Инвестор Сергей

2021-02-26 12:57:58 Почему падают рынки?

Всю неделю на рынках продолжаются распродажи. Только за вчерашний существенно день просели все индексы акций.

Что происходит?

Одна из причин - идут распродажи облигаций, и как следствие рост их доходностей: и американских казначейских обязательств , и европейских гособлигаций , и отечественных ОФЗ .

Инвесторы ожидают восстановления экономики и роста инфляции, и следовательно ужесточения условий заимствования денег — повышение ставок Центробанка.

Так, например, доходность 10-летних американских казначейских обязательств сравнялась с дивидендной доходностью S&P 500.

По этой причине инвесторы стали выходить уже из акций и перекладываться в облигации. В общем, вечные качели фондового рынка.

Почему доходность облигаций растет, когда их распродают?

Возьмем для простоты облигации с постоянным купоном. Доходность складывается из двух составляющих:

Из чистой цены — стоимость тела облигации.
Накопленного купонного дохода — по облигациям регулярно выплачиваются купоны.

Если идет распродажа, то стоимость тела облигации снижается. Следовательно к накопленному купонному доходу добавляется и увеличивающаяся разница между номинальной ценой (по которой облигация выпускалась и будет погашаться) и чистой ценой. Поэтому доходность облигации растет.

Если не очень понятно, дайте знать в комментах нужен ли подробный пост про эти показатели облигаций? Про то, как их правильно смотреть и анализировать?

#облигации Открыть/Комментировать

2021-02-25 23:21:41 Открыть/Комментировать

2021-02-25 10:57:03 Где хранить слитки, монеты и банкноты. Так ли надежны ячейки в банках?

Всем привет! В этом посте не будет конкретного совета, но есть над чем подумать .

Не секрет, что в эпоху Интернета, многие инвестиционные активы представляют собой лишь нолики и единички на серверах финансовых кампаний.

Трейдеры, скажите, давненько ли вы держали в руках ценную бумагу? А много ли сейчас нас, кто лично возит наличность из одного банка в другой?

В связи цифровизацией экономики поднимается вопрос о надежности активов. У многих есть недоверие к электронным сервисам. Дескать, современные вклады в онлайн банках и ценные бумаги у брокеров — всего лишь строчки программного кода. Это не физические активы, а значит они не надежны.

Поэтому для многих людей главным критерием надежности является материальность актива: золото в слитках или монетах, акции и облигации, напечатанные на настоящей бумаге, наличная валюта.

Но для таких людей встает вопрос о хранении материальных активов. Не будут же они закапывать их на огороде или зашивать в матрас.

Одним из самых надежных способов для них является хранение данных ценных вещей в банковских ячейках. Многие банки предоставляют такую услугу. По сути, это индивидуальный сейф, куда за арендную плату клиент может сложить важные для него предметы. Банк круглосуточно охраняется, поэтому надежность такого типа хранения считается высокой.

Поэтому так много сюжетов в кино, связанных с банковскими ячейкам. Богачи, бандиты, неверные мужья и жены хранят в арендуемых у банка сейфах все самое ценное и сокровенное.

Но так ли надежна данная услуга? Встает вопрос: а как доказать, что у тебя хранилось в депозитарной ячейке? Сама суть данной услуги — скрыть от посторонних содержимое. Клиенты складывают в арендуемые сейфы все самое ценное, самые надежные свои активы и документы, записей о которых нет нигде. Чрезвычайная ситуация, например, пожар или ограбление, могут лишить клиента его ценностей. А восстановить их будет невозможно.

Поэтому перед инвесторами стоит вечная дилемма: что все-таки надежнее? Электронные финансовые сервисы в защищенных базах данных, депозитарные ячейки в банках или сундук прикопанные на бабушкином огороде?

Тут каждый решает сам для себя, оценивая риск.

Есть ли способы надежного хранения материальных активов?

#банки Открыть/Комментировать

2021-02-24 22:56:04 Главная причина разводов - деньги Согласны? Открыть/Комментировать

2021-02-24 11:37:02 Как рассчитать реальную доходность

Многим известно, что инфляция негативно влияет на доходность инвестиции. Но не все умеют правильно рассчитывать реальную доходность с учетом инфляции.

Проверьте себя .

Большинство ошибается. Как правильно рассчитать реальную доходность с учетом инфляции

#как_копить Открыть/Комментировать

2021-02-22 17:09:50 Топ-10 активов по капитализации Открыть/Комментировать

2021-02-22 11:10:47 В России будут брать налоги за крипту. Какими будут отчеты и штрафы

Госдума в первом чтении приняла закон о налогообложении цифровых валют.

После окончательного принятия закона граждане будут обязаны сообщать в налоговые органы о наличии активов в криптовалюте, обороте средств и остатке, если сумма за год в пересчете на рубли превышает 600 тысяч.

Делать это будет необходимо не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным. Первым отчетным периодом предполагается сделать 2021 год.

Пока не ясно, как определять рыночную цены криптовалют. Этот порядок еще предстоит установить налоговой службе.

Что грозит, если продинамить налоговую:

За непредставление сведений о праве распоряжаться цифровыми валютами — штраф 50 тыс. рублей.

За непредставление отчета об операциях с цифровой валютой — штраф в размере 10% от наибольшей из двух сумм (поступления или списания) в рублевом эквиваленте.

За неуплату налога от операций с цифровой валютой — штраф в размере 40% от суммы неуплаченного налога.

Как надзорные органы вообще узнают о том, какие у вас активы и операции с криптовалютами, если у них нет доступа к криптовалютным биржам и кошелькам? Ведь смысл биткоина и прочих цифровых монет как раз и состоит в том, чтобы уйти от надзора традиционных регуляторов финансовых рынков.

Зато налоговая будет зорко следить за границей фиатного и криптомира. Как только вы конвертируете ваши биткоины в традиционную валюту на одном банковских счетов в российской юрисдикции — к вам появятся вопросы.

Налоговая сможет запрашивать у банков выписки по операциям на счетах физлиц справки о переводах цифровой валюты.

Ранее я писал, что Минфин представил свои поправки в Уголовный кодекс, которые предусматривают реальные сроки для владельцев цифровых валют, если те не отчитываются налоговикам об операциях с активами. Чиновники предлагали назначать до 3 лет заключения тем, кто хотя бы дважды за три года не отчитался за операции эквивалентом 45 млн рублей и выше.

Так что, граждане, готовимся к тому, что будем декларировать крипту.

Ссылка на текст закона на сайте Госдумы.

#крипта Открыть/Комментировать

2021-02-21 13:14:50 Новости недели

Продолжаю публиковать подборку новостей в сфере экономики и технологий, которые я мониторю. Самое интересное за прошедшую неделю.

На Марс успешно доставлен американский марсоход Perseverance размером с внедорожник. Считаю, что это важнейшее событие в сфере космонавтики за последние годы. Операция — прообраз будущих космических программ по освоению других планет.
Первая часть миссии — работа марсохода.
Также доставлен первый вертолет, который сможет летать в атмосфере красной планеты.
Марсоход соберет грунт, который заберет отдельный космический аппарат. Это будет первый запуск космического аппарата с Марса.
В космосе грунт будет передан на третий аппарат, который доставит его на Землю.

Как насчет удаленной добычи ископаемых без участия людей?

Марс превращается в проходной двор. Уже сейчас на орбите красной планеты крутятся помимо американского, аппараты из Китая (в апреле спустит свой марсоход), Евросоюза (совместный с Россией) и ОАЭ.

General Motors представила обновленный электрокар Chevrolet Bolt — первый с системой полуавтопилота.

«Сбер» купил компанию-разработчика «Ё-мобиля» для разработки собственных беспилотников. Эта компания еще в 2010 году работала над российским проектом гибридного автомобиля «Ё-мобиль», но проект был закрыт.

Waymo начала тестировать беспилотное такси в Сан-Франциско. До 2016 года компания работала как подразделение Google, затем Alphabet вывел её в отдельную компанию.

Корпорация «Московский институт теплотехники» (входит в Роскосмос) разработала поезд на магнитной подушке, который сможет работать в том числе в беспилотном режиме. В отличие от традиционных поездов в процессе движения он не касается поверхности рельса. Пока все на уровне прототипа.

«Тинькофф» запустит платёжный сервис Tinkoff Pay.

Nvidia объявила, что выпустит на рынок отдельные видеокарты для майнинга криптовалют. Видеокарты серии GeForce компания хочет оставить геймерам и ограничит производительность их графических процессоров на уровне кода, чтобы они были менее желательны для майнеров. На этот шаг компания пошла, чтобы улучшить ситуацию на рынке с дефицитом видеокарт.

#новости Открыть/Комментировать

2021-02-20 16:42:09 Как работают биржи на праздниках

Санкт-Петербургская биржа работает по стандартному графику без изменений: в субботу и воскресенье отдыхаем, а 22 и 23 февраля торги будут проводиться в обычном режиме.

Московская биржа внесла изменения в свой график: в субботу, 20 февраля, и в понедельник, 22 февраля, торговля ценными бумагами и валютой будет открыта.

Во вторник, 23 февраля, Московская биржа будет закрыта из-за праздничного дня. Открыть/Комментировать

2021-02-20 11:52:31 «Черные лебеди» торговли

Что больше всего влияет на поведение стоимости ценных бумаг на рынке? Многие ищут этому объяснение в техническом и фундаментальном анализе. Но ни один индикатор не может объяснить частую иррациональность в поведении стоимости акций и других активов.

Рынок никогда не подчинялся чисто математическим законам. На него огромное влияние оказывают внешние факторы. Их риск нужно учитывать при принятии инвестиционных решений.

Что может обрушить рынки:

Психология поведения толпы. Недавний пример — панические распродажи из-за опасений пандемии коронавируса.

Геополитические риски. Войны, теракты, санкции и многочисленные терки между странами и блоками.

Несовершенство финансовой системы и законодательства. Вспомним, кризис 2008 года из-за обвала деривативов в США и или дефолт 1998 года в России.

Техногенная катастрофа. Современные производства достигли таких масштабов, сложности и опасности, что катастрофа на каком-нибудь заводе может привести к сотням тысяч жертв и кризису в производственном секторе или всей экономике. Чернобыль, Фукусима, авария нефтяной платформы в Мексиканском заливе или катастрофа на химическом заводе в индийском Бхопале. Не хочется, чтобы этот список пополнялся.

Природные катаклизмы. К этому можно отнести и пандемию коронавирусной инфекции. Рисков очень много. Например, на стоимость сельскохозяйственных товаров сильно влияют засухи и другие глобальные природные явления. В любой момент может произойти мощное землетрясение, проснуться какой-нибудь супервулкан, упасть астероид…

Такие непредвиденные события называют «черными лебедями».

Поэтому нужно всегда держать риск портфеля под контролем. Вкладываться не только в рисковые инструменты (акции, фьючерсы и т.д.), но и высоконадежные активы на непредвиденный случай.

Многие продумывают самые черные сценарии: например создают личные бункеры с запасом консервов, йода и золотишка.

Думаете о таких рисках? Открыть/Комментировать