Mihaylets.PRO Инвестиции

2021-12-01 17:17:00 Apple как квази государство

Как определить, сколько стоит государство? Россия, Украина или США? Таких формул и моделей не существует, ведь как это так - продать государство? (хотя, как все мы знаем, “государство” легко продается, но стоимость сделки определяется слишком узким кругом лиц)

Но что же такое государство? Это структура - которая является провайдером необходимых сервисов и инфраструктуры для существования общества. Законы, деньги, безопасность и многое другое. Что получает взамен государство за эти сервисы и услуги? Возможность собирать налоги. И дело тут не столько в деньгах, ведь стоимость денег как раз таки и является отражением эффективности конкретного государства, дело в праве на часть любого дохода, который генерируется в рамках этого государства.

Неважно, сколько заработает Маск, Безос или какая-то конкретная компания, все они заплатят налог в пользу США. И то же самое уже сейчас мы можем транспонировать на бизнес Эпл. Если вы сделаете приложение и будете продавать его через App Store, то вы будете платить “налог” в пользу Эпл.

Теперь давайте подумаем о том, что нас практически гарантированно ждет и как это может сказаться на Эпл. Наличие супер лояльной аудитории у Эпл дает ей возможность проникать все глубже в жизни людей. Развитие автопилотов, это еще один шаг в этом направлении. Уверен, это не единственный вектор, над которым сейчас работает Эпл.

Разве кто-то сомневается в том, что Эпл с вероятностью 100% работает над собственной формой метавселенной? Я думаю, что нет. Что же такое метавселенная? Это де-факто то же самое государство, которое обеспечивает всеми необходимыми сервисами для существования общества, но только в диджитал среде. А взамен, как и обычное государство, получает право на часть дохода, который в рамках этой среды генерируется. Причем среди мегатехов, только лишь Эпл обладает крайне лояльной аудиторией, что позволит именно им добиться серьезного прорыва в данном направлении.

И именно поэтому люди во время падения выбирали акции Эпл в качестве защитного инструмента, способного перенести ценность (покупательскую способность) через десятилетия. Насколько это оправдается? В краткосрочном плане больше шансов, что нет, а вот про длинные горизонты, больше шансов, что да. Открыть/Комментировать

2021-12-01 13:13:00 Главный актив Apple

Недавно попался один крайне интересный пример, а точнее вопрос - что вы выберете, 30 миллионов долларов, или 30 миллионов лояльных друзей? И дальше шел юмористический ответ на тему того, почему 30 миллионов лояльных друзей лучше. У них у каждого можно попросить по 5 долларов и это будет уже 150 миллионов. Их можно попросить проголосовать за тебя и выиграть любые выборы. И также, что и определяет ценность Эпл - можно запустить любой продукт, и т.к. друзья лояльные, они будут его покупать. Понимаете?

Наличие у вас лояльной аудитории дает вам неоспоримое преимущество на любом рынке - у вас дешевле стоимость клиента, у вас выше маржа, и как следствие, выше прибыль, что позволяет вам быть агрессивнее в завоевании абсолютно любого рынка.

Но что более важно, позиции Эпл дают ей возможность в будущем стать квази государством. Что это и как это работает, напишу в следующем посте. Открыть/Комментировать

2021-12-01 11:11:00 ​​Акции Apple стали защитным активом?

Крайне странным выглядит динамика акций эпл на фоне общего падения рынка. Ее акции чуть ли не единственные, кто неплохо (более 3%) вырос невзирая на крайне медвежьи настроения по широкому рынку.

Почему так? Дело в том, что инвесторы не хотят держать кэш, ведь, как верно подметил Рэй Далио, кэш сейчас “облагается” довольно большим налогом в виде инфляции. Кроме того, кэш всего лишь ситуативная мера, помогающая снизить волатильность. И на этом все, ведь никакого апсайда, у позиции”кэш”, не существует.

Куда уходить? В ничего не генерирующее золото? В защитные долги с отрицательным реальным доходом? Вариантов не много, а эпл это кэш ген машина, со стабильным бизнесом, который, между прочим, еще и растет.

Но кроме этого у Эпл есть еще один важный актив, которые невозможно обсчитать никакими формулами, но который по важности способен перечеркнуть и чистый денежный поток, и продуктовую линейку, и даже технологии. Догадались о чем речь? С примерами напишу в следующем посте. Открыть/Комментировать

2021-12-01 08:22:37 ФРС отправляет фондовый рынок в нокаут! Большие потери хедж фондов. Борьба за рынок вакцин



Открыть/Комментировать

2021-11-30 16:07:00 ​​СЕО Microsoft продал половину своих акций!

Вчера появилась эта новость, почти 300 миллионов кэша получил Сатья Наделла за свои акции. Комментарии от Майкрософт выглядят как - это диверсификация личного капитала, оптимизация налогов (которые вот-вот поднимут), и то, что СЕО продолжает действовать в интересах компании.

Все логично, пока не посмотришь на график цены. И вот глядя на него, обоснования возникают совсем иные. Открыть/Комментировать

2021-11-30 10:40:27 Почему ваши действия на рынке не приводят к результату и что с этим делать?

Существует три ключевых фактора, отвечающих за сложность работы на рынке:

• Рынок - это система с неполной информацией. Мы никогда даже близко не сможем приблизиться к анализу всех факторов, оказывающих влияние на цену
• Качество действий и результат имеют нелинейную взаимосвязь. Вы можете накупить мусора, который выстрелит, или наоборот, зайти в лидеров индустрии перед началом событийного кризиса
• Статистическое обоснование правильности ваших действий требует очень длинного периода, на котором рынок органически меняется

В итоге все ваши действия сводятся к такому понятию как позитивный луп (или позитивный цикл). Когда вы совершаете какое-то действие, получаете от него положительный результат, и далее пытаетесь повторять это действие, в надежде на похожий исход. Например, купили на пробой и заработали, теперь вы стараетесь торговать пробои, или продали от уровня, теперь это лежит в основе вашей стратегии. Есть даже шутка на эту тему - если трейдер в 5 утра в понедельник, во время дождя возле туалета в Макдональдсе найдет $100, то в следующий раз, когда в понедельник утром будет идти дождь, этот же трейдер вновь побежит в мак, в надежде опять найти деньги.

Что с этим делать? Как понять, что работает на рынке, а что нет? Очевидно, простого рецепта тут нет и не может быть, но есть ряд советов, которые вам помогут:

1. Нужно постоянно расширять свои знания и кругозор в области работы на рынке. Так у вас будет больше арсенала для идентификации ложных лупов и нелогичных взаимосвязей
2. Зная о существовании ложных лупов, постоянно тестировать свои действия на предмет их наличия. Приведу пример из практики. Недавно была идея на покупку путов на золото, которая принесла несколько сотен процентов на вложенный капитал. Затем у меня замаячила идея купить путы на сп500 как раз перед падением, но я этого не сделал, ведь четко понимал, что в моем “view” есть четкий “bias”. И невзирая на правильность идеи постфактум, я не считаю, что поступил неправильно, пропустив эту сделку Открыть/Комментировать

2021-11-27 15:48:15 РАСПРОДАЖА на бирже продолжается! Что НЕ надо делать? ТРИ ошибки о которых вы ТОЧНО пожалеете



Открыть/Комментировать

2021-11-26 14:09:47 ​​А вот и мощный импульс вверх!

Несмотря на то, что большинство увидело снижение цен на графике 10-леток США, фундаментально, все же, было мало потенциала для дальнейшего снижения. Почему? Описывал тут. Там же писал о вероятном росте, который мы и получили. Как вы видите, вся аналитика и прогнозы делаются не задним числом, а в формате реального времени.

Ну а если вам интересно перенять мой опыт и научиться самостоятельно “видеть” и “читать” рынок на профессиональном уровне, всю необходимую информацию изложил в своем авторском курсе по инвестициям. По всем вопросам и записи @amihaylets Открыть/Комментировать

2021-11-26 11:51:35 ​​Началось падение рынка

Вот, в общем-то, и снижение, о котором говорил на днях. Сейчас нам объясняют его появлением нового штамма в Африке, но судя по раскладке на рынке капитала, это просто объяснения задним числом, и не более того. Пока медведи превалируют, стоит сторониться покупок. Открыть/Комментировать

2021-11-26 09:57:03 “Раскачаем ваши инвестиции” - Новая стратегия от Кэти Вуд и Ark Invest. Все, что вам нужно знать

В недавнем интервью на CNBC, Кэти Вуд поведала о запуске нового фонда, в основе которого ляжет стратегия - инвестиции на стероидах. Суть стратегии крайне интересная, но есть несколько нюансов. О том, кто такая Кэти Вуд, почему она имеет столь большой вес в инвестициях на сегодняшний день, ну и конечно же про ее новую стратегию, рассказал в видео.


Открыть/Комментировать