 14:30:00 Лидеры роста и падения на премаркете

Adaptive Biotechnologies: без корпоративных новостей;
Huntington Bancshares: сильный квартальный отчёт выше ожиданий аналитиков на 3-7%;
Dentsply Sirona: компания заявила о кадровых перестановках среди топ-менеджмента;
Live Nation Entertainment: аналитики ждут сильного квартального отчёта;
NRG Energy: объявление квартального дивиденда в размере $0,35, годовая див.доходность >3,3%.

GAP: отставка CEO и снижение прогноза по доходам из-за снижения спроса в международном сегменте;
Intuitive Surgical: неожиданная реакция инвесторов на сильный квартальный отчёт, оказавшийся выше ожиданий аналитиков на 6-12%;
Welltower: в опубликованном перед встречей с инвесторами отчёте аналитики выделяют замедление темпов роста дохода и слабые фундаментальные факторы поддержки;
Amcor: без корпоративных новостей;
Host Hotels&Resorts: аналитики не ожидают позитивного влияния сделки по продаже Sheraton NY Times Square Hotel на финансовые результаты.

#BeforeTheMarket
#Premarket Открыть/Комментировать