2022-06-03 15:03:00
Шаг 26. Осваиваем индексную стратегию.Что такое ETF и БПИФ?Ты наверняка слышал про умную обезьянку Лукерью. В 2008 году ей дали выбрать несколько случайных кубиков с названиями компаний. В итоге компании, которые выбрала обезьянка, за 10 лет выросли больше, чем компании в портфелях профессиональных управляющих.
Мораль этого эксперимента проста. Если инвестировать на долгий срок, не суетиться и не тратить лишние деньги на брокерские комиссии, то заработает даже обезьяна. И в общем-то, даже неважно, какие акции выбирать.
Этого же подхода придерживаются Уоррен Баффет, Джон Богл и другие гуру инвестиций. Но если случайным образом выбрать одну, две или даже десять компаний, остаться без денег можно легко. Вспомни Kodak, Nokia или Ford. Когда-то эти компании были лидерами рынка. А потом их продукты стали никому не интересны. А их акции упали в разы или вообще прошли через банкротство.
Поэтому нужно покупать сразу много компаний. А ещё лучше - вообще все. Тогда точно не прогадаешь. Только вот чтобы купить даже по одной акции всех компаний, нужны миллионы рублей. Решение придумал в 1975 году Джон Богл. Называется это решение
ETF (Exchange traded funds, или Биржевые фонды).
Суть ETF проста: фонд покупает большую корзину акций. Чаще всего эта корзина соответствует какому-нибудь индексу. Так называют списки самых лучших и перспективных акций, которые составляют рейтинговые агентства. Например, есть американский индекс S&P500 или индекс Московской биржи. Отсюда и название подхода:
индексный.
Эти акции отдаются на хранение в специальный банк-кастодиан. И на них выпускаются расписки. Мол, подтверждаю, что такой-то фонд обладает таким-то набором акций. Подпись, печать.
Когда ты покупаешь на бирже ETF, ты по сути покупаешь такую расписку. Стоит она недорого, а акций в одной расписке - сотни. Точнее, не акций, а крошечных их кусочков. Ведь корзина с акциями одна, а расписок на неё выпущено много.
И если одна или даже несколько компаний из корзинки обанкротятся, твой ETF подешевеет лишь чуть-чуть. Пропорционально доле этих компаний в корзинке.
ETF - это зарубежные фонды. Они зарегистрированы за рубежом и продаются на иностранных биржах. Комиссия, которую берут эти фонды за свои услуги - небольшая. В среднем 0,02%-0,05% в год. Отдельно платить её не нужно, она каждый день вычитается понемногу из расчётной стоимости корзинки акций. Ещё есть стандартная комиссия брокера, которая берётся при покупке и продаже, как с обычными акциями.
На Московской бирже доступны только ETF от Finex - ирландской компании с российскими корнями. Комиссия у них сильно выше, чем у других зарубежных фондов, от 0,2% до 1,4% в год.
Ещё на Московской бирже есть больше сотни разных БПИФ - биржевых паевых инвестиционных фондов. По сути, это то же самое, что и ETF, но выпущены они в России и регулируются российскими законами. Комиссия у них примерно такая же, как у ETF от Finex - от 0,4% до 1,5% в год. Свои БПИФ есть почти у всех крупных брокеров. Если ты клиент Сбера, ВТБ, Тинькофф, Альфы или БКС и покупаешь БПИФ у своего брокера, комиссию при покупке платить не придётся.
Индексный подход самый простой - купил корзинку акций со всего мира, и голову не греешь. Но есть одно "но". Акции других стран напрямую в России купить нельзя. Приходится подключать зарубежных посредников.
После февральских событий европейские биржи заморозили все счета российских компаний. В результате у Тинькофф из 22 фондов до недавнего времени были доступны только 4 - на акции и облигации в рублях. У Сбера - 5 фондов. У Finex - ни одного. У всех, кто покупал замороженные фонды, деньги зависли на счетах. Ни продать, ни вывести. Но совсем недавно Тинькофф разблокировал 8 своих фондов. Так что есть надежда, что и остальные скоро подтянутся.
78 views12:03