Что такое диверсификация портфеля и как правильно диверсифиц | Penenza – инвестиции для продвинутых
Что такое диверсификация портфеля и как правильно диверсифицировать
Диверсификация портфеля — это распределение капитала по разным активам. Она и позволяет меньше зависеть от рисков и динамики каждого из них. Для чего опытные инвесторы используют разные стратегии и, например, приобретают акции разных компаний из нескольких секторов и стран? Какие есть виды диверсификации и ошибки в распределении активов?
Портфель можно диверсифицировать по нескольким уровням:
Класс активов
Инвестировать можно в облигации, акции, недвижимость, золото и серебро.
Страны
Распределения капитала в активы разных стран позволяет снизить политические и экономические риски. Рынки одних стран могут расти тогда, когда рынки других стран — падать. В некоторых странах может наблюдаться инфляция, а в других — дефляция.
Отрасли
Экономика состоит из нескольких секторов: нефть и газ (Газпром, Лукойл и др.), телекоммуникации (МТС, Ростелеком и др.), финансы (Сбербанк, ВТБ и др.), электроэнергетика (Россети, Русгидро и др.), металлургия (Мечел, Русал и др.), автопроизводители (АвтоВАЗ, КАМАЗ и др.) и проч. Каждая из отраслей рынка отличается своими особенностями: например, при повышении стоимости на нефть смогут выиграть корпорации-экспортёры нефти, а при увеличении стоимости алюминия — производители алюминия.
Ценные бумаги
В портфель инвестора стоит включать ценные бумаги различных предприятий, если говорить об инвестициях в фондовый рынок. При инвестировании в бизнес через Пенензу мы также советуем выдавать займы разным поставщикам. Правило диверсификации предусмотрено и в инвестировании через робота Пенензы: механизм автоматически подбирает 30-40 компаний, по которым распределяет деньги инвестора.
Главная задача инвестирования — получить доход от вложенного капитала. Правильная диверсификация портфеля позволит не только сохранить средства, но и значительно их приумножить.
Валюты
Эксперты рекомендуют включать в портфель активы в разных валютах: долларах, евро, рублях, фунтах, юанях и т.д. Это также защитит капитал от колебаний курса валют.
Виды диверсификации портфеля
Валютная — такая диверсификация направлена на применение средств в разных валютах.
Инструментальная — предполагает разделение капитала между средствами разного типа.
Институциональная — заключается в распределении портфеля между несколькими компаниями.
Транзитная — подразумевает применение альтернативных методов вывода прибыли.
Видовая — в данном случае распределение капитала производится между несколькими сферами деятельности.
Диверсифицированный портфель обеспечит защиту от:
Валютного риска
Чем дольше инвестор хранит накопления в рублях, тем вероятнее он может столкнуться с падением рубля по отношению к другим валютам при каком-либо внешнеполитическом конфликте.
Риска падения целого вида актива
Например, во время обвала на фондовом рынке удержать портфель на плаву могут инвестиции в бизнес или недвижимость.
Риска падения определённой отрасли
Если инвестировать только в одну или связанные между собой отрасли, портфель может уйти в сильный минус на неблагоприятном для этой отрасли фоне. Выбор разных, в том числе защитных отраслей значительно снизит такой риск. К примеру, спрос на лекарства либо товары первой необходимости является постоянным, значит, инвестиции в это направление поможет дополнительно защитить портфель.
Риска падения определённой компании
Не спешите вкладывать больше половины своих сбережений в какую-то конкретную компанию. Даже облигации таких крупных корпораций, как Apple и Amazon, могут быть переоценены рынком и обладать потенциалом для снижения цены — из-за большого количества людей, одновременно решивших избавиться от данного актива. Именно поэтому доля какой-то одной компании в портфеле не должна быть слишком большой.
Как правильно диверсифицировать портфель и типичные ошибки инвесторов в статье
