Просто про Деньги | Инвестиции, Финансы, Крипто

2021-06-28 18:35:41 Продажи обуви спортивных брендов с 2017 по 2020 год

Nike по-прежнему держит лидерство, Adidas занимает 2-е место, а Under Armor лишь 5-е Открыть/Комментировать

2021-06-28 12:00:38 Нежелательные акции для инвестиций в 2021 году

Фондовые индексы обновляют исторические максимумы, а акции технологического, энергетического и финансового секторов — бенефициары этого роста. Но есть и другие, менее привлекательные инструменты

Zoom Communication

Сервис Zoom стал одним из ключевых бенефициаров пандемии, но на фоне массовой вакцинации акции Zoom потеряли более 30% от максимумов. Акции оценены экстремально дорого — показатель P/S (отношение рыночной стоимости компании K выручке) равен 31,7


Macy’s

Положительная динамика акций американского ретейлера во многом обусловлена эффектом государственной программы. Данные меры носят временный характер. Macy’s по-прежнему сильно отстает по отношению K сектору цифровой коммерции — и сократить разрыв c лидером в секторе будет крайне трудно


Tesla Motors

Акции Tesla упали более чем на 30% со своего максимума, но компания по-прежнему оценена дорого — Р/Е более 600. Рынок игнорирует растущую конкуренцию в секторе — практически у всех традиционных производителей есть программа электрокаров. А увлечение Илона Маска спекуляциями биткоином на балансе Tesla тревожит даже заядлых фанатов


American Airlines

Акции авиаперевозчиков также неплохо восстановились с начала массовой вакцинации в США. Ho если бы не меры господдержки, ситуация в секторе сложилась бы иначе. Отложенный спрос на отпуска и повышение цен на авиабилеты не смогут быстро восстановить бизнес — он ограничен количеством посадочных мест Открыть/Комментировать

2021-06-27 18:01:39 Глобальная пирамида богатства

Уровень финансового неравенства во всем мире ошеломляет. Согласно новому отчету Credit Suisse, 45,8% мирового благосостояния домашних хозяйств находится в руках 1,1% населения мира. Эти 56 миллионов человек контролируют умопомрачительные $191,6 трлн Открыть/Комментировать

2021-06-27 12:00:35 Google мог бы не родиться без скромного стэнфордского профессора Дэвида Черитона

Он первым поверил в стартап Сергея Брина и Ларри Пейджа, и потому сейчас Черитон — один из богатейших людей мира

Мог стать мyзыкантом, но не поступил в ВУЗ

Черитон родился в Ванкувере в семье двух инженеров. Он хотел учиться игре на гитаре на музыкальном факультете Университета Альберта, но не поступил. Зато потом у Черитона получилось попасть в Университет Британской Колумбии, где он изучал математику и стал бакалавром


Стал первым инвестором в истории Google

Лучшая инвестиция Черитона (и одна из лучших в истории вообще) была сделана в 1998 году. К нему обратились студенты Стэнфордского университета Сергей Брин и Ларри Пейдж — попросили его помочь
советом по монетизации алгоритмов своего проекта — поисковой системы Googol


«Ценный» совет

Черитон свел стартаперов с инженером Бехтольшаймом. По итогам встречи они с Черитоном выписали чеки на $100 тыс. Бехтольшайм допустил ошибку: выписал чек на Google Incorporated. Чтобы обналичить
чек, Брину и Пейджу пришлось регистрировать компанию под новым именем

Благодаря первым $100 тыс. им удалось привлечь и других инвесторов из числа родственников, друзей и знакомых и в итоге собрать $1 млн. К 2020 году Google превратился в лидера мирового IT с капитализацией свыше $1 трлн. А Черитону те вложения принесли более $1 млрд дохода и позволили войти в список богатейших людей планеты


Успешно инвестировал в стартапы и после Google

Вместе с Бехтольшаймом он продолжал успешно запускать стартапы: в 2001 году они основали проектировщика сетевого оборудования Kealia. Через 3 года ее приобрела Sun Microsystems 3a $120 мпн. Дэвид первым инвестировал в VMware — разработчика ПО для виртуализации

Отказался от роскошной жизни

В 2020 Forbes оценивал состояние Черитона в $6,1 млрд, ученый занимает 293-е место в списке богатейших людей планеты. К излишествам, вроде роскошных яхт, испытывает полное равнодушие. «Однажды я
прочитал, что яхта — это такой водоворот, засасывающий все ваши деньги»


Продолжает преподавать

Хотя Черитон мог бы позволить себе не работать до конца жизни, он по-прежнему трудится на полной ставке в Стэнфордском университете, где преподает информатику и компьютерные технологии. Он предпочитает вкладываться в технологические стартапы собственных студентов и жертвовать деньги вузам Открыть/Комментировать

2021-06-26 18:00:01 Глобальное производство стали за 50 лет по странам

Китай серьезно доминирует, начиная с 2000-х. До этого лидирующие позиции разделяли Европа, США и Россия Открыть/Комментировать

2021-06-26 12:21:43 ​​Почему кризисы возвращаются?

Любая рыночная экономика подвержена цикличным изменениям. Казалось бы, дела идут просто прекрасно, растут ВВП, зарплаты, на фондовом рынке один позитив и вдруг, откуда не возьмись, приходит кризис

Через некоторое время все очень плохо. ВВП падает, доходы населения уменьшаются, растет безработица, акции валятся все ниже и вдруг, начинается новый рост. И так до бесконечности

Средний цикл длится 4-6 лет. Каждый из них имеет свои особенности, однако, в целом можно описать стандартный экономический цикл следующим образом

В стране сильный кризис. В какой-то момент тенденция переламывается, начинает расти производство, которое до этого падало. Соответственно увеличивается спрос на рабочую силу, безработица снижается, начинают расти зарплаты (конкуренция за работников)

Раз растут зарплаты, начинает расти спрос на товары и услуги. Это еще сильнее подстегивает производство, а за ним, по спирали, опять уменьшается безработица и растут доходы. Производители начинают поднимать цены. Да и почему не поднимать, если все равно покупают?

Начинает раскручиваться маховик инфляции. В какой-то момент, Центробанк вынужден принимать меры против инфляции, и начинает поднимать процентные ставки. Через некоторое время предприятиям становится невыгодно брать новые кредиты и расширять производство (высокая ставка). Люди же, вместо покупок товаров, начинают все больше денег класть на депозит (процентная ставка высока)

Наступает обратный процесс, производство снижается, растет безработица, падают доходы населения. Видя это, Центробанк начинает снижать процентные ставки и накачивать экономику деньгами…а далее все повторяется снова и снова

Это называется - теория экономических циклов, теперь вы тоже с ней немного знакомы. Главное понимать хотя бы общие принципы, по которым работает экономика, чтобы не впадать в панику по любому поводу Открыть/Комментировать

2021-06-25 18:01:20 Портфель гуру: в какие российские бумаги верит Джим Роджерс

Знаменитый инвестор ушел с Уолл-стрит в 37 лет. Он увлекся путешествиями и объездил весь мир, но об инвестициях не забывал. Роджерс — из тех, кто верит в российские активы. Какие же российские бумаги есть в его портфеле?

Джеймс Билэнд Роджерс младший (James Beeland Rogers, Jr.) – американский инвестор, был соучредителем фонда Quantum, является профессором колледжа, автором, экономическим комментатором, и создателем товарного индекса Rogers International Commodities Index (RICI) Открыть/Комментировать

2021-06-25 12:00:49 Риск и доходность облигации

На рынках бывают моменты, когда цены облигаций отличаются от справедливых. Например, во время кризиса инвесторы могут вести себя нерационально и продавать бумаги

В такие моменты можно попробовать заработать на росте стоимости облигаций, но для этого нужно понимать, какие риски инвесторы закладывают в доходность бумаг

Обычно они оценивают несколько рисков: риски вложений в конкретную страну, риск дефолта конкретного эмитента (если речь идет о корпоративных облигациях) и риск ликвидности. Последний характерен для непопулярных бумаг, обороты по которым недостаточно большие

Рынок облигаций часто называют рынком «умных денег». В них чаще вкладываются крупные инвесторы, которые не могут рисковать деньгами и выбирать акции, паевые и пенсионные фонды, страховые компании и другие активы

Они используют математические модели, риск-менеджмент и т. д. Поэтому считается, что рынок облигаций более эффективен, чем рынок акций, — он точнее учитывает риски в котировках. Например, если положение компании ухудшилось, это отразится и на стоимости облигации

Для начинающего инвестора самый простой и быстрый способ оценить риск — посмотреть на доходность облигаций (чем она больше, тем больше риск). Выбор конкретной бумаги зависит от вашей склонности к риску

Но на рынках могут быть и периоды неэффективности, когда большую роль начинают играть психологические факторы. Например, если рынки падают, инвесторы могут слишком пессимистично смотреть на перспективы эмитентов и, кроме акций, продавать ещё и облигации

Если вы хотите заработать не только на купонных платежах, но и на изменении стоимости облигаций, стоит обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента. Его присуждают рейтинговые агентства

Тройка крупнейших в мире — Moody’s, Standard & Poor’s (S&P) и Fitch. Есть также российские АКРА и «Эксперт РА». Они оценивают платёжеспособность эмитентов облигаций на основании математических моделей и/или выводов аналитиков Открыть/Комментировать

2021-06-24 18:00:41 Госдолг США достиг новых максимумов

Общий государственный долг США достиг рекордно высокого уровня в 28 триллионов долларов в марте 2021 года, что является самой большой суммой за всю историю
⁠
Недавнее увеличение долга было вызвано масштабными законопроектами о фискальном стимулировании, такими как Закон CARES, Закон о консолидированных ассигнованиях и, совсем недавно, Американский план спасения Открыть/Комментировать

2021-06-24 12:00:39 ​​Чего не нужно делать, если вы собрались инвестировать

В сети много информации о том, как начать инвестировать, как сделать первые шаги, какие инструменты использовать. Но почти никто не говорит о том, чего НЕ нужно делать, когда речь идет о вложении денег

Ниже собраны рекомендации, на которые стоит обратить внимание начинающему инвестору:

• Никогда не берите кредит для инвестирования

• Не начинайте инвестировать, не имея финансовой подушки безопасности

• Не отдавайте ваши кровно заработанные деньги в доверительное управление консалтинговых или других компаний. Возможно, некоторые из них действительно работают честно, тем не менее, это очень рискованная инвестиция

• Не инвестируйте средства в МФО (микро-финансовые организации). Они обещают нереально большие проценты, а это большой риск. Явно не для новичков

• Не начинайте свою инвестиционную деятельность с вложения в криптовалюты. Этот вариант работает, но в нем следует разбираться

• Никаких Форекс, казино, ставок на спорт и подобного – это вообще не имеет ничего общего с инвестированием и трейдингом

• Остерегайтесь финансовых пирамид. Сегодня мошенники стали более умелыми и под видом инвест-проектов продвигают очередные пирамиды

• Не следует одалживать деньги друзьям и знакомым под разные стартапы и другие «100% варианты» Открыть/Комментировать