2021-12-14 09:15:00
Как строить портфель? Когда покупать? Что покупать? На какую долю? Когда продавать? И другие важные вопросы
Это лишь небольшая часть ключевых вопросов, на которые вам нужны ответы, если вы хотите получить хороший результат от инвестиций. Но где их взять? Как правило, портфель начинающего инвестора выглядит так - там послушал, там почитал, что-то купил, и назвал все это хозяйство “инвестиционным портфелем”. Но отличие такой “солянки” от качественного собранного портфеля - в устойчивости к различным рыночным вызовам.
Пример №1 “Отсутствие правильной структуры капитала”
То, что мы имеем прямо сейчас, это когда ТОП 5-15 копаний создают основной рост рынка. Если в нем находятся только отдельные акции, то с вероятностью 99% он не только проигрывает рынку по номинальной доходности, но еще и просто находится в минусе, т.к. большинство акций сейчас падает. Правильная структура портфеля, с наличием пассивной части, и наличием в нем широких классов активов, позволяет вам генерировать прибыль и в такие периоды. И даже несмотря на возможное отставание в моменте (а как избежать отставания в длинную, читайте ниже), вы все равно генерируете прибыль, а не убытки.
Пример №2 “Низкая доходность”
Всегда есть классы и подклассы активов, которые растут быстрее, чем широкий рынок. И даже когда рынок дает всего пару процентов прироста, всегда можно найти такие инструменты, которые в рамках текущей фазы бизнес цикла и раскладки на рынке капитала будут давать большую доходность. Например, финансовый сектор с января по май вырос на 22%, а широкий рынок на 10%. Или же с мая по сегодняшний день, широкий рынок дал чуть менее 10%, а технологический сектор более 20%. Оба этих примера были реализованы мной и моими студентами в реальном времени.
Также не стоит забывать про отдельные акции, которые, несмотря на не очень хорошую динамику в моменте, могут давать кратно большую доходность на вложенный капитал. Таких примеров тоже много, из последнего JKS +50%, AMD +35%, спак Трампа DWAC +500% и т.д. (все эти идеи публичные).
Пример №3 “Справедливая цена акции”
Как правило, подавляющее большинство инвесторов (я думаю 99%+) понятия не имеют, сколько должна стоить та или иная акция, которую они покупают. Растет прибыль? Растет выручка? Крутой продукт? Надо брать! Но если акция выросла уже в 3 раза, стоит ли ее покупать? Чтобы получить ответ на этот вопрос, нужно посчитать справедливую цену компании, исходя из ее финансового положения и ожидаемых темпов роста. И понимая, сколько ДОЛЖНА стоить конкретная компания, вы четко понимаете - выгодна ли ее покупка по текущим ценам, или же нет.
Пример №4 “Контроль риска”
Вы можете купить ETF на S&P500 и получить риск просадки на 50%+ и среднегодовую доходность в 10%. А можете управляя риском добиться кратно меньшего риска и более высокой доходности. Каким образом? Управлять риском своего портфеля. Увеличивая долю риска в благоприятное время и сокращая в неблагоприятное (как сейчас), мы решаем одновременно две задачи:
• Сглаживаем кривую доходности портфеля и снижаем максимальные просадки
• Увеличиваем прибыль за счет лучших (в большинстве случаев) средних цен по позициям
И все необходимые инструменты для решения этих задач, я изложил в своем авторском курсе по инвестициям. Это не теоретический материал, которого полным-полно в открытом доступе, это конкретные решения. Если вы хотите получить уверенность в своих действиях, и понимание того, что делать с вашими деньгами независимо от того, что творится на рынке, тогда этот курс для вас.
До конца года действуют специальные условия:
• -20% скидка на все форматы обучения (на индивидуальное осталось несколько мест)
• Бесплатный доступ в инвестиционный клуб Modern Rentier от 3 до 6 месяцев
• Курс по оценке справедливой стоимости акций (стоимость 250$) в подарок
Условия обучения тут. По всем вопросам и записи @amihaylets
421 views06:15
M
