САМ СЕБЕ ИНВЕСТОР

2022-09-01 14:35:36 Я тут написал для вас подробную статью про два REITа, которые своими стабильными дивидендами могут помочь вам пережить рецессию — STORE Capital #STOR и Spirit Realty Capital #SRC.

Очень тяжело выделить ключевые особенности компаний в краткой версии здесь, поэтому читайте полную версию на моем сайте — https://bit.ly/3CL02WD

И не забывайте ставить лайки, если вам нравятся такие обзоры и мне стоит продолжать их делать

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-31 11:00:31 Стагфляция уже неизбежна. Как на этом заработать?

Многие экономические показатели указывают на приближение к периоду стагфляции. Среди REIT, особенно хорошо приспособленных к текущим условиям, можно выделить два. О них сегодня и поговорим

AvalonBay Communities

Первое, что здесь бросается в глаза — в настоящее время цена акций AVB ниже, чем до начала пандемии в 2020-м году. Это должно означать, что компания сильно пострадала или, как минимум, испытывает сейчас серьезные экономические трудности.

Однако это совсем не так, поскольку #AVB выигрывает от быстрого роста стоимости аренды (с начала пандемии COVID-19 средние темпы роста стоимости аренды в США составляли 20%), высокой стоимости недвижимости и приобретения новых объектов на привлекательных рынках.

Компания предлагает инвесторам хорошие дивиденды (3,2%). Перспективы роста доходности выглядят многообещающе с учетом двузначного темпа роста AFFO (скорректированного денежного потока от операционной деятельности), дивидендов в размере 3,2% и возможности выиграть от многократного расширения.

Medical Properties Trust

#MPW также занимает достаточно надежную позицию, поскольку сдает в аренду больницы, которые являются критически важными объектами. Кроме того, она работает на условиях долгосрочной тройной нетто-аренды с консервативной структурой. Несмотря на то, что доходы больниц могут снизиться во время рецессии, спрос на саму недвижимость, скорее всего, останется высоким, ведь необходимость заботиться о здоровье не зависит от состояния экономики.

Цена MPW кажется очень низкой по всем показателям – особенно по отношению цены к чистым активам. Между тем, руководство компании продолжает демонстрировать уверенность. В этом году они уже повысили дивиденды, и аналитики ожидают, что ежегодный прирост дивидендов MPW до 2026 года составит 4,4% в годовом исчислении.

Подробный разбор компаний читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-30 14:12:36 Две акции, которые приблизят вас к дивидендной пенсии

Сегодня среди молодых людей набирает популярность движение за финансовую независимость и ранний выход на пенсию (FIRE).

Однако многим из них не хватает знаний, и они инвестируют в инструменты с низкой доходностью или пассивные ETF.
Мы возьмем за основу эту идею и повысим ее доходность до 9% и выше.

Я всегда наблюдал за этим движением с большим интересом. Меня вдохновляют люди, которые планируют свое финансовое будущее на первое место и мотивированы на достижение своих целей.

Но я также считаю забавным, что многие из них экономят и продолжают усердно трудиться. Но в конечном итоге им так не удается выйти на высокую доходность и основной источник капитала остается на работе. Они оставляют огромный потенциал нетронутым.

Сегодня я расскажу о двух высокодоходных компаниях, которые с высокой долей вероятности в будущем повысят размер дивидендов.

ORCC — доходность 9,2%

Чистая прибыль от инвестиций Owl Rock Capital Corporation достигла 0,32$ на акцию и полностью покрыла выплаченные дивиденды. Как сообщило руководство компании в ходе концеренции с инвесторами, прогнозы на будущее еще более радужные.

TPVG – доходность 10,7%

Это последняя из компаний в моем портфеле, которая провела допэмиссию акций. Она привлекла капитал для погашения кредита и инвестирования в новые возможности.

Самое приятное, что компания сделала это сразу после получения прибыли, поэтому акционеры имели возможность увидеть текущее положение дел, прежде чем та вышла на рынок за дополнительным капиталом.

В рамках поста тяжело рассказать обо всех плюсах данных компаний, поэтому советую вам прочитать полную версию на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-29 11:51:51 Как заработать на инфляции?

Инфляция во всем мире бьет исторические рекорды. Но вряд ли это может привести к снижению спроса на товары первой необходимости. Бензин, например, по-прежнему остается товаром повышенного спроса. А я вынужден на этом зарабатывать))

Исторически спрос на него крайне неэластичен. Эти затраты даже сравнивают с «налогом» для тех, кто вынужден покупать бензин вне зависимости от цены. Необходимо же добираться до работы? Вот они затягивают пояса и платят.

Вряд ли кто-то отменит семейный отпуск из-за пары долларов, которые придется переплатить за бензин. Об этом свидетельствует рост доходов крупнейших компаний, занимающихся транспортировкой топлива в США. Хочу рассказать вам о двух компаниях, которые мне нравятся из этого сектора.

GLP – доходность 8,7%

В этом квартале компания повысила размер дивидендов, что неудивительно. Если взглянуть на финансовые показатели, то заметно, что DCF (распределяемый денежный поток) в 2,5 раза покрывает дивиденды. Даже после вычета поступлений от продажи активов.

Для топливных компаний настало идеальное время. Во втором квартале прибыль была необычайно высокой. #GLP вкладывает ее в дело и продолжает наращивать свои активы.

CAPL – доходность 10,1%

Второй квартал оказался чрезвычайно удачным и для #CAPL. Все ключевые показатели компании значительно выросли в годовом исчислении. Это в значительной степени связано с закрытием и последующим поглощением магазинов Seven-Eleven.

Второй и третий кварталы традиционно являются благоприятными для дистрибьюторов топлива, поскольку приходятся на ежегодный сезон отпусков. В этот период наблюдаются более высокие показатели прибыли и объемов транспортировки топлива.

В CAPL я инвестирую именно из-за высокого уровня дивидендов. Но важно продолжать следить, чтобы руководство снижало уровень задолженности.

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-26 13:02:06 Что сейчас покупаю в свой дивидендный портфель?

Я обожаю высокодоходные компании по развитию бизнеса (BDC), которые имеют кредитные рейтинги инвестиционного уровня. Я решил сравнить двух представителей сектора “лицом к лицу”. Сегодняшний баттл будет между Ares Capital и SLR Investment.

Полный лонгрид можно прочитать на сайте

Здесь я хочу поделиться своими выводами. По факту наше сравнение сводится к конкуренции между стоимостью и качеством. Когда дело доходит до общего качества BDC, то #SLRC удерживает лидерские позиции. Но #ARCC в конечном итоге выигрывает, учитывая ее превосходный послужной список по созданию общей прибыли для акционеров и более безопасных дивидендов.

С другой стороны, оценка SLRC гораздо более дисконтированная. У нее значительно более высокая дивидендная доходность, она выкупает свои акции, а коэффициент заемных средств довольно низок. В конечном счете, моя рекомендация по ARCC «Держать». А вот SLRC можно покупать на текущих уровнях.

Однако SLRC представляет собой более рискованный актив в плане потенциального снижения дивидендов. Поэтому более консервативные инвесторы могут захотеть перестраховаться, инвестируя в ARCC.

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-24 14:04:01 Почему я держусь от российского рынка подальше?

Споры между любителями российского и американского рынков не утихают даже сейчас, когда на первый план вышли инфраструктурные риски, а не состояние самих экономик.

Правда есть и на стороне патриотично настроенных инвесторов, но все же я выбираю именно американские площадки и сегодня хочу рассказать вам свои аргументы против инвестирования в РФ.

1. Безумно маленький выбор. На российском фондовом рынке представлено порядка 240 публичных компаний. При этом крупных и ликвидных из них можно “наковырять” от силы 50.

2. Государственное участие. В большинстве крупнейших публичных компаниях основным акционером является государство.

3. Весь крупный бизнес завязан на экспорт полезных ископаемых. Помимо того, что невозможно полноценно диверсифицировать свой портфель по секторам, это создает дополнительные риски от различных геополитических конфликтов.

4. Чрезмерно волатильный рубль. Это сильно усложняет планирование на длинном временном горизонте. Российская валюта стабильно девальвируется каждые 5-10 лет.

5. Несистематические и непредсказуемые выплаты дивидендов. Тут мы снова вспомним ситуацию с Газпромом. Если представить, что я бы инвестировал в эту бумагу будучи дивидендным пенсионером, как бы я сейчас себя чувствовал?

Вывод. Для меня нет табу на российский рынок. Например, я держу часть своего капитала в ОФЗ. Удалось купить бумаги по очень привлекательной цене и зафиксировать хорошую доходность (15-16%).

В текущих условиях шаткости доступа российских инвесторов к американской финансовой инфраструктуре, мне важно было выстроить для себя стабильный источник ежемесячного денежного потока.

Полную версию статьи читайте на сайте

Если хотите, чтобы я рассказал о том, через каких брокеров я сейчас инвестирую в акции США, ставьте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-23 13:45:49 Бумага, которая “кормит” меня на пенсии

Продолжаю показывать акции, которые я уже очень давно держу в своем портфеле. Несмотря на это, я считаю, что они достойны того, чтобы докупить их на текущих уровнях. Что я и делаю.

Один из таких “бриллиантов” – TFS Financial #TFSL. Сохраняю целевую цену по этой бумаге на уровне $24.

Основные тезисы из последнего отчета:

• Баланс компании остается шикарным. Отношение капитала первого уровня к средней величине активов находится на уровне 12,11%.

• Кредитный портфель вырос на солидные $760 млн за квартал. При этом он продолжал работать с уровнем просрочки платежей всего 0,16%.

• Средний балл FICO (кредитный рейтинг) составляет 776, что является очень хорошим показателем.

• Прибыль на акцию за последние четыре квартала составила 1,24 доллара, покрывая текущие дивиденды на 90%. Учитывая консервативное позиционирование баланса и кредитного портфеля, это выглядит вполне безопасным дивидендом.

• С начала года #TFSL выкупила около 0,3% находящихся в обращении акций. Хотя, конечно, хотелось бы, чтобы они выкупали акции более агрессивно. Руководство заявило, что они не хотят слишком сильно снижать ликвидность своих акций чрезмерно усердными обратными выкупами.

Вывод. В целом, я по-прежнему доволен TFSL. В то время как бизнес сталкивается с сильными препятствиями в своем ипотечном бизнесе, он довольно хорошо работает в других сегментах.

Его консервативный профиль, достаточно высокая дивидендная доходность и очень низкая текущая оценка добавляют оптимизма.

Но конечно же не стоит забывать про риски, которые присутствуют в любом активе при текущих рыночных условиях.

Полную версию разбора читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-22 15:12:22 Золотая компания в моем портфеле

Помимо того, что я ежедневно ищу новые компании для своего портфеля, не стоит забывать и про “старые”. Вовремя наращивать долю тех акций, которые уже были куплены ранее, не менее важный пункт моей стратегии. Следующие свои материалы, на протяжении недели, буду посвящать именно таким акциям, которые я сейчас докупаю.

Одна из таких бумаг – Barrick Gold #GOLD. Я сохраняю оптимизм по этой компании и ожидаю по ней цену на уровне $26,5.

Руководство заявило, что несмотря на отстающие показатели по добыче золота во втором квартале, компания планирует выполнить годовой прогноз добычи как по золоту, так и по меди.

Сильный баланс в течение квартала привел к тому, что компания заплатит еще один дополнительный дивиденд в размере $0,10 на акцию.

#GOLD сейчас выглядит достаточно дешево благодаря сочетанию привлекательной дивидендной доходности, привлекательного профиля роста (благодаря быстро растущему спросу на медь) и комфортной цене акций.

Уникальные особенности золота и блестящая история его использования, вкупе с перспективами рынка меди, говорят о том, что, сейчас самое подходящее время для добавления акций GOLD в свой дивидендный портфель.

Полную версию разбора читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-19 12:00:29 Как заработать на дефиците меди?

«У нас не хватает меди», — заявил CNBC глава Barrick Gold (NYSE: GOLD). «У нас просто нет меди, чтобы поддержать идею о том, чтобы стать более зеленой планетой в будущем».

2022 год для горнодобывающих компаний был нестабильным. Всему виной меняющиеся настроения на товарных рынках. Сектор продемонстрировал уверенный рост в начале года, но в последнее время снизился на фоне снижения цен на медь.

Сегодня подробнее поговорим про #SCCO. Это производитель меди с низкой себестоимостью и огромным производственным потенциалом. Компания имеет все необходимое для качественного органического роста.

Я считаю, что сейчас, когда цены на медь падают, самое подходящее время для покупки высококачественных подобных компаний.

В течение следующих 3-5 лет, вероятно, возникнет реальный дисбаланс между спросом и предложением, а проявится все в росте мировых цен на медь. Это приведет к значительному росту цены акций и выплат дивидендов таких компаний.

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-18 12:54:43 Производитель одежды, который может дать иксы

Акции Hanesbrands #HBI упали более чем на 10% после того, как компания сообщила о результатах второго квартала, которые не оправдали ожиданий Уолл-стрит.

На результаты второго квартала негативно повлияла масштабная кибератака, которая нарушила автоматизацию цепочек поставок.

Немаловажным фактором стало и инфляционное давление на маржу. Хотя краткосрочные трудности здесь вполне реальны, я по-прежнему уверен в долгосрочных перспективах компании. Даже с учетом этих серьезных препятствий во втором квартале дивиденды легко покрывались прибылью.

Учитывая текущие краткосрочные препятствия, я снижаю мою оценку “справедливой стоимости” компании с $22 до $20. Учитывая, что сейчас акции торгуются на уровне чуть выше $10, потенциал здесь огромен.

С дивидендной доходностью 5,7%, которая хорошо покрывается прибылью, HBI не нужно лезть из кожи вон, чтобы обеспечить доход для инвесторов в будущем.

Полный разбор компании читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать