2021-03-14 23:59:21
Российские акции vs однокомнатная квартираДоходность от сдачи квартиры в аренду и инвестиции в российский рынок акций - предмет частых споров и размышлений инвесторов.
Мне захотелось разобраться, что было выгоднее за последние 15 лет.
Со стороны акций был выбран индекс РТС полной доходности (RTSTRR), он отображает изменение стоимости акций крупнейших российских компаний в долларах с учетом дивидендов.
Источник данных:
https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/RTSTR/archive
В качестве недвижимости была выбрана однокомнатная квартира в Санкт-Петербурге со сдачей в аренду без простоев со средней ценой квадратного метра и средней ценой сдачи в аренду.
Источники данных:
https://www.bn.ru/analytics/
https://www.emls.ru/stat/index/?module=base-stat-index&
Расчет производился в долларах США, арендные платежи ежемесячно переводились владельцем квартиры в доллары по курсу на конец месяца.
Основные выводы:1. С 2006 по 2021 год вложение в однокомнатную квартиру в Санкт-Петербурге было выгоднее, чем инвестиции в индекс РТС полной доходности. Это связано с ростом цен на недвижимость до кризиса 2008 года.
2. С октября 2008 года по март 2021 года арендные платежи в рублях не изменились, а в долларах снизились на 65%.
Средняя доходность:1. За 15 лет:
Квартира - 9,17%
РТС - 5,17%
2. За 10 лет:
Квартира - 2,13%
РТС - 2,33%
3. За 5 лет:
Квартира - 7,59%
РТС - 21,39%
4. За 3 года:
Квартира - 7,4%
РТС - 12,86%
5. За 2020 год:
Квартира - 0,63%
РТС - 3,59%
В дальнейшем хочу провести сравнение доходностей с фондами коммерческой и жилой недвижимости в США.
Результаты показывают, что после кризиса 2008 года восстановление цен на недвижимость с учетом аренды и индекса РТС с учетом дивидендов произошло в полной мере к 2020 году.
На графике за 100% принято значение на начало января 2006 года.
2.8K views20:59
N
