@mrkarlen

2023-02-15 14:46:33 Интересные данные

ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) опубликовала интересную информацию.
На графике представлен индекс потребительского доверия некоторых ведущих экономик мира (те, что принято называть коллективным Западом, плюс Китай), который отражает ожидания потребителей в отношении их финансового будущего через их готовность потреблять (тратить).
Показания индекса выше 100 говорят об оптимизме, ниже 100 — о пессимизме.

На рисунке видно, что во всех странах присутствуют пессимистические настроения. То есть в ближайшем будущем люди намерены больше сберегать и меньше тратить.

Потребитель — основа современной экономики. Каждый потраченный доллар/фунт/юань — это выручка производителя товара, зарплата рабочим и так далее…
Если затраты потребителя снижаются, это оказывает негативный эффект на всю экономику.

Почему это важно принять во внимание инвесторам? Можно предположить, что получаемый от снижения трат потребителей негативный эффект правительства (как показали те же ковидные 2020-2021 гг.) будут гасить новыми порциями напечатанных денег. Их потребуется очень много. Это повлечет за собой новый виток инфляции, а за ним — новое снижение потребления и так далее по спирали.

Потенциально это может привести к уменьшению доверия к валютам этих стран и росту популярности золота (и, может быть, серебра). Их котировки могут начать расти. Плюс само по себе удешевление доллара даст дополнительный импульс («это не товар дорожает, а деньги дешевеют» (с)
Те же эффекты могут наблюдаться и в крипте. В первую очередь, в биткоине.

Описанный процесс — дело не быстрое, эффект будет проявляться постепенно. Но этот маркер — пессимизм потребителей — никогда не проходит для экономики бесследно. Важно его отслеживать так же, как и следить за повышением активности (видно по росту объемов) в золоте, серебре и битке.

Если все пойдет по описанному сценарию, можем увидеть неплохие среднесрочные тренды.

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-02-14 18:00:53 Открыть/Комментировать

2023-02-13 09:04:44 Календарь событий на эту неделю, которые могут повлиять на движение крипторынка:

Вторник 14 февраля

США - Потребинфляция CPI (январь) - 16:30 мск

Среда 15 февраля

США - NY Empire State Manufacturing Index (февраль) - 16:30 мск
США - Объём розничных продаж (январь) - 16:30 мск
США - Объем промпроизводства (январь) - 17:15 мск

Четверг 16 февраля

США - Initial Jobless Claims - 16:30 мск
США - Проминфляция PPI (январь) - 16:30 мск
США - Philly Fed Manufacturing Index (февраль) - 16:30 мск

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-02-12 09:32:58 Мысли вам на подумать о трендах, стратегическом видении, рисках работников в ближайшие годы и ускорении процесса прихода цифровых миров.

Кто дослушает, давайте пообщаемся Открыть/Комментировать

2023-02-06 19:31:22 ​​Темная лошадка в ресурсном забеге

Часто пишу о трансформации экономической и финансовой жизни планеты. И эта трансформация проявляется, в том числе, в появлении новых перспективных технологий, производств и т.п. — во всем том, что принято называть технологическим укладом.
Мы живем в материальном мире — на реализацию новых технологий так или иначе требуются ресурсы.
И важнейшим ресурсом будущей экономики внезапно оказывается литий (просто посмотрите, при производстве чего он применяется, и станет понятно, что это один из кандидатов на звание «новой нефти»).

Как обстоят дела с литием у России?

Если коротко

Россия обладает 10% мировых запасов лития (3-е место в мире), около 4 млн тонн
Литий также содержится в водах на месторождениях нефти и газа, которые еще толком не разработаны. Это потенциально огромные дополнительные запасы
В России существует три производства литиевых соединений: Новосибирский завод химических концентратов, торговый дом «Халмек», Красноярский химико-металлургический завод. Сырье приобретают за рубежом (в 90-е добывающая литий промышленность была разрушена). Налицо необходимость активизировать восстановление этой промышленности
Недавно в Институте физической химии и электрохимии им. А.Н. Фрумкина была разработана технология добычи лития из морской воды, геотермальных вод и солевых озер
О проектах по добыче лития рудным способом объявил «Норникель» в сотрудничестве с «Росатомом» (планируется разработка Колмозерского месторождения, Мурманская область)
Роснедра признали разработку рудных и рассоловых запасов лития приоритетным направлением

В общем, процесс идет.

Ну и зачем все это инвесторам?

На ответ должна навести, например, информация о том, что литий вырос в цене за последние пару лет в 10 раз. «Иксы» возможны далеко не только в крипте. Я уже давно описал свое видение основного принципа будущей экономики — ресурсы важнее денег.

P.S. Вряд ли вы забыли, но я все равно напомню: потенциал роста какого-либо актива совсем не гарантирует его рост (без коррекций и падений) сразу после прочтения информации об этом. Равно как и доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Очень важны верный тайминг, инвестиционная стратегия и риск-менеджмент.

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-02-05 13:54:12 Сюрприз от МВФ

Кредо профессионального инвестора — используй тренд событий и движений цены активов, ими порождаемых. Но чтобы использовать этот тренд, нужно сначала его заметить, в чем помогают различные маркеры — события и явления.

Сегодня напишу о таком маркере, который подтверждает сформировавшийся и усиливающийся тренд — дедолларизацию мировой экономики.

Не кто-нибудь, а Международный валютный фонд (к слову, доминирующим «спонсором» которого являются США, «производители» доллара) выпустил доклад о снижении роли доллара в мировых финансах.

Укажу лишь некоторые тезисы

Доля резервов мировых ЦБ в долларах США снизилась на 12% – с 71% в 1999 году до 59% в 2021. Это снижение отражает активную диверсификацию портфеля управляющими резервами ЦБ (все большее предпочтение отдается другим валютам)
Снижение доли доллара не является сдвигом в сторону других валют, которые исторически играли значительную международную роль наряду с долларом, и сопровождалось ростом доли нетрадиционных резервных валют
Многие центральные банки диверсифицируют свои валютные резервы, отказываясь не только от доллара, но и от других прежних ведущих мировых валют
Соперничество за статус резервной валюты обычно изображают как «битву гигантов» — доллар vs. евро или доллар vs. юань.
Однако самой заметной тенденцией последних десятилетий является рост нетрадиционных резервных валют. Если господству доллара придет конец, то он может быть уничтожен не одним основным конкурентом, а широкой группой альтернативных валют

Ну и как вам?!
Там еще много интересного. Заслуживает прочтения.

Вот так, один из столпов существующей мировой финансовой системы — МВФ — подтверждает тезис о дедолларизации мировой экономики. Приятно, что мои оценки совпадают с оценками МВФ. Обозначенные явления настолько мощные, что их уже нельзя не замечать и они постепенно становятся мейнстримом.

Всем этим хочу донести до «простого инвестора» простую мысль: не позволяйте себе отрицать реальность, это чревато убытками и упущенными возможностями. Мир меняется: если раньше доллар доминировал в абсолюте, то сейчас это уже совсем не так.

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-02-02 15:31:17 Открыть/Комментировать

2023-02-01 13:35:09 Мысли про Африку

Обещанный пост.

Часто Африка стереотипно воспринимается как регион с населением в набедренных повязках, примитивной экономикой и постоянной нестабильностью. Нельзя сказать, что это полностью неправда, но все-таки такой взгляд далек от реальности.

А между тем Африка — исключительно богатый природными ресурсами регион.
И ее привлекательность еще больше увеличивается, если вспомнить про далеко не высокую степень их разработки. Я уже писал, что ресурсы (точнее, их наличие и технологии обработки) станут главным богатством в мировой экономике.

Именно поэтому за Африку идет жесткое соперничество. Традиционно имевшие здесь верховенство страны Европы уходят, им на смену приходят Россия и Китай (материал Forbes и материал РБК).

Если коротко описать положение дел, то оно таково: регион напичкан стратегически важными природными ресурсами, но эффективно их использовать страны региона не могли и не могут из-за эксплуататорской политики Запада и, как следствие, отсутствия технологий, специалистов, финансовых средств. Плюс добавьте сюда постоянную политическую нестабильность: вооруженный переворот — чуть ли не ежегодное событие. Нестабильность — враг экономического роста, а значит, и роста цены активов.
Теперь же сюда активно заходит Китай с финансовыми ресурсами и технологиями и Россия с технологиями и обеспечением политической стабильности.

То есть сейчас складывается та самая описанная ранее ситуация: в потенциально очень перспективный регион (совсем не стоит забывать про огромное население — это в перспективе большой рынок сбыта) приходят драйверы роста — стабильность, деньги и технологии. Меня совсем не удивит информация, что в ближайшие годы тот или иной связанный с Африкой актив дал «иксы».
Само собой, ждать реализации этого потенциала в ближайшее время наивно, но в долгосрок (5-10-15-20 лет) мы можем стать свидетелями роста цены активов, связанных с Африкой — от недвижимости до акций компаний, ведущих разработку природных ресурсов.

В общем, пока вот такой взгляд и первые наброски мыслей.
За Африкой точно стоит следить. Поэтому мысли об африканских страстях реалиях, изменениях и новостях буду писать и в будущем

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-02-01 09:41:46 Ключевые события на сегодня, которые могут повлиять на рынки:

16:15 США - изменение числа занятых в несельхоз секторе
18:00 США - индекс деловой активности в производственном секторе
18:00 США - число открытых вакансий на рынке труда
22:00 США - заявление FOMC
22:00 США - решение по % ставке ФРС
22:30 США - пресс-конференция FOMC

Время указано по Москве

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать

2023-01-31 13:50:14 Анализ крови экономики

Деньги — «кровь» экономики, а банки можно сравнить с «кровеносной системой».
Поэтому вызывал закономерный интерес доклад Центробанка «Результаты банковского сектора за 2022 год».

Наверное, никому не стоит напоминать, насколько непростые задачи перед экономикой поставил 2022 год (рекордное количество санкций, потеря или «усыхание» привычных рынков сбыта, нестабильность цен на ключевые ресурсы и пр.).

Итак, что показал «анализ крови» от ЦБ?

Рост корпоративного кредитования. Главным драйвером стало строительство жилья (я давал прогноз об этом здесь) и программы господдержки
Ипотека стала основным драйвером в розничном сегменте (упоминал об этом тут)
Отмечен тренд на девалютизацию у юрлиц (в первую очередь, крупных экспортеров)
Банки преодолели кризисный спад и к концу года вышли на показатели прибыльности выше, чем до кризиса (показатель — чистая процентная маржа, слайды — 6, 7, 8)
К концу года также пришли в норму расходы на резервы по кредитным рискам, что аналогичным образом говорит о преодолении кризисного состояния

В итоге, нашей банковской системе можно поставить твердую «4+» (по пятибалльной шкале, конечно) — с учетом всего негатива, обрушенного на нас бывшими «партнерами», все могло быть гораздо-гораздо печальнее.

В комментариях я не раз отмечал и в недавнем посте писал, что один из лучших периодов для инвестиций куда бы то ни было — это кризис, а еще лучше — момент, когда кризис закончился, а рост еще не начался.
Ведущие российские банки, по-моему, сейчас как раз в таком положении. Так что стоит изучить перспективы их акций.

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club Открыть/Комментировать