Penenza – инвестиции для продвинутых

2022-07-22 16:00:54 Почему стоимость Klarna, самого дорогого стартапа Европы, снизилась в 7 раз?
 
Добрый пятничный вечер!
На связи генеральный директор Пененза, Дмитрий Пангин.

Обсуждал сегодня с инвестдиректором Penenza.com (BNPL для B2B) снижение стоимости Klarna - лидера в сегменте BNPL для B2C. Оценка инвесторами упала с $46млрд в 2021 до $6.7млрд.  
 
На мой взгляд, все дело в том, как именно осуществляется оценка стоимости быстро растущих компаний.
Для примера. Представьте компанию, которая обещает инвесторам, что через 10 лет она будет приносить чистую прибыль в размере $1млрд в год. Если ставки по депозитам в банках будут, скажем, 2% годовых (да, да, вот такие ставки в западном мире), то такую же прибыль в $1млрд будет приносить вклад в банке $50 млрд. Значит, покупать акции нет смысла дороже, чем по этой оценке. С учетом всевозможных рисков, дисконтирования денежных потоков, оценка инвесторов в настоящем времени будет ниже. 
 
А что если ставки в банках будут не 2%, а 14%? Бизнес, приносящий 1млрд прибыли, будет стоить в 7 раз меньше. Ставки, в свою очередь, зависят от инфляции. Если еще в конце 2020 инфляция в Европе и США была на уровне 1.5%-2%, то теперь она прогнозируется на уровне 8+%. А значит, все оценки всех компаний будут корректироваться вниз. Естественно, стоимости компаний падают по-разному. Больше всего снижаются стоимости у быстрорастущих компаний. Большая часть их стоимости состоит из денежных потоков, которые прогнозируются в будущем. Акции Netflix упали с ноября 2021 в 3,5 раза, акции Meta упали более чем в 2 раза и т.д.
 
Когда инфляция вернется к обычным значениям, стоимости этих компаний снова взлетят. Если, конечно, они не утратят к этому моменту доверие инвесторов.

Penenza только в начале пути, нам еще до единорогов далеко, но, как говорил Лао-цзы - «Путь в тысячу ли начинается с первого шага». Открыть/Комментировать

2022-07-19 13:20:43 Не нужно быть миллионером, чтобы стать инвестором – начните с 10 000 рублей. Суммы вложений не ограничены и зависят только от вашего решения.

Все риски учтены. Мы не дарим кучу денег, мы приглашаем разумно инвестировать с надёжной финансовой платформой Penenza. У нас нет сказочных бонусов или скрытых комиссий, прописанных мелким шрифтом в договоре. От нас не стоит ждать неприятных сюрпризов. Мы честно выплачиваем 100% сумму вашего дохода. Всегда честно, всегда открыто и всегда в срок.
С нами легко, комфортно и прибыльно https://penenza.ru/investwelcome Открыть/Комментировать

2022-07-18 19:05:11 ​​С 2017 года 13 тысяч инвесторов
уже присоединились к Penenza: успешно увеличивают свой капитал и получают стабильную прибыль каждый день.

Вы тоже можете достичь таких результатов. Чтобы стать инвестором в Penenza, не нужен большой опыт. С нами вам не придется разбираться во множестве сложных профессиональных терминов. Мы общаемся простым и понятным языком, а финансисты и экономисты Penenza готовы ежедневно вас консультировать и отвечать на любые вопросы. Мы закрепим за вами персонального наставника, который будет на связи 24/7.

Инвестируйте с нами – и ваш капитал не только принесет вам стабильную прибыль, но и выполнит глобальную миссию: улучшит экономику, и, как следствие, повысит качество жизни каждого в обществе. Все инвестиции, которые поступают в Penenza, мы направляем в развитие малого и среднего бизнеса. Выбирайте экологичные типы инвестиций
https://penenza.ru/invest Открыть/Комментировать

2022-07-18 19:03:38 Channel name was changed to «Penenza – инвестиции для продвинутых» Открыть/Комментировать

2022-07-15 17:13:21 ​​Рассрочка 0% на все — является мощным инструментом для роста продаж. Зарегистрируйтесь на платформе Penenza, чтобы увеличить поток клиентов.  

Подключение рассрочки дает преимущества для вашего бизнеса:

 Вы получаете 100% суммы по каждой своей продаже
 Комиссия Penenza всего 2,5% (сравните с банковскими кредитами)
 Можно экономить на рекламе. Рассрочка запускает «сарафан»
 Больше не нужно давать скидки. Рассрочки достаточно
 Средний чек растет, потому что покупатели не платят всю сумму сразу

Регистрируйтесь сегодня, и увеличивайте продажи уже со следующего месяца! Открыть/Комментировать

2022-06-15 08:35:26 ​​Что такое облигации: понятие и виды облигаций

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускает эмитент для того, чтобы привлечь финансирование. 

Когда вы покупаете облигации, вы по сути даете деньги в долг. Заемщик при этом обязуется в установленный срок вернуть владельцу бумаги ее стоимость (номинал облигации) и процент за пользование деньгами (купонный доход).

В зависимости от того, кто выступает заемщиком, бывают:
облигации федерального займа (ОФЗ);
муниципальные облигации;
корпоративные облигации.

Эмитент может выпустить облигации на несколько месяцев, а может и на несколько лет. Когда этот срок подходит к концу, инвестору возвращается тело долга. По этому признаку выделяют:
краткосрочные облигации — со сроком погашения до года,
среднесрочные — от 1 года до 5 лет,
долгосрочные — от 5 лет.

Купонный доход часто выплачивают раз в квартал, полгода или год. Реже встречаются облигации с ежемесячными выплатами. 

К преимуществам облигаций можно отнести то, что инвестор не обязан владеть бумагами до даты погашения. Если при досрочном закрытии банковского депозита вкладчик в большинстве случаев теряет проценты, то уже полученный купонный доход по облигациям в любом случае остается у инвестора. При продаже облигаций он также получит накопленный купонный доход за время, которое прошло от прошлой выплаты купона до момента продажи.

И акции, и облигации — это ценные бумаги, которые обращаются на бирже. Когда вы приобретаете облигацию, вы даете заем бизнесу, когда акцию — приобретаете долю в компании. 

Регулярные выплаты по акциям есть далеко не всегда: не все компании платят дивиденды, а те, что платят, могут отменить или значительно урезать выплаты. По этому параметру облигации более стабильны — еще до покупки вы знаете график платежей, который не меняется, если только эмитент не объявит дефолт.

В то же время акции дают больше возможностей заработать на росте стоимости ценных бумаг. Акции могут вырасти кратно, тогда как цены облигаций обычно колеблются в пределах 5-10 %. 

В сравнении с акциями может показаться, что облигации — достаточно простой и предсказуемый инструмент. Однако на доходность по облигациям влияет множество показателей. Важно их учитывать, чтобы получить желаемую прибыль.

Номинал облигации — стоимость ценной бумаги, которую устанавливает эмитент в момент выпуска. Обычно это 1000 руб. По этой цене облигации покупают инвесторы в момент выпуска. Это фиксированная величина, которую заемщик в большинстве случаев возвращает в конце срока. 

Но бывают и облигации с поэтапным погашением. Тогда часть номинала эмитент возвращает вместе с купоном. Такой поэтапный возврат называется амортизацией облигации. 

Важно учитывать, что при амортизации купонный доход будут начислять на остаток номинала, а не на его изначальную сумму.

Цена облигации — изменяющаяся величина, которая зависит от спроса на бирже. На нее могут влиять разные факторы: от изменения ключевой ставки и процентов по банковским вкладам до локальных событий, сказывающихся на конкретном эмитенте. 

Дата погашения облигации — окончание срока обращения облигации. В этот день эмитент выкупает свои долговые бумаги по номиналу.

Купон — это выплата процентов по облигации. Его размер также обычно устанавливают при выпуске, но встречаются и облигации с плавающим купоном. В таком случае размер выплат меняется вместе движением инфляции или ключевой ставки. Считается, что во втором случае инвесторы лучше защищены от обесценивания денег. Однако у такого варианта есть и недостаток — сложнее спрогнозировать размер регулярных поступлений.

Купонная доходность — это соотношение номинала облигации и купонов, исчисляется в процентах.

Для того, чтобы оценить доходность по облигациям, важно учитывать несколько факторов: номинал и текущую стоимость, схему погашения и выплаты купонов, купонную доходность.
Полный текст статьи Открыть/Комментировать

2022-06-08 10:03:31 ​​ИИС: что это и как это работает

Индивидуальный инвестиционный счет — это брокерский счет, с которым получить гарантированный доход от инвестиций может даже новичок. Он позволяет частным вкладчикам осуществлять такую же торговлю, как на обычном брокерском счете, и при этом получать льготы.

Его ключевая особенность — гарантированная прибыль в виде налогового вычета. Существует два вида такого вычета: «А» (вычет на взнос) и «Б» (вычет на доход).

При выборе вида вычета «А» инвестор сможет вернуть налог исключительно с 400 000 ₽, максимальная сумма вычета при этом составляет 52 000 ₽ (13 %). Этот лимит получится забрать, только если за год вы уплатили 52 000 руб. или больше в качестве НДФЛ. Если меньше, то и сумма вычета будет меньше. При этом налог, уплаченный с доходов по брокерскому счету, вернуть нельзя. В основном вычет «А» выбирают те, кто работает по трудовому договору.
Для оформления вычета следует обратиться в ФНС и предоставить пакет документов: заявление, договор на открытие счета, справку 2-НДФЛ, декларацию 3-НДФЛ, а также паспорт и ИНН.


Вид вычета «Б» дает возможность не платить НДФЛ с прибыли от ценных бумаг. Этот вариант выгоднее для тех, кто активно совершает сделки на фондовом рынке и не платит НДФЛ в нужных объемах за год. Для ИИС действует отложенное налогообложение — налог с выгодных операций рассчитывается лишь при закрытии ИИС, а не ежегодно (как на брокерском).
Ведение индивидуальных инвестиционных счетов регулирует Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ.

Подробнее о плюсах, минусах и ограничениях читайте в статье Открыть/Комментировать

2022-06-05 09:00:13 ​​Что такое диверсификация портфеля и как правильно диверсифицировать

Диверсификация портфеля — это распределение капитала по разным активам. Она и позволяет меньше зависеть от рисков и динамики каждого из них. Для чего опытные инвесторы используют разные стратегии и, например, приобретают акции разных компаний из нескольких секторов и стран? Какие есть виды диверсификации и ошибки в распределении активов?

Портфель можно диверсифицировать по нескольким уровням:

Класс активов 
Инвестировать можно в облигации, акции, недвижимость, золото и серебро.

Страны
Распределения капитала в активы разных стран позволяет снизить политические и экономические риски. Рынки одних стран могут расти тогда, когда рынки других стран — падать. В некоторых странах может наблюдаться инфляция, а в других — дефляция.

Отрасли
Экономика состоит из нескольких секторов: нефть и газ (Газпром, Лукойл и др.), телекоммуникации (МТС, Ростелеком и др.), финансы (Сбербанк, ВТБ и др.), электроэнергетика (Россети, Русгидро и др.), металлургия (Мечел, Русал и др.), автопроизводители (АвтоВАЗ, КАМАЗ и др.) и проч. Каждая из отраслей рынка отличается своими особенностями: например, при повышении стоимости на нефть смогут выиграть корпорации-экспортёры нефти, а при увеличении стоимости алюминия — производители алюминия. 

Ценные бумаги
В портфель инвестора стоит включать ценные бумаги различных предприятий, если говорить об инвестициях в фондовый рынок. При инвестировании в бизнес через Пенензу мы также советуем выдавать займы разным поставщикам. Правило диверсификации предусмотрено и в инвестировании через робота Пенензы: механизм автоматически подбирает 30-40 компаний, по которым распределяет деньги инвестора.
Главная задача инвестирования — получить доход от вложенного капитала. Правильная диверсификация портфеля позволит не только сохранить средства, но и значительно их приумножить.

Валюты
Эксперты рекомендуют включать в портфель активы в разных валютах: долларах, евро, рублях, фунтах, юанях и т.д. Это также защитит капитал от колебаний курса валют.

Виды диверсификации портфеля
Валютная — такая диверсификация направлена на применение средств в разных валютах.
Инструментальная — предполагает разделение капитала между средствами разного типа.
Институциональная — заключается в распределении портфеля между несколькими компаниями.
Транзитная — подразумевает применение альтернативных методов вывода прибыли.
Видовая — в данном случае распределение капитала производится между несколькими сферами деятельности.

Диверсифицированный портфель обеспечит защиту от:

Валютного риска
Чем дольше инвестор хранит накопления в рублях, тем вероятнее он может столкнуться с падением рубля по отношению к другим валютам при каком-либо внешнеполитическом конфликте.

Риска падения целого вида актива
Например, во время обвала на фондовом рынке удержать портфель на плаву могут инвестиции в бизнес или недвижимость.

Риска падения определённой отрасли
Если инвестировать только в одну или связанные между собой отрасли, портфель может уйти в сильный минус на неблагоприятном для этой отрасли фоне. Выбор разных, в том числе защитных отраслей значительно снизит такой риск. К примеру, спрос на лекарства либо товары первой необходимости является постоянным, значит, инвестиции в это направление поможет дополнительно защитить портфель.

Риска падения определённой компании
Не спешите вкладывать больше половины своих сбережений в какую-то конкретную компанию. Даже облигации таких крупных корпораций, как Apple и Amazon, могут быть переоценены рынком и обладать потенциалом для снижения цены — из-за большого количества людей, одновременно решивших избавиться от данного актива. Именно поэтому доля какой-то одной компании в портфеле не должна быть слишком большой.

Как правильно диверсифицировать портфель и типичные ошибки инвесторов в статье Открыть/Комментировать

2022-06-04 09:00:30 ​​Как достигать финансовых целей

Разберем правила, которые помогут эффективно управлять своим капиталом, достигать финансовых целей и не терять деньги даже в кризис.

Правило № 1: сформулируйте свою финансовую цель.

Такая цель должна быть конкретной и понятной, т.е. отвечать на вопросы какая сумма, зачем и когда вам нужна. 

Например, вы хотите «выйти на пенсию» через 10 лет. Для этого нужно сформировать капитал, который будет регулярно генерировать доход. Так вы сможете тратить деньги, а сумма накоплений не будет радикально уменьшаться.

Например, вам хватит 70 000 руб. в месяц. Калькулятор пассивного дохода поможет рассчитать, какой размер капитала сможет генерировать такую сумму.

Далее вы считаете, сколько нужно откладывать каждый месяц и под какой процент. От того, насколько для вас допустимы эти цифры, зависит, реально ли достигнуть поставленной цели. Возможно, в итоге вы решите ее подкорректировать или же сократить свои текущие расходы, чтобы инвестировать больше.

Правило № 2: у вас должна быть ликвидная подушка безопасности.

Это первая финансовая цель, которую важно решить. Подушка безопасности — это деньги, на которые вы сможете прожить минимум полгода, если потеряете источник дохода.

Для этой цели нужно подбирать активы, которые вы сможете быстро поменять на деньги, то есть ликвидные активы. Например, по этому признаку не подойдет недвижимость. Далеко не всегда можно быстро найти покупателя, да и оформление сделки займет время.

Оптимальные варианты для хранения подушки безопасности:
накопительный счет или вклад в банке, который можно забрать в любой момент;
валюта: доллары, евро, фунты стерлингов, юани;
облигации и фонды, если ваш брокер позволяет их легко продать и перекинуть деньги на карточку;
запас наличных.

В идеале использовать все варианты. Это дополнительно снижает риск остаться без денег. Об этом — следующее правило.

Правило № 3: диверсифицируйте свой капитал.

Иными словами, храните яйца в разных корзинах.

Когда вы храните весь свой капитал в 1-2 видах активов, вы рискуете потерять все деньги. Хранить все деньги дома под матрасом — тоже не вариант. Квартиру могут обокрасть, а из-за инфляции сгорит 15-20% суммы.

Идеальный вариант — диверсифицировать капитал на разных уровнях, то есть:
держать вклады в разных банках;
покупать акции разных компаний из разных стран;
вкладываться в разные отрасли бизнеса и т.п.

В Пенензе для этого работает робот, который распределяет деньги инвестора на несколько разных займов. Однако это можно сделать и самостоятельно.

Правило № 4: снижайте количество посредников в инвестициях.

Посредники — это банки, брокеры, управляющие фондом и т.п. Они берут с клиентов комиссию за свою работу. Когда посредников много, на комиссии может уйти значительная часть прибыли. То есть условно вы вкладываете 100 руб., получаете доходность 10%, а 2% отдаете посреднику. Комиссия может показаться незначительной, однако в приведенных расчетах — это 20% прибыли. 

Правило № 5: добавьте в свой портфель доходные финансовые инструменты

Доходные инструменты — это те, которые приносят доход за счет выплат, а не за счет роста стоимости актива. Это могут быть вклады, облигации, займы в бизнес, рента от недвижимости, дивидендные акции компаний.

Спекулятивные активы работают иначе. В них вы вкладываетесь в расчете на рост стоимости актива, чтобы заработать при продаже. К таким активам относятся акции роста, недвижимость (сделки купли-продажи), валюты и криптовалюты, золото и другие драгметаллы.

В кризис особенно сложно предсказать, как будет меняться цена того или иного актива. Это рискованные сделки для тех, кто разбирается в теме, понимает законы движения рынка и готов терять деньги в надежде на быстрый рост. 

Желающим более надежно защитить свои деньги лучше использовать доходные инструменты. С ними капитал будет расти за счет регулярных выплат. Распределение капитала по разным доходным инструментам сделает этот рост более стабильным. Открыть/Комментировать

2022-06-03 09:30:37 ​​Есть ли жизнь после дефолта

После событий конца февраля рейтинговые агентства Moody’s и Fitch отозвали рейтинги РФ и её регионов, а S&P присвоили ей рейтинг “SD” - выборочный дефолт.
То есть технически дефолта ещё нет, но уже наметились серьёзные предпосылки.

Дефолт — это невыполнение долговых обязательств перед кредитором. Задержка срока оплаты тоже считается дефолтом, так как обязательство не выполнено. Дефолт бывает технический и обычный: 
Когда заёмщик теряет возможность выполнять свои обязательства, но есть вероятность их выполнения в будущем — это технический дефолт. 
Если же заёмщик не способен выполнить условия договора по оплате долга — это обычный дефолт, или банкротство.

Если дефолт объявляет государство — это суверенный дефолт. За примерами далеко ходить не нужно: 98 год для жителей России ещё свеж в памяти, а Аргентина, например, объявляла дефолт 9 раз с 2001 года. 

Как дефолт повлияет на активы?

Чтобы инвестору составить детальный план действий на случай дефолта, нужно понять, по каким секторам придётся основной удар. Какие-то активны потеряют свою привлекательность, а другие, напротив, станут интересными для вложений.

Подробнее разбираем в нашей статье  Открыть/Комментировать