Инвестор Сергей

2021-03-14 14:03:39 Что нового в мире технологий

Продолжаю публиковать подборку новостей за неделю в сфере экономики и технологий, которые я мониторю.

Фондовые индексы достигли исторических максимумов:
Индекс Мосбиржи — 3539
Индекс S&P500 — 3960
Биткоин — $61788

«Яндекс» представил платёжный сервис Yandex Pay.

«Яндекс» ведет переговоры о покупке банка «Акрополь».

Роскомнадзор замедлил Twitter в России. Ведомство это объясняет тем, что социальная сеть не удаляет запрещенные материалы по требованию. Замедление Твиттера совпало со сбоем в работе множества сайтов в России. Роскомнадзор причастность отрицает, указывая на пожар в дата-центре во Франции. Google все же считает, что виноват Роскомнадзор. Государство идет к тому, чтобы начать банить иностранные соцсети и медиа.

Игровая платформа для создания виртуальных миров Roblox вышла на биржу. Платформа позволяет создавать различные миры и игры с помощью встроенных инструментов и делиться ими с пользователями по всему миру. Если не в курсе про эту компанию, рекомендую почитать. Дети на Западе массово зависают в ней.

В Китае протестивровали цифpoвoй юaнь в унивepмaгax Шaнxaя. Ожидается, что свободное хождение национальной цифровой валюты в этой стране начнется одновременно с открытием зимних Олимпийских игр в Пекине в 2022 году.

Aurus представил прототип электрического мотоцикла. Разработчик — госкомпания «НАМИ», которая производит люксовые автомобили для первых лиц государства.

Россия и Китай подписали меморандум о создании станции на Луне. Конкретики пока никакой.

Что думаете по новостям? Куда движемся?

#новости Открыть/Комментировать

2021-03-13 15:31:51 Курс биткоина впервые в истории превысил $60 тыс.

Ровно год назад, 13 марта 2020 года, котировки первой криптовалюты падали до локального минимума в $3,7 тыс.

За это время стоимость биткоина выросла на 1400%. Открыть/Комментировать

2021-03-13 14:19:25 Интервью Эльвиры Набиуллиной. Основное

Глава Банка России России дала большое интервью.

Основные моменты:

Пока инфляция остается выше целевого ориентира, но потом начнет снижаться.

В этом году ЦБ не планирует значительно повышать процентные ставки.

Регулятор придет к нейтральной ставке 5–6% в течение ближайших трех лет.

Неквалифицированным инвесторам необходимо запретить покупать сложноструктурированные продукты. (Мой пост о том, что конкретно запретят).

Более 2 млн частных инвесторов в России совершают хотя бы одну сделку в месяц на фондовом рынке. Годом ранее этот показатель был в три раза меньше.

Регулятор мониторит ситуацию с Telegram-каналами, которые занимаются манипуляциями по низколиквидным акциям. В этом месяце было заблокировано более 60 брокерских счетов частных инвесторов (мой пост об этом). Открыть/Комментировать

2021-03-13 12:58:08 Что почитать инвестору

«Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно»

Автор:
Александр Силаев, инвестор из Красноярска.

О чем:

Обширный обзор по финансам с экскурсами в историю денег, советами по инвестициям и торговле, обзором стратегий, приправленный философскими рассуждениями. Интересное чтиво с множеством авторских заключений, которые стоит взять на заметку.

Основные выводы:

Инвестиции нужны если:

Нужно перенести потребление в будущее без потерь.
Готовы уделить время и силы, чтобы перенести в будущее потребление с приростом.
Радует само наличие капитала и его прирост.
Радует умножение капитала как процесс интересной игры.
Важна реакция тех, кому важно наличие у вас капитала.
Важна экономия на страховке.
Важна экономия на кредите.

Вы получаете реальную доходность лишь в том случае, когда вы умнее других. Если другие поумнеют, ваш доход иссякнет.

Главное, что происходит на финансовых рынках: перераспределение капитала от худшего знания к лучшему.

Максимально полезно потребление, максимально ровно размазанное по жизни.

Базовая формула дохода инвестора на открытых финрынках:

пассивная безрисковая ставка + премия за риск + премия за скилл – инфляция – реализованные риски ± случайность.

Не забывайте: вкладывая под ноль, вы обгоните более половины всех инвесторов.

Отбирая акции в портфель, без плеч и шортов, вы в худшем случае соберете всего лишь рандомный портфель. Рандомный портфель обычно не хуже индексного.

Главное правило сформулировано давно: покупай по низкой цене хорошие бумаги.

Вообще, стремление заработать на бирже сразу и много — путь в никуда.

Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года.

Суть правильных портфельных инвестиций вкратце:

Поддерживаем постоянные доли простых, надежных, желательно не коррелированных активов.
Минимизируем издержки.
Что выросло — продаем, что упало — покупаем. Как часто продаем и покупаем? Примерно раз в год.
И, главное, меньше думаем. Думать здесь вредно.

Читали? Что еще посоветуете?

Обзоры книг #книги Открыть/Комментировать

2021-03-12 11:30:51 Хороший инвестор — мертвый инвестор

Спокойно! Эта сага не про убийство, а про то, как мы сами себя губим.

Одним из самых успешных паевых инвестиционных фондов на американском рынке первого десятилетия этого века был CGM Focus Fund. За этот период фонду удалось получить 18% годовой доход по сравнению с почти неизменной доходностью S&P 500.

Это означает, что каждый доллар вначале превратился бы в более чем пять долларов в конце. А ведь то было сложное время для американского рынка — случились две мощные рецессии.

Однако типичные инвесторы фонда тем временем теряли почти 11% ежегодно...

Стоп. Как это? Фонд зарабатывал 18% годовых, а его клиенты получали убыток в 11?!

Просто инвесторы были излишне активны в своей торговле. Поддавались эмоциям, страхам, влиянию новостей. Часто панически продавали паи во время коррекций и покупали во время ажиотажа.

Кто же оказался в плюсе от столь успешного результата фонда?

Ответ кроется в анализе счетов брокера Fidelity в период с 2003 по 2013 год.

Лидеры по эффективности:

Счета умерших инвесторов
Счета тех, кто про них забыл.

Кек

Как же получить такой же результат, будучи в здравии и хорошей памяти? Стать терпеливым.

Согласны?

#инвестиции Открыть/Комментировать

2021-03-12 00:39:44 В ДРК обнаружена гора, почти полностью состоящая из золота

Сотни людей наводнили гору в Лухихи (провинция Южное Киву) после обнаружения в ней большого количества золота. Грунт в горе на «60-90%» состоит из золотоносной руды.

Министр горнодобывающей промышленности Южного Киву Венант Буруме Мухигирва заявил, что открытие богатого золотом месторождения в Лухихи привело к проблемам с безопасностью и запретил проведение работ на время, пока не будет усилен надзор за работами. Мухигирва сказал, что приостановка добычи позволит властям идентифицировать горняков и обеспечить их надлежащую регистрацию в регулирующих органах кустарной добычи.

Людей это, конечно же, не остановило. Открыть/Комментировать

2021-03-11 22:13:06 Центробанк впервые заблокировал «диванных инвесторов» из Telegram-каналов за скоординированный памп акций

Банк России всерьез взялся за манипуляции фондовым рынком через телеграм-каналы. Причем действуют в духе времени — сначала забаним, а там разберемся.

Что произошло?

Мишенью манипуляции стали акции компании «Россети Юг». Банк России засек скоординированные действия группы лиц в телеграм-канале, которые призывали купить ими ценную бумагу, чтобы, дождавшись роста на повышенном интересе частных инвесторов-новичков, продать ее. Странную динамику заметили автоматические системы мониторинга торгов.

В Банке России было принято решение о блокировке более 60 счетов физлиц, которые, по его мнению, имели отношения к манипуляциям. ЦБ впервые выявил такую группу в Telegram и применил санкции.

Как были вычислены подозрительные лица?

«Мы посмотрели координацию данных лиц и выявили, что планировалась координация этой бумаги ранее - в 14.00, и в 14.00 должно было быть опубликовано название бумаги – любой бумаги. После этого было перенесены и скоординированы действия на 16.00 мск. В 16.00 в Telegram-канале была названа ценная бумага и призывы, чтобы по этой ценной бумаге покупать, не закрываться друг от друга и дождаться роста. И на тех уже новичках, которые зашли в эти ценные бумаги на условном «хайпе» или на повышенном интересе к ценной бумаге, на них уже закрываться», - рассказали в Банке России.

Блокировка счетов стала предварительной мерой: в ЦБ будут разбираться, имело ли место манипулирование рынком и использование инсайдерской информации.

Акции компании «Россети Юг» начали расти в пятницу как в стоимости, так и в объеме торгов и к 16.00 мск взлетели максимально на 6,73% относительно уровня предыдущих торгов. Объем торгов акциями компании с 16.00 мск за час превысил 10,37 миллиона рублей, тогда как в среднем часовой объем бумагами редко превышает 200 тысяч рублей. Открыть/Комментировать

2021-03-11 10:42:43 Чем опасен шорт?

Помните тот момент, когда вы поняли, что в трейдинге можно зарабатывать не только покупая, но и продавая акции, которых у вас нет? У меня было так: ни фига себе, да я ж могу в два раза больше срубить капусты!

На деле шорт в сравнении с лонгом приносит потенциально меньше прибыли при большем риске, да еще несет дополнительные расходы.

Напомню, что лонг (длинная позиция) — это обычная покупка ценных бумаг с последующей продажей. В случае, если цена продажи выше, то получаем прибыль.

А шорт (короткая позиция) — продажа взятых взаймы ценных бумаг с последующей покупкой и возвратом владельцу. В случае, если цена покупки ниже, то получаем прибыль. Это выгодная операция, если удается поймать снижение цены актива.

Причины, по которым шорт опаснее лонга:

Вероятность заработать шортом ниже, чем лонгом

На большом отрезке времени, несмотря на колебания цен, рынки растут. Проведем эксперимент: будем делать открывать длинные и короткие позиции через равные промежутки времени. С увеличением количества сделок окажется, что выигрышных при лонге больше, чем при при шорте.

Риск коротких продаж намного выше, чем длинных

При несильном колебании цены шорт практически не отличается от лонга. Но на большем масштабе убытки не соизмеримы. Фактически, шорт предлагает ограниченную прибыль и потенциально неограниченные убытки.

Например,

При лонге:

Прибыль — не неограничена. Можно заработать 10%, 100%, 1000% и т.д. Пример: Tesla за два года выросла в 10 раз.

Убыток - ограничен 100%, если актив совсем обесценится. Часто ли так бывает?

При шорте:

Прибыль — ограничена 100%, если актив совсем обесценится.

Убыток — не ограничен. Можно потерять 10%, 100%, 1000% и т.д.. То есть можно попасть на маржин колл и слить и весь счет.

Торговля взаймы

Открывая короткую позицию, ваш брокер фактически дает вам кредит. Возвращать вы его будете с процентами.

Потери на дивидендах

Шорт происходит на заемные бумаги. Брокер их занимает для вас у другого владельца.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы к тому же заплатите еще и налог на них.

В связи с этим, а также непредсказуемым исходом гэпа, брокеры часто могут принудительно закрывают короткие позицию.

Вывод: шорт нужно использовать крайне осторожно и не забывать ставить стоп-лосс.

Шортите? Шортили? И будете шортить?

#трейдинг Открыть/Комментировать

2021-03-10 09:57:30 Половина молодых инвесторов в США спустят помощь от государства на акции

В субботу Сенат США одобрил пакет экономической помощи из бюджета в размере $1,9 трлн, который. Большинство американцев получит на руки по $1400. Ожидается, что президент Байден подпишется под законом до 14 марта. Америка снова гасит проблемы с помощью печатного станка...

Наткнулся на интересный опрос от Deutsche Bank, который спросил несколько сотен человек о планах, как те потратят материальную помощь. Оказалось, что молодежь почти половину занесет на фондовый рынок.

Сколько средств из материальной помощи потратите на акции?

18-24-летние — 40%.
25-34-летние — 50%.
35-54-летние — 37%.
Старше 55 лет — не более 16%

Экономисты прикинули на основе опроса, что на фондовый рынок таким образом вольется $170 млрд долларов.

Будет ли еще одно ралли в акциях? Прогнозы расходятся, многие считают, что ожидания уже давно были заложены в цены.

Кстати, по опросам большая часть прошлогоднего пакета матпомощи также оказалась на фондовом рынке. 53% опрошенных, получив денежные стимулы, вложились в ценные бумаги.

Ожидаете новое ралли? Как бы вы распорядились матпомощью? Открыть/Комментировать

2021-03-09 21:29:29 Фонды Тинькофф будут покупать физическое золото на Московской бирже

Управляющая компания Тинькофф Капитал стала участником торгов на рынке драгоценных металлов на Московской бирже.

Фонды компании будут вкладывать не в зарубежный ETF на золото, а покупать физический драгметалл, который торгуется в России и обращается в рублях.

Биржевой фонд «Тинькофф Золото» (TGLD) будет постепенно уходить от инвестиций в iShares Gold Trust и вместо этого покупать физическое золото. То же самое будут делать и Вечные портфели в рублях, долларах и евро (TRUR, TUSD, TEUR), у которых золото традиционно занимает четверть портфеля.

#тинькофф #золото Открыть/Комментировать