Ричард Хэппи

2022-05-26 10:40:53 Почему Банк России принял решение снизить ключевую ставку сразу на 300 б.п., до 11% годовых

Кредитная активность остается низкой, ЦБ пытается запустить шестерёнки экономики крутиться быстрей, этим и обуславливается необходимость смягчения денежно-кредитных условий

Так что волевыми решениями будут теперь всеми силами душить рубль. $USDRUB меньше 60 очень всем не нравится

Структурно изменить ситуацию можно только если из РФ активно начнёт выходить валюта, а то сейчас она только заходит. Тут надежда на растущий параллельный импорт, но пока цепочки выстраиваются только

Покупать валюту или валютные активы при таком курсе сейчас, на мой взгляд, хорошее решение. 

Ещё конечно плюс для крупных девелоперов вроде ЛСР $LSRG, ПИК $PIKK, Самолет $SMLT или Эталон $ETLN
Им станет по легче существенно, ипотека дешевеет 

#Новости
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-26 10:19:13 ​​Акции Nvidia $NVDA падают в ходе расширенных торгов, после слабого прогноза

Сильный результат за 1 кв не помог, прогноз на 2 кв ниже ожиданий из-за проблем РФ и Китая. 

+46% по выручке получилось сделать благодаря «рекордной выручке в области центров обработки данных и игр»

Отчёт лучше ожиданий
Выручка: $8.29 млрд +46% г/г
— $3,75 млрд от центров обработки данных (+83% г/г) 
— $3,62 млрд на продажах связанных с играми (+31% г/г)
— Слабое место в отчёте, это выручка от продаж автомобилей: $138 млн (-10% г/г)
Прибыль: $1.6 млрд -15% г/г
Ожидаемая выручка за 2 кв: $8.1 млрд, прогноз был $8.44 млрд

Nvidia объяснила, что уменьшила свой прогноз на $500 млн из-за конфликта РФ и Украины и локдаунов в Китае

Ещё негатива добавили комментарии Nvidia, что ожидает последовательного снижения доходов от игр в текущем квартале

Почти всю прибыль съела комиссия в $1,35 млрд, которую выплатила компания, так как не смогла купить Arm и прекратила сделку

Есть позитивный момент, совет директоров согласовал дополнительный BuyBack на $15 млрд до конца следующего года

В целом компания отличная, но всё ещё дорогая P/E 44, а P/S 16. Падение Nvidia перекинулось и на другие компании. Qualcomm $QCOM, Intel $INTC и AMD $AMD

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-25 22:32:56 — Протоколы ФРС помогают рынкам расти
— Microsoft не сбавляет темп в росте облачного бизнеса
— Нефть это хорошо, но не стоит забывать о долгосрочных трендах, к примеру о водороде 

• Протоколы ФРС помогают рынкам расти
После публикации протоколов последнего заседания ФРС рынки взбодрились. S&P 500 +1,4%, Nasdaq +2,2%. Нет плохих новостей, уже хорошо. 

«Большинство участников сочли, что увеличение целевого диапазона на 50 базисных пунктов, вероятно, будет уместным на следующих нескольких встречах», — говорится в протоколе. Такая спокойная риторика, то что уже заложили в цене видимо понравилось рынку.

• Meta $FB (признана экстремистской в РФ) выбирает Microsoft Azure $MSFT в качестве стратегического поставщика облачных услуг
Как-то особо не заметно прошла новость, что Meta расширит использование мощностей Azure для ускорения своих исследований в области искусственного интеллекта. 
Напомню, что когда разбирали последние отчёты, то облачный бизнес Microsoft рос быстрее других лидеров рынка (Amazon $AMZN и Google $GOOG). И Microsoft не сбавляет темп

• Air Products and Chemicals $APD «может быть идеальным выбором для тех, кто ищет сочетание дохода и роста»
Аналитик Колин Исаак из Atlantic. Считает, что водородные проекты увеличивают прибыль. «Высокие цены на энергоносители, возможно, являются долговременным попутным ветром, оказывая дополнительную поддержку проектам по декарбонизации и альтернативным источникам энергии». 
А ещё можно добавить, что у APD уже есть портфель крупных проектов по водороду и газификации на $15 млрд, которые начнут приносить прибыль с этого года. APD и Linde $LIN моя ставка на водород. Нефть конечно хорошо, но не стоит забывать о долгосрочных трендах.

#Новости
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-25 17:08:33 Вот это горки сегодня в рубле $USDRUB

С 55 до 60, а теперь на 57,5

Видно, как пытаются вернуть за 60, а ещё видно, что пока получается не очень )

Закупаете валюту или ждёте по 50? Открыть/Комментировать

2022-05-25 10:03:00 ​​Рецессия в США уже идёт

Продажи новых домов упали. В Апреле: -16,6% м/м (ожидали падение всего на -1,7%) и -26,9% г/г. За предыдущий месяц падение было было -10,5% м/м

Продажи существующих домов падают уже четвёртый месяц подряд. Это самые низкие темпы продаж с Апреля 2020

Растут затраты на строительство, цены на жилье растут, процентные ставки растут и ещё есть проблемы с цепочками поставок

В первую очередь это минус для строительных компаний вроде D.r. Horton $DHI, Toll Brothers $TOL, KB Home $KBH или Lennar $LEN

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-24 22:03:30 — На рынке США снова распродажа
— Рэй Далио не верит, что у ФРС получится остановить инфляцию

• На рынке США снова распродажа
Деньги переходят в облигации. Доходность 10-летних облигаций опустилась до 2,75%. А 9 из 11 секторов S&P 500 в минусе. Все Бигтехи в минусе Apple $AAPL -2.66%, Microsoft $MSFT -1.01%, Amazon $AMZN -3.68%, Google $GOOGL -5.52%. У Snap $SNAP сегодня вообще худший день в истории

• Рэй Далио: «Покупайте активы с защитой от инфляции»
Далио не верит, что у ФРС получится остановить инфляцию не вызвав при этом рецессию. 
«ФРС не сможет поднять процентные ставки до достаточно уровня, чтобы обеспечить реальную прибыль инвесторам» 
и
«Мы в другом мире… мы в мире, где идеология и политика управляют экономикой, а не наоборот», — сказал Далио.
Далио рекомендовал инвесторам сосредоточиться на активах хеджирования инфляции как на способе защиты своих портфелей

#Новости
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-24 08:48:05 ​​Zoom $ZM растёт на хорошем отчёте и сильном прогнозе

У Zoom хорошо растёт выручка, конечно основной импульс дала пандемия и сейчас расти гораздо сложнее, но пока компания справляется

С пиков Октября 2020 падение Zoom составило более 80% (50% в этом году), сейчас компания не оценивается заоблачно (P/E 19.8, а P/S 6.6), а темпы роста отличные

Выручка Zoom $1,074 млрд (прогноз $1,07 млрд)
Прибыль $1,03 (прогноз $0.86 на акцию)

«Мы сохранили высокую рентабельность и денежный поток, в том числе 17% операционной маржи по GAAP, примерно 37% операционной маржи не по GAAP, примерно 49% операционной маржи денежных потоков и более 46% скорректированной маржи свободного денежного потока», — сказал генеральный директор Zoom Эрик Юань

Отчёт показывает, что Zoom может хорошо сокращать расходы по мере замедления роста. Во времена растущей инфляции и растущих процентных ставок это очень хорошее качество

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-23 22:25:19 — Что значит снижение требований об обязательной продаже валютной выручки экспортеров до 50% с 80%?
— Акции JPMorgan выросли на 7%, на прогнозе роста процентного дохода на 12%
— Рост по разумной цене. Morgan Stanley рекомендует покупать эти 15 акций на медвежьем рынке

• Что значит снижение требований об обязательной продаже валютной выручки экспортеров до 50% с 80%
Установленный 28 Февраля норматив обязательной продажи валютной выручки снизили. Минфин это объясняет: «стабилизацией валютного курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности на рынке». 
Это означает тоже, что и писал раньше, что текущий курс очень не выгоден нашему государству. 
По ТВ конечно можно говорить, что санкции нам не почём. Укрепление рубля отличное влияет на уверенность некоторый людей в завтрашнем дне. Но курс будут ослаблять. Думаю рубль ещё поукрепляется, а ЦБ будет дальше уменьшать требования о продаже валютной выручки. Так как чем более сильный рубль, тем больше проблем для бюджета. Сам начал покупать $USDRUB ниже 60, ещё планирую докупать. А вы покупаете? 

• Акции JPMorgan выросли на 7%, на прогнозе роста процентного дохода на 12% 
JPMorgan $JPM благодаря повышению процентных ставок получил хороший драйвер роста для своего кредитного бизнеса. Другие банки Citi $C и Bank of America $BAC тоже росли. А цикл роста ставок только начинается. JPMorgan тоже недавно прикупил. Попадает ли ещё рынок? Скорей всего да. Но Акции банков уже интересные на долгосрок

• Рост по разумной цене. Morgan Stanley рекомендует покупать эти 15 акций на медвежьем рынке
«В нашем списке 15 высококачественных акций, которые имеют явный защитный перекос. Компании должны показать превосходство на медвежьем рынке», — стратег Morgan Stanley по акциям Майк Уилсон.

Компания / Тикер / P/E
LyondellBasell $LYB 6,1
AT&T $T 8,6
Comcast $CMCSA 13,5
Exxon Mobil $XOM 15,2
CVS Health $CVS 15,7
Deere & Company $DE 17,3
Anthem $ANTM 19,4
PepsiCo $PEP 21,7
Procter & Gamble $PG 24,7
Coca-Cola $KO 25,7
Abbott $ABT 26,1
Johnson Controls International $JCI 29,6
Mastercard $MA 34,9
Becton, Dickinson and Company $BDX 39,7
Linde $LIN 40,6


#Новости
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-23 10:40:14 США доминирует на рынке облачной инфраструктуры

По прогнозам, за 2022 доходы США, полученные от услуг облачных вычислений превысят $200 млрд, до 2026 рост до $323 млрд

Крупнейшие игроки на рынке:
— Amazon Web Services $AMZN
— Microsoft Azure $MSFT 
— Google $GOOG

Ещё можно присмотреться к компаниям поменьше:
IBM $IBM, Salesforce $CRM или Oracle $ORCL 

Облачный бизнес один из самых быстрорастущих, плюс это очень капиталоёмкий бизнес и так просто захваченную долю рынка будет не забрать, т.е. у лидеров больше шансов сохранить лидерство

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-21 18:19:37 Чтобы лучше понимать, что ФРС жестко будет бороться с инфляцией, можно посмотреть видео от "Правого пропагандистского канала" Fox News

О том, как в США грядут отключения электричества. Фальсификации показателей инфляции. Дефицит еды и т.п.

О Путине и РФ, кстати, ничего особо не говорят. Открыть/Комментировать