2021-02-12 11:03:09
Как неопытные инвесторы попадаются в маркетинговую ловушку
Что не так с БПИФ «Дивидендные Аристократы США»?
Я неоднократно писал про то, что не очень люблю фонды. Не все, но большинство. Особенно на нашем рынке. Потому что за красивыми названиями и благородными слоганами скрывается множество подвохов для неопытного инвестора .
Давайте на примере разберем, как инвесторы попадаются в ловушку маркетинга и в лучшем случае недополучают огромные прибыли. Зато управляющие компании — в шоколаде .
На этой неделе на Мосбирже стартовали торги биржевым паевым инвестиционным фондаом (БПИФ) «Дивидендные Аристократы США» от Управляющей компании «Финам Менеджмент». Тикер — FMUS.
Коротко о стратегии:
Фонд покупает паи другого фонда — ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который повторяет индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс включаются компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении 10 лет и за последние 5 лет ежегодно повышают размер выплат.
Все поступающие выплаты от иностранного ETF SCHD реинвестируются в цену пая.
А теперь о подводных камнях:
Самая большая дичь — комиссии за управление.
Совокупные расходы инвестора — до 6,45% в год (комиссия за управление, депозитария и прочие)! (это не опечатка, Карл).
Представим, что вы вложили в фонд 100 000 рублей.. Доходность фонда составляет около 10% годовых. Что имеем?
За 10 лет вы заработаете 42 000 руб., а управляющая компания — 118 000 руб.
За 20 лет вы заработаете 101 000 руб., а управляющая компания — 472 000 руб.
UPD. После волны возмущения с сегодняшнего дня комиссия снижена до 1,1%. Источник.
Тухлая техподдержка и игра в прятки
Когда я собирал информацию об этом фонде, то столкнулся с тем, что кроме рекламного лендинга про него нет больше информации. Даже на сайте управляющей компании. Обломался по всем каналам связи: на телефон не отвечают, заполнил форму для связи с консультантом — не перезванивают, форма на сайте УК не работает.
Поэтому подробную информацию о фонде нашел только на сайте investfunds.ru и нескольких других ресурсах. Ау, «Финам Менеджмент» отзовись!
Паразитируют на обычных инвесторах
Фонд инвестирует не в акции напрямую, а через прослойку: иностранный фонд — Schwab U. S. Dividend Equity (ETF SCHD), у которого комиссия составляет всего 0,06%.
Получается, откровенный паразитизм.
Обычным инвесторам перекрыли возможность инвестировать в иностранные фонды, у которых комиссии в десятки раз ниже. Это доступно только квалифицированным инвесторам или через иностранного брокера.
Доморощенные управляющие компании просто покупают фонды на западе за копеечную комиссию, а для своих клиентов устанавливают гигантские комиссии и продают под благозвучной упаковкой.
Дивидендную доходность съедают налоги Управляющая компания будет платить налог с дивидендов по ставке 30% налоговой службе США. И только остатки инвестировать в стоимость пая.
Честно говоря даже не знаю, на кого рассчитан этот фонд? Возможно, высокие комиссии сделаны с запасом, чтобы потом трубить о том, что их снижают.
Вот вам задание: если вы купили какой-то фонд, то попробуйте узнать какие в нем скрыты комиссии? Отпишитесь в комментариях. Только смотрите не на сайте, а в договоре .
#фонды #БПИФ
1.3K viewsedited 08:03
И
