RationalAnswer | Павел Комаровский

2023-12-14 13:08:21 Почти каждый мой день начинается с того, что человек пять пишут мне в личку «твой аккаунт взломали, от тебя приходят приглашения на криптомарафон!». Дело в том, что Телеграм-мошенники регистрируют учетку с одной измененной буквой (например, где в имени «Pavel» используется заглавная латинская i = «I», вместо строчной L = «l»), вставляют туда мое фото, и начинают предлагать вложить деньги во всякие непотребства с доходностями под 500% в неделю. Или просто добавляют всех подписчиков в новый фейковый канал с аналогичным контентом.

Специально для вас делюсь не очень эффективными способами борьбы с мошенниками:
Расписать им в ответ в красках, как вы их дом труба шатали. (Поверьте, им наплевать – они такое каждый день читают не по разу.)
Предупредить меня в личку о творящихся безобразиях. (После примерно сотого сообщения на эту тему, признаюсь, немножко приедается уже!)
Нажать на кнопку «Report spam and leave»/«Block user and report spam». Это уже чуть лучше: после критического порога жалоб ТГ ограничит права аккаунта (но мошенникам ничего не мешает тут же зарегать еще 10 таких же).

А вот рабочий способ борьбы с этими нехорошими людьми, который подогнал Владимир (автор фидер-канала @visualcapitalists):
1. Изображаете неподдельный интерес к возможности быстро «поднять иксы» по сигналам от уважаемого человека. (Только сильно тут не переигрывайте, мошенники почуют подвох.)
2. Получаете номер карточки или телефон, по которому надо слать деньги на неминуемое приумножение (чаще всего речь идет про самые популярные банки – Сбер или Тинькофф).
3. Идете в приложение соответствующего банка, пишете в поддержку «Хочу сообщить службе безопасности о мошеннике, который пытается обманом выманить у меня деньги, вот номер его карты/телефона: …». На всякий случай неплохо бы сохранить скриншоты компрометирующей переписки, если понадобится подтверждение.
4. В итоге счет «дропа» блокируют, а мошенникам приходится искать нового человека для приема денег (это хлопотно и сопряжено с доп. затратами).

Вуаля, вы прекрасны! Открыть/Комментировать

2023-12-11 08:06:20 Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

На этот раз самые интересные новости выдались из категории «наука и техника»: про выводящих новую породу противокариесных бактерий-мутантов рационалистов (что может пойти не так?), новую нейросеть от Google и остроумные способы облапошить ChatGPT.

Темы прошедшей недели:
- Антон и Эльвира против ипотеки
- Золото ставит рекорды?
- Дневник трат Хантера Байдена
- Рационалисты атакуют кариес
- Гугл всех обманул с нейросетью
- Новые джейлбрейки ChatGPT
- Крипта с наценкой 1000%
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне Открыть/Комментировать

2023-12-09 10:00:46 Иван спрашивает: «Хочу диверсифицировать свой портфель с помощью недвижимости: взять туда REIT. Однако смотрю, например, на VNQI (Vanguard Global ex-US Real Estate ETF), и его цена сейчас даже ниже, чем была в 2010-м. Хотя я всегда думал, что цена на недвижимость (ну или цена аренды) растет хотя бы на размер инфляции. Разумно ли вообще брать ETF на REIT, или может есть более правильный инструмент для инвестиций в недвижимость?»

Начнем с того, что «купить настоящую бетонную недвижимость» и «купить фонд на недвижимость» – это совсем не одинаковые вещи. Эти самые фонды REIT внутри представляют собой набор бизнесов по инвестированию в недвижку с весьма немалым плечом (буквально, «фирмы-ипотечники»), и динамика их котировок гораздо больше напоминает обычные фонды акций, чем поведение условной «однушки в Бибирево» (подробнее про это см. у BuyTheDip).

На картинке выше я вывел сравнение доходности VNQI (ваш REIT на неамериканскую недвижимость) и VEA (фонд акций развитых стран без США). Так как я беру здесь полную доходность с учетом дивидендов, то получается, что VNQI всё же прибавил 43% с 2010-го. Правда, если размазать эту доходность на прошедшие 13 лет, выходят скромные 2,8% годовых (но всё же чуть выше инфляции в Еврозоне, которая составила на этом промежутке 2,0%).

Даже на глаз видно, что оба фонда показывали очень схожую динамику вплоть до 2021–2022: после этого индекс акций отскочил обратно вверх, а вот фонд с недвижкой, похоже, конкретно подприжало высокими процентными ставками. Дорогая ипотека в целом обычно заставляет рынок недвижимости грустить, а уж когда ты при этом еще и сам по уши сидишь в кредитах с плавающей ставкой…

Короче, увы, не бывает так в инвестициях – чтобы у вас некий волшебный высокодоходный инструмент и сам всё время дорожал со скоростью не ниже инфляции, и в процессе еще и нехилый денежный поток в вас регулярно выплевывал (разве что, облигации с защитой от инфляции иногда наиболее близко подбираются к такой концепции, но доходности там не поражают воображение).

#нетвойне #РазумныйОтвет Открыть/Комментировать

2023-12-08 08:12:42 Я начинал вести этот блог более пяти лет назад как хобби, чисто для удовольствия. Но в какой-то момент я незаметно для себя превратился в бизнесмена: в моем ИП трудоустроено уже два человека.

Главное в таком переходе – это чтобы всякая бизнесовая текучка (работа с контрагентами, начисление зарплаты, и прочее) не одолели и не начали забирать на себя слишком много внимания. Так можно ненароком обнаружить, что уже и удовольствия от работы никакого, только одна рутина. А если вас ваша работа не вдохновляет – то зачем тогда вообще вот это всё?

У меня такой проблемы нет: я уже давно использую Контур – он за меня «работает на работе», а я, тем временем, занимаюсь теми аспектами предпринимательства, которые мне самому по кайфу. Вам желаю того же самого: чтобы в вашем бизнесе люди решали сложные и интересные задачи, помогая ему расти, а за рутину отвечал Контур.

P.S. Если вы в свое время пропустили, то три месяца назад мы с Машей Луценко из Контура выпустили большую и интересную статью про «бизнесменов на удаленке» и про проблемы, с которыми они сейчас сталкиваются. Вообще, СКБ Контур – это очень крутая со всех сторон IT-компания из моего родного Екатеринбурга, которая много усилий прикладывает, чтобы сделать жизнь обычных предпринимателей легче и проще. Всегда рад им выразить свой искренний респект!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. 16+. АО «ПФ «СКБ Контур». ОГРН 1026605606620. 620144, г. Екатеринбург, ул. Народной Воли, 19А Открыть/Комментировать

2023-12-07 08:10:34 О чем вам не рассказывают криптаны, часть 2

На мой вчерашний пост про отсутствие нормальных способов снизить риски комплаенса на стыке крипты и фиата поступила обратная связь от криптанов. Говорят, проблема надуманная, ведь уже есть куча решений! Давайте их рассмотрим вместе.

«А и не надо ни в какой фиат деньги выводить – только крипта, только шифропанковский хардкор! Налоги тоже платить не стоит (это суть грабеж).» Тут оставлю без комментариев. Скажу только, что такая философия идет несколько вразрез с мечтами о прекрасной криптовселенной будущего, где произошел mass adoption крипты. Потому что концепция «переводя деньги в крипту, сразу соглашайся, что они теперь стали навеки серыми и обратно провернуть их в обычные средства будет нельзя» – это не сильно близкая широким массам штука.

«Если тебе нужен красивый PDF с отчетом биржи – просто прифотошопь логотип Binance (вместе со всей остальной нужной тебе информацией) поверх выгрузки транзакций с их сайта…» Не смейтесь, этот совет реально дают друг другу прошаренные криптаны с Реддита.

«Надо не связываться с банками – выводите из крипты в наличку и тратьте на жизнь.» С этим советом всё ок, с одной оговоркой: он работает только для небольших сумм. Если вы ежемесячно тратите по несколько тысяч баксов на еду и жилье – то no problem (я сам последние полтора года все расходы оплачиваю криптой с карт Crypto.сom/Binance/Revolut). А вот если вы хотите на эти деньги купить условную недвижимость в Европе – то подход «приду на заключение сделки со спортивной сумкой, набитой кэшем» может закончиться не очень хорошо.

«Тут всё просто. Переезжаешь в лояльную к крипте юрисдикцию (типа ОАЭ), открываешь там юрлицо, прогоняешь средства через фиктивную куплю-продажу имущества, потом выводишь их на себя через как будто бы оказание консалтинговых услуг…» Описание немного утрированное, но направление хода мыслей передает верно – назовем этот способ «мутить мутки». Для самых обеспеченных криптанов (think $1M+) это норма жизни. Но заниматься такими штуками с условными $100k вы вряд ли будете.

Вообще, ирония крипты заключается в том, что для маленьких сумм («на покушать») и для совсем больших («на этот капитал я буду жить остаток жизни») плюс-минус стандартные решения есть. А вот посередине находится «долина смерти» – для среднего капитальца будто бы нет каких-то удобных вариантов.

«Можно использовать налоговые сервисы вроде Koinly, которые позволяют вытянуть по API все сделки с биржи и подготовить красивый PDF для налоговой.» С точки зрения расчета налога это действительно выглядит удобным, но у меня есть сомнения, что такие отчеты от сторонних сервисов действительно помогут при вдумчивой комплаенс-проверке. Ведь их основная функция – это именно расчет налога, а верификацию самих транзакций они не делают (туда можно вручную вообще любую информацию при желании загрузить).

Короче, в сухом остатке – как будто бы, универсального решения всё же нет. Хотя, вчера в комментах написали, что Kraken начал позволять выгрузить что-то относительно прилично выглядящее в PDF, так что будем пробовать… Открыть/Комментировать

2023-12-06 07:59:52 О чем вам не рассказывают криптаны

Биткоин тут опять стрельнул вверх (за последние 2 месяца сделал +50%) – так что давайте поговорим на важную тему, которую почему-то никто не обсуждает.

Если вы читали мою статью про комплаенс, то вы должны помнить, что под любую существенную финансовую операцию со своими деньгами неплохо бы иметь красивую бумажку, которую при необходимости вы сможете кому-нибудь показать. Зачем? Например, чтобы доказать налоговому инспектору, на каком основании вы при продаже этого самого Биткоина собираетесь платить налог только с прибыли, а не со всей выручки целиком. Или, если вы рано или поздно планируете переводить свои криптобабосы в обычные фиатные деньги, – то такую бумажку может потребоваться продемонстрировать комплаенс-офицеру банка, чтобы удовлетворить его любопытство по источнику возникновения крипты у вас в собственности.

На мой взгляд традиционного финансиста, эта задача должна решаться элементарно: после покупки нужных монет на криптобирже – просто скачиваешь самый обычный account statement (отчет по счету со всеми остатками и операциями за период) в PDF, а потом сохраняешь его в отдельной папочке на будущее.

Ха! Конечно же, мои наивные представления ожидаемо разбились о суровые скалы криптанской реальности. Ниже напишу, куда я потыкался со своим базовым запросом, и что я концептуально получил в ответ.

Binance. «Можем вам сделать красивые остатки по счету на конкретную дату. Операции по счету тоже можно выгрузить, но только формате CSV – то есть, это буквально сырой текстовый файл с данными, из которого ни брокера, ни клиента идентифицировать невозможно. Hope that helps!»

Kraken. «Да, конечно, мы делаем отчеты с указанием всех транзакций. Уважаемый сэр, слышали ли вы о такой чудесной штуке, как CSV?..» UPD: В комментах пишут, что несмотря на отсутствие этой опции во всех FAQ/Help разделах на сайте, биржа недавно прикрутила выгрузку отчетов в PDF – выглядит примерно как то, что нужно.

Coinbase. «Братишка, мы действительно делаем нормальные account statements в PDF. А какого цвета у тебя паспорт? Ох, сорри, таких как ты мы из клиентов вычистили под ноль еще полтора года назад!»

Revolut. «Отличная новость, мы как раз недавно ввели возможность покупать настоящую крипту, и ее теперь даже можно вывести на свой внешний кошелек! Под каждую такую сделку при желании выгружается официальное подтверждение с логотипом Revolut, а также с именем и адресом клиента. Ах да, еще у нас есть лимиты на вывод крипты, размер которых вы сможете узнать, только непосредственно попытавшись провести такую операцию. Сейчас это 2к фунтов в день и 10к фунтов в месяц, но поменять лимиты мы можем в любой момент без предупреждения. Удачи!»

Короче, у меня такой вопрос: может быть, прежде чем вести разговоры про mass adoption и неминуемое проникновение крипты вообще во все аспекты бытия – стоит хотя бы наладить у крупных криптобирж самые зачатки клиентского документооборота и отчетности? Ну так, чисто идейка возникла, idk. Открыть/Комментировать

2023-12-05 08:02:20 Недели три назад встречался со знакомым айтишником – он за последние 10 лет накопил неплохой капитал, работая в России, и решил ближайший год провести «кочевником». Ну то есть, поездить и пожить по месяцу в разных странах – присмотреться, где было бы интересно в будущем остаться уже на подольше.

По ходу разговора всплыл вопрос «а где сейчас в Европе можно легально получить постоянное место жительства за инвестиции?» – ну вот, Артем (имя изменено для соблюдения конфиденциальности), можно считать, что этот пост для тебя. =)

В начале 2022-го было ощущение, что как будто бы уже вообще все такие возможности позакрывались: даже просто перевод денег из РФ вызывал существенные трудности, а большинство стран высказались в том ключе, что «заявки от российских граждан мы принимать больше не будем». Но по факту далеко не во всех странах дело сдвинулось дальше первоначальных громких заявлений, и сейчас программа так называемых «золотых виз» продолжает действовать в четырех европейских странах. Я попросил моих постоянных партнеров из иммиграционного агентства Astons составить шорт-лист вариантов, которые еще пока продолжают работать на практике.

Испания
Главное условие – это инвестиции в местную жилую или коммерческую недвижимость от €500к (можно набрать несколькими объектами). Получение ВНЖ занимает примерно 3–6 месяцев. Вместе с правом жить в Испании инвестору открывается безвизовый доступ к странам Шенгена – знаю, кстати, ребят, кто купил такое ВНЖ в Испании, но жить в итоге приехал на Кипр. [Подробнее о программе здесь.]

Португалия
В Португалии живет на ранней FIRE-пенсии наш бро Артем Крумпан @artkrumpans, и очень ее хвалит (говорят, экспатам там живется весьма неплохо). Для получения ВНЖ здесь нужно вложить в местный паевый инвестиционный фонд от €500к, а вернуть инвестиции обратно можно будет через 6 лет. Такой ВНЖ тоже позволяет путешествовать по Европе свободно, а через пять лет потенциально уже можно будет подавать заявку на паспорт. [Подробнее о программе здесь.]

Кипр
Про свой опыт проживания на Кипре я рассказывал вот здесь (и там же подробнее про их программу ПМЖ за инвестиции), ну и заодно еще порекомендую подкаст Подлодки с моей знакомой Катей Петровой про релокацию на Кипр. Постоянный вид на жительство здесь можно получить за покупку апартаментов или дома на сумму от €300к, сроки получения – 6–8 месяцев. [Подробнее о программе здесь.]

Греция
Греческий ВНЖ можно получить за 3–6 месяцев при покупке недвижимости от €250к (самый дешевый вариант в ЕС, выходит). Такой статус позволяет жить в Греции и путешествовать без виз по всем странам Европы. Увы, сейчас в эту программу не принимаются заявки от россиян напрямую, однако доступна опция для инвесторов при наличии второго паспорта – например, Вануату или Турции. [Подробнее о программе здесь.]

Кстати, удобство «инвестиционных» вариантов ВНЖ, как правило, заключается еще и в том, что такие виды на жительство не требуют проживать в целевой стране прямо постоянно – большинство стран либо в принципе не выдвигают никаких требований к проживанию для сохранения ВНЖ, либо они очень лояльные (типа как на Кипре: достаточно заехать хотя бы на денек раз в пару лет).

Если какие-то программы вас заинтересовали – то узнать все детали можно у экспертов из Astons на бесплатной консультации: записаться на нее можно через @AstonsOperator_Bot. Ну и сразу еще заодно подписывайтесь на ТГ-канал ребят под названием Nomad – там регулярно публикуются разные иммиграционные новости, разборы реальных кейсов, и прочая годнота.

P.S. Напишите в комментах, про что вам было бы интересно подробнее почитать в следующий раз:
- ВНЖ за инвестиции в других странах (не в ЕС)
- Какие еще остались рабочие варианты по гражданству за инвестиции
- Встречающиеся на рынке не совсем легальные способы получения гражданства (которые мы не одобряем и не практикуем, но всё равно интересно – скандалы/интриги!)

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8KbHuG Открыть/Комментировать

2023-12-04 08:01:41 Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Самое забавное видео недели – это фрагмент свежего интервью Илона Маска, где он щедро наполняет панамки всем топовым корпорациям США (рекомендую посмотреть эти пять минут целиком). Истории про отрицательные цены на электричество в финских саунах и про воображаемых айтишниц тоже прекрасны!

Темы прошедшей недели:
- СПБ Биржа заблокировала 70% валюты
- Набиуллина дизраптор года
- Биометрия от Тинькофф
- Въезд и выезд из РФ
- Armbrok закрывает счета иностранцев
- ЕЦБ думает про российские активы
- RIP Чарли Мангер
- Надежный заработок на финской сауне
- На чем Маск вертел рекламодателей
- Кибер-женщины для айтишников
- Новости нейросетей и OpenAI
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне Открыть/Комментировать

2023-11-30 08:28:04 Алексей спрашивает: «Очень хотелось бы узнать вашу оценку риска того, что в какой-то момент Европарламент решит компенсировать свои расходы на помощь Украине за счет всех россиян (людей с гражданством РФ – не только тех, кто попал под официальные санкции), до кого дотянутся. То есть, ввести коллективную ответственность. Ведь расходы растут, и в какой-то момент могут стать больше стоимости арестованных активов, а перекладывать их на всех местных избирателей может быть дорого в смысле рисков получить меньше голосов на следующих выборах.»

Разные люди от Евросоюза уже неоднократно высказывались в том ключе, что «да мы бы рады замороженные активы на что-нибудь красивое направить – да вот только опасаемся, что все остальные инвесторы из других стран соответствующие выводы сделают, и из наших евров начнут свои деньги вынимать!»

Поэтому надо понимать, что одного желания тут мало – надо еще, чтобы у принимающих такое решение стран было ощущение, что никаких сильно отрицательных последствий для них самих не последует. Так что все возможные идеи в этом направлении можно проранжировать в соответствии со степенью их «неприличности» в глазах международного инвестиционного сообщества (которое руководствуется в первую очередь вопросами прагматики, а не этики).

Вот, к примеру, идея «заморожные активы вложить под процент, а полученную прибыль отправить куда надо» – это неприятно, но, типа, не «ужас-ужас-ужас». Все эти Евроклиры/Клирстримы и так уже по факту этим занимаются, осталось только сделать последний шаг – обложить их специальным «добровольным однократным взносом».

Далее, идея «всё ранее замороженное целиком отобрать и утилизировать» – это уже звучит некрасиво, «приличным» инвестиционным юрисдикциям как будто бы таким заниматься должно быть не к лицу, окружающие страны-инвесторы могут не понять (подумают: «это что же, у нас тоже в случае чего точно так же всё отберут?»). Вероятность таких маневров будет уже существенно ниже.

«Взять и отобрать вообще всё вообще у всех российских граждан в зоне досягаемости» – это с репутационной точки зрения еще более некрасивый шаг, тут градус вероятности воплощения в жизнь можно снизить еще сильнее.

Другое дело, что даже и без таких мер коллективная ответственность всё равно не минует российских граждан – если не прямым, то, как минимум, косвенным образом.

P.S. Напоминаю, что все политические дискуссии у нас ведутся только в специальном чате @RationalAnswer_Chat_Politics.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку) Открыть/Комментировать

2023-11-29 08:03:25 Радик спрашивает: «Многим остающимся и зарабатывающим в России интересно: как вложиться в глобальные международные индексные фонды? Для диверсификации, о которой вы постоянно напоминаете. Без схем с криптовалютой...»

Радик, короткий ответ – «никак».

Все варианты таких инвестиций в западные финансовые инструменты из России (покупка российских БПИФ с завернутыми внутрь зарубежными бумагами, приобретение на внебирже соответствующих фондов FinEx с дисконтом, а также, простите, вложения на СПБ Бирже) являются крайне санкционно-неустойчивыми. То есть – можно стать прямо максимально долгосрочным инвестором поневоле (как там говаривал Баффет: «мой любимый период удержания бумаги – это навсегда»).

Вторая опция – это инвестиции через зарубежного брокера. Например, Interactive Brokers не прекращал открывать счета российским резидентам и после февраля 2022 года – можно туда завести деньги и купить любые интересующие фонды. Но гарантий свободного вывода средств обратно в будущем здесь тоже не будет. IB может «передумать» и решить прекратить работу с российскими клиентами – и не факт, что в этот момент какие-то надежные банковские мосты возвращения денег в Россию будут работать (это еще мы не рассматриваем вариант каких-нибудь новых хитрых санкций, которые на законодательном уровне заблокируют инвестиции россиян на зарубежных счетах).

Нужна ли диверсификация ради диверсификации, если она повышает риски остаться без доступа к своим активам? На мой взгляд – нет, такая не нужна. Живущим в России лучше на первом этапе отбора отфильтровать все варианты инвестиций с повышенными инфраструктурными рисками, и диверсифицироваться уже внутри оставшихся относительно безопасных опций.

Ну или, наоборот, пускаться во все тяжкие и пытаться организовывать себе диверсификацию на мета-уровне: чтобы было второе гражданство (или хотя бы ПМЖ) в другой стране, через которую вы будете инвестировать. Но это, скорее всего, будет довольно ресурсозатратно (в том числе, если рассматривать вариант организации процесса «по взрослому», с созданием инвестиционного юрлица в другой юрисдикции).

P.S. В комментах пишут, что люди используют что-то среднее между двумя подходами сверху: инвестируют через иностранного, но «дружественного» брокера в иностранной, но «дружественной» юрисдикции. Правда, тут есть нюанс: если брокер уж очень крепко дружит с россиянами, то его риск оказаться под санкциями растет. А сильно дружащие с РФ юрисдикции тоже почему-то стараются изо всех сил показать, что никакие санкции принципиально нарушать не хотят, и если понадобится – то готовы всё, что необходимо, заблокировать.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку) Открыть/Комментировать