САМ СЕБЕ ИНВЕСТОР

2022-08-17 11:12:12 Я не люблю ETF, но этот фонд ТОП

Меня часто спрашивают о привлекательности инвестиций в ETF, и мой ответ обычно один и тот же — я не фанат этих фондов.

Как минимум потому, что ETF не управляются. Представьте, что вы находитесь в самолете, пилот взлетает, включает автопилот, а затем прыгает с парашютом. Вы хотели бы лететь на таком самолете? Я — НЕТ. Тем не менее, это то, что миллионы людей делают со своими сбережениями. Они загружают их в самолеты, летающие без пилота и надеются на лучшее.

Но не все ETF одинаковы и сегодня я хочу рассказать об одном из ETF, который мне нравится.

Virtus InfraCap US Preferred Stock ETF #PFFA технически является ETF. Он всегда будет торговаться очень близко к СЧА и обеспечивать преимущества диверсификации и ликвидности, которые могут предоставить только ETF. А это большой плюс в пространстве привилегированных акций, где ликвидность для конкретных акций может быть сильно ограничена.

Настоящая сила #PFFA заключается в том, что он отличается от аналогов — он активно управляется. У штурвала есть отличный пилот, который наблюдает за небом и принимает решения, и это имеет огромное значение. И решения эти правильные, судя по тому, как этот фонд опережает свой классический аналог #PFF.

Полный обзор фонда читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-16 13:43:53 Одна из любимых бумаг в моем дивидендном портфеле

Мировая экономика находится в плачевном положении, а рынки столкнулись со значительной волатильностью в 2022 году.

Сейчас самое подходящее время, чтобы глубже погрузиться в некоторые позиции из моего личного портфеля, которые по прежнему привлекательны для покупки. Одна из таких компаний — Patria Investments.

Цена акций #PAX за последние несколько месяцев резко упала. Полагаю, что это отражает значительный разрыв в настроениях толпы и реальности.

Важно отметить, что, несмотря на то, что PAX является гораздо меньшей компанией, чем мега гигант отрасли Blackstone #BX, результативность была довольно похожа на гиганта во время текущего спада (cм. график).

Выводы, которые я сделал после подробного изучения последнего отчета:

• акции чрезвычайно дешевы практически по всем показателям;

• компания хорошо управляется заинтересованными инсайдерами;

• #PAX обеспечивает страновую диверсификацию для моего портфеля;

• устойчивый к рецессии бизнес делает бумаги отличной инвестицией на сегодняшний день.

Подробный разбор отчета компании читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-15 12:01:57 Рецессия неизбежна. Как защитить свои деньги?

Слово «рецессия» вызывает панику у миллионов людей во всем мире. Они теряют работу, не могут оплачивать счета, а некоторые остаются и вовсе без жилья. На предметы первой необходимости, такие как еда и медицинское обслуживание, становится все меньше денег. Ну а о предметах роскоши и вовсе речи не идет.

Что происходит во время рецессии?

Первые признаки рецессии могут появиться в количестве рабочих мест в обрабатывающей промышленности. Это связано с тем, что производители получают заказы на несколько месяцев вперед, а когда производственные заказы сокращаются, то же самое происходит и с заводскими рабочими местами. Те, кто потерял работу, сокращают расходы, и это сказывается на других секторах экономики.

Когда потребительский спрос падает, предприятия перестают нанимать сотрудников, безработица растет, а потребительские расходы падают еще больше. Именно в этот момент предприятия начинают банкротиться, а люди не выплачивают ипотечные кредиты.

Как рецессия влияет на инвесторов и обычных людей?

Во время рецессии инвесторы обычно продают свои спекулятивные позиции и переходят в безопасные бумаги, такие как государственные облигации. Любители акций переходят в хорошо зарекомендовавшие себя, высококачественные компании, которые имеют сильные балансы и небольшую задолженность.

Во время рецессии лучшим инвестиционным решением может стать инвестирование в потребительские товары. К ним относятся: продукты питания, напитки, товары для дома, алкоголь и табак. Такие товары потребители склонны покупать независимо от их финансового положения.

Полную версию статьи читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-12 12:15:57 Безопасное убежище от кризиса

Когда люди обеспокоены или напуганы, им хочется вернуться к спокойному и безопасному состоянию. Например, испугавшись, дети бегут к родителям в поисках утешения и защиты.

Инвестирование ничем не отличается. Хотя риски носят финансовый, а не физический характер, воздействие на нашу жизнь может быть не менее серьезным. Итак, куда могут бежать инвесторы, когда рынок и экономика выглядят пугающе?

#DMB является закрытым фондом («CEF»), который инвестирует в муниципальные облигации. Муниципальные облигации всегда являлись защитными инвестициями. Правительствам легче повышать налоги для своих граждан, чем обычному бизнесу взвинчивать цену на свою продукцию.

DMB выплачивает ежемесячные дивиденды в размере 5,3 цента на акцию с 2016 года. Это позволяет рассчитывать на текущую доходность в размере 4,6% годовых.

#DFP — это CEF, который делает упор на привилегированные ценные бумаги финансовых компаний. Этот сектор составляет почти 82% активов фонда.

Даже с учетом последнего урезания дивидендов, прогноз форвардной доходности находится на уровне 7,9% годовых, что примерно соответствует среднему значению за 5 лет. Учитывая то, что 90% активов в портфеле DFP имеют плавающую процентную ставку, он может быть хорошей покупкой для получения стабильного дохода в не самые стабильные времена.

Полную версию статьи читайте на сайте Открыть/Комментировать

2022-08-11 11:00:32 10 акций для роста вашей дивидендной пенсии

В этот вторник я публиковал свой топ акций для консервативных дивидендных инвесторов. Вы поддержали мою идею о публикации более агрессивных портфелей. Обещание выполняю

Я хочу повториться еще раз, что инвестировать необходимо только по своему личному риск-профилю. Если вы морально не готовы «пересиживать» просадки по бумагам более 15%, то вам стоит обратить внимание именно на консервативный список.

Умеренно-консервативный риск-профиль. Средняя дивидендная доходность: 6,43%

В этом списке общий профиль риска становится более высоким. Тем не менее группа, вероятно, будет приносить относительно безопасные дивиденды в течение еще многих лет.

Компании предлагают среднюю дивидендную доходность в размере около 6,5% годовых. Их отличительной особенностью является длинная история выплат щедрых дивидендов и высокий рост этих выплат. А самое интересное, что бумаги торгуются сейчас с хорошим дисконтом, относительно своих справедливых цен: средняя скидка составляет 30%.

Агрессивный риск-профиль. Средняя дивидендная доходность: 7,37%

Кредитные рейтинги у компаний “агрессивной” группы не такие высокие, но все они инвестиционного уровня. Список предназначен для агрессивных инвесторов, поэтому настоятельно рекомендую проявить должную осмотрительность, чтобы определить, подходит ли он для вашей личной ситуации. Ничто не дается бесплатно, поэтому с этой группой определенно будет больше риска. Но это очень диверсифицированная группа, работающая в пяти различных секторах.

Полную версию статьи читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-10 15:42:04 Инфляция в США показывает признаки замедления. В июле ИПЦ составил 8,5% (при ожидаемых 8,7%)

Индекс S&P500 реагирует на это позитивно (рост на 1,5%), предполагая, что ФРС удалось в моменте победить инфляцию. Открыть/Комментировать

2022-08-10 12:54:49 Бумаги для пассивного дохода в 2022 году

За что обожаю дивидендный подход, так это за то, что мне никогда не нужно продавать акции для покрытия своих расходов. Во времена, когда рынок акций падает, дивидендный подход может дать инвесторам высокий уровень уверенности.

Хочу поделиться с вами тремя бумагами, которые позволяют мне генерировать пассивных доход.

RQI — дивидендная доходность 6,2%. Фонд имеет около 200 компаний в своем портфеле. Они ни разу не срезали дивы за последние 10 лет. А еще пережили последнюю рецессию лишь с кратковременным сокращением выплат. Учитывая щедрую доходность в 6,2%, падение цены акций почти на 16% с начала года выглядит хорошей точкой входа.

UTG — дивидендная доходность 7%. Это суперзвезда среди фондов. Сектор коммунальных услуг генерирует предсказуемо стабильные доходы в сложных экономических условиях. Он выплачивает дивиденд в размере $0,19 на акцию на ежемесячной основе. #UTG отлично подходит для инвесторов, которые ищут высокий и безопасный доход.

PTY — дивидендная доходность 10,2%. Портфель фонда состоит из различных долговых инвестиций с небольшим количеством привилегированных и обыкновенных акций. Инвесторам часто трудно понять, что падающие цены на облигации — это позитив для облигационных фондов.

Падение цен означает, что по мере погашения текущих бумаг, фонд может заменить их новыми, но уже по более низкой цене. Это именно то, что происходит с PTY.

Заключение

PTY, UTG и RQI имеют хороший запас по выплатам и торгуются сейчас по относительно низким ценам. Хотя, разумеется, хороший портфель не может состоять исключительно из этих трех фондов.

Дивидендный подход позволит вам на пенсии не задавать себе вопрос: «Как же мне оплатить все свои счета и при этом чтобы осталось на еду?». А скорее вы будете вопрошать «Хочу ли я сегодня съесть стейк или все таки камчатского краба?».

Подробный разбор бумаг читайте на сайте

@rr_finance Открыть/Комментировать

2022-08-09 11:41:04 ТОП акций для дивидендной пенсии

Несмотря на стабилизацию рынков, направление индексов остается загадкой даже для самых искушенных инвесторов. Главным негативом, давящим на рынки, остается инфляция. ФРС уже два подряд заседания повышает процентные ставки сразу на 75 базисных пунктов. Однако несмотря на такую жесткость регулятора, инфляция остается на уровне 9%.

И сейчас перед ФРС стоит очень сложный выбор: либо позволить маховику инфляции дальше раскачиваться, либо продолжать активно повышать ставку и вводить экономику в еще более глубокую рецессию. Рынки, скорее всего, будут оставаться неопределенными и волатильными еще долго.

Мой топ компаний, которые спасут от этой волатильности смотрите ниже. Думаю, что этот мини-портфель образует оптимальную группу дивидендных компаний, которая будет привлекательна для консервативных инвесторов, включая дивидендных пенсионеров. Средняя доходность очень хорошая — более 4%. Для сравнения, средняя дивидендная доходность S&P500 равна 1,6%.

В данной статье я делюсь только первой группой из 5 акций, которая должна находиться в списке наблюдения консервативных инвесторов. Если хотите, чтобы я раскрыл ТОПы акций для более рискованных инвесторов, ставьте под этим постом.

Подробную версию обзора читайте на моем сайте Открыть/Комментировать

2022-08-06 14:56:29 Как заработать вместе с Баффетом?

Уоррен Баффет уже не первый месяц «взрывает» новостные сводки агрессивными покупками акций Occidental Petroleum #OXY. Тут мы опоздали, Уоррен так «распампил» бумагу, что она с начала года прибавила уже более 100%.

Но рано расстраиваться, есть подобные бумаги, которые позволят вам заработать на высоких ценах нефти.

Факторы, которые будут толкать нефтяные компании наверх:

• Ограниченные поставки и стабильный спрос

• Весь сектор Energy торгуется с исторически низкими мультипликаторами

• Благодаря высоким ценам на сырье, они генерируют огромное количество cash flow

Так что же купить? Я выбираю для себя ONEOK #OKE — ведущую компания по транспортировке и переработке нефти в США. Такой бизнес подобен пунктам взимания платы за проезд на трассе. Их заработок не изменится от того, какой автомобиль проезжает — Москвич или Lamborghini.

Акционеры уже более 25 лет получают стабильные дивиденды, которые еще и ежегодно растут. Среднегодовой темп роста дивидендов 13% с 2000 года.

Энергодефицит был существенной проблемой последние несколько лет. Эту проблему усугубил российско-украинский конфликт. Санкции в отношении России, как важного игрока в энергетическом секторе, имеют свою цену. Сегодня цены на сырье высокие, и я ожидаю, что они останутся таковыми.

Как дивидендный инвестор, я инвестирую в секторе транспортировки и переработки, чтобы защитить себя от волатильных цен на энергоносители и повысить стабильность поступающих дивидендов.

Подробный разбор компании читайте на сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-08-05 13:12:54 Дивидендная бумага для вашего портфеля в кризис

Enterprise Products Partners — одна из крупнейших американских компаний в секторе переработки и транспортировки нефти и нефтепродуктов. Они имеют шикарную динамику роста дивидендов и это помогает ей пользоваться спросом у инвесторов.

Если сравнить динамику акций #EPD с бенчмарком S&P500, то можно увидеть колоссальное превосходство первой (см. картинку к посту).

Что привлекает меня в этой идее?

По-прежнему готова увеличивать дивиденды. В этом году уже было увеличение сразу на 5%. Но на этом менеджмент останавливаться не планирует. В комментариях к отчету они намекают на то, что дивидендные выплаты будут только увеличиваться. И задел для этого есть.

Имеет все шансы пережить рецессию. При всех проблемах в мировой экономике баланс компании является самым устойчивым в секторе. EPD хорошо защищен от повышения ставок ФРС, поскольку 97% его долга имеют фиксированные проценты, а средний срок погашения составляет аж 21 год.

Компании есть куда расти. EPD тяжело отнести к скучному защитному сектору. Планы топ-менеджеров позволяют ее рассматривать и как растущую. Денежный поток во втором квартале подскочил сразу на 30% до рекордных $2 млрд.

Вывод для инвесторов

Бурный рост денежных потоков позволяет ускорить возврат вложенных средств инвесторам. Рост дивидендных выплат, ускорение выкупа долговых обязательств, серьезный байбек, а также агрессивные инвестиции в органический рост и сделки M&A.

Устойчивость компании к рецессии добавляет оптимизма. Учитывая все это, а также тот факт, что компания стабильно выплачивает высокие дивиденды, EPD является привлекательной покупкой на текущий момент.

Подробный разбор компании читайте на сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать