2021-02-08 13:17:37
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 08/02/2021
На рынке много глупого бабла, поэтому рынок может быть в полном неадеквате
RTS/RUB отыграли Навального/протесты заранее. Запад не озвучил жестких мер, инвесторы вернулись в бумаги
До этого вывода денег с рынка не было, то есть нерезиденты сократили наши акции в портфелях, но деньги не вывели с рынка, а просто ждали.
Коррекция позапрошлой недели в S&P500, как и ожидалось, была скоротечной. Напомню, что мой базовый сценарий — медленно ползем вверх, возможно до мая.
Ад в этом году обязательно будет с высокой вероятностью, но пока не загадываем момент его начала, сидим себе спокойно, наблюдаем за происходящим. Медленный рост хорош тем, что можно расслабиться и уснуть.
Нефть, как и ожидалось, продолжила движение вверх. Тут уверенный тренд, гадать о его окончании я бы не стал, возможно нефть будет гораздо дороже в этом году, такой сценарий нельзя исключать.
Чем позитивнее рынок, тем скучнее золото — вновь потестировали $1800. Пока не верится мне, что можем улететь существенно ниже, но и за рост аргументов пока нет, кроме того, что искусственное бабло льется рекой из всех щелей.
Делал тестовый шорт TSLA по $870. В моменте давали прибыль $100 на акцию, но не стал фиксить, по итогу закрыл в ноль. Совершенно неадекватная оценка, но еще может вырасти. Мяса Санкт-Петербургских пульсят в Тесле будет нарублено драматически. Но что поделать, ребята, пришедшие на биржу должны пройти через Дарвина.
OZON из той же оперы шутка.
Начался сезон российских отчетов за 4 квартал. Отчитались ММК и Северсталь. После того как металлурги отчитались квартал назад, я внимательно изучил их отчеты, и тогда у меня сложилось уверенное впечатление, что как минимум квартала на два вперед у них будет все в порядке с бизнесом. ММК тогда выглядела самой дешевой из всех. Отчет был 22 октября, акции стоили 35 рублей. Как мы видим, всего за квартал бумага отмахала вверх на 50%… Про сравнение всех металлургов я писал 23 октября среди которых ММК выделял особо.
2020 год по результатам был слабый, но последний квартал года стал рекордным.
1Q2021 будет очень хорошим, скорее всего рекордным, но дальше вопрос. Насколько я понимаю, в этом году будет расти предложение стали вместе с сокращением Китаем инфраструктурных инвестиций, а это был фактор №1. Так что металлурги должны встать в боковик.
Магнит. Выручка 4 квартал = 407 млрд руб — новый рекорд. Рост средн. чека на 16.3%. Такого не было очень давно. Это мощная продуктовая инфляция, которая никак не вяжется с текущими процентными ставками ЦБ. Позитивно то, что маржа в 3 квартале выросла, — я думал она поедет вниз на пост-ковидном эффекте. Полагаю инфляция вытащила маржу… Бизнес в целом стабилизировался, но акции выглядят недешевыми, может поэтому в последние недели ритейл стал «остывать».
И аккуратнее с чужими рекомендациями. Тут как с финансовыми пирамидами — вы покупаете в надежде на то, что за вами кто-то купит ещё. Тот кто создает покупает и создает рекомендацию всегда в плюсе, а последнее звено в пищевой цепи всегда в минусе. Поэтому думайте своей голове, и не участвуйте в пищевых цепочках. Сейчас рынок очень манипулируемый, именно потому, что лошиное бабло зашкаливает и ведётся на любую хрень.
8.3K views10:17
Т
