Инвест тоник

2021-02-17 18:33:52 ЭНЕЛ валится. Возможно, на переносе дивов, возможно, на неоправдавшихся прогнозах по фин результатам. День инвестора Компании, похоже, провален. Согласен, что лучше перенос дивов, чем отмена дивов. Но 2 года, деньги не бесплатные, дисконтирование ит.д. Плюс, кто держит ради дивов, конечно, пытаются планировать свои ден. потоки. У меня маленькая позиция меньше чем на 1 % от депо от уровня 0.9. Добирать не планирую, так как больший объем Энела в портфеле не проходит по моей риск стратегии. А ловить еще больший минус на возможных панических продажах - не интересно. Просто сижу и ничего не делаю. Открыть/Комментировать

2021-02-17 11:07:57 ТОП 15 компаний на в портфеле на середину февраля выглядят так. Изменения есть, но они не значительные. Портфель растет. Все по плану. По ИИС изменений не было. В этом году еще не пополнял. Доки на вычет за прошлый год так же пока не подал, нет времени. Но надо это сделать. 50к на дороге не валяются :) Открыть/Комментировать

2021-02-16 14:49:18 Различия лонга и шорта по потенциальной прибыли

Итак, у Вас есть 1 миллион рублей на сделку и Вы решаете: зашортить актив «А» или взять в лонг актив «Б»

Пусть цена актива «А» и цена актива «Б» будет 100 тысяч рублей

Ситуация № 1. Вы открыли шорт по активу «А», сделав короткую продажу 10 лотов по 100 тысяч рублей на общую сумму 1 миллион рублей (заняв акции у Брокера). Рынок пошел в вашу сторону. Акция упала в 2 раза и стоит 50 тысяч рублей. Теперь Вы покупаете 10 акций за 500 тысяч, отдаете их Брокеру, а 500 тысяч прибыли оставляете себе (для упрощения не будем учитывать комиссию за сделку и пользование акциями)
Прибыль составила 50% (500 тысяч от 1 миллиона)

Ситуация № 2. Лонг.
Вы покупаете 10 акций актива «Б» в лонг по 100 тысяч рублей и рынок так же идет в Вашу сторону. Акция также меняет свою стоимость в 2 раза, только теперь она растет до 200 тысяч.
Вы продаете 10 акций по 200 тысяч и имеете на руках 2 миллиона против одного. Прибыль составила 1 миллион или 100%.

Таким образом, при изменении цены в 2 раза, лонг базово выигрывает шорт в 2 раза (100% против 50%). Про это мало кто думает на старте, но эта простая и очень полезная арифметика.

Когда Аэрофлот упал со 100 до 50, это было падение на 50%. Но чтобы Аэрофлоту вырасти с 50 до 100, рост должен составить уже 100%. Лонг по умолчанию более выгоден. Если же речь идет про более значительные изменения цены, то разница еще более радикальна. Подумайте над тем, сколько заработали те, кто шортил биткоин от 20к до 4-к после пузыря 2017 года? И сколько заработали те, кто набрал от 4к и додержал до тех же 20к. Есть над чем подумать, так ведь? Открыть/Комментировать

2021-02-16 11:04:31 ТЕСЛА И БИТКОИН

Меня уже пару раз спросили, что я думаю по поводу очередного финта Илона Маска и как это может повлиять на Теслу в целом. Давайте разберемся

Во-первых, я не думаю, что у Теслы совсем деньги девать не куда, чтобы скупать супервысокорисковые активы на баланс. Тесла по основной деятельности - это до сих пор убыточная компания. Если бы не продажа Зеро Эмишн Кедитов другим автопроизводителям, то прибыли мы бы по компании не увидели. Да, Тесла самый главный бенефициар пампа акций, так как сбрасыает в рынок своих же акций на миллиарды долларов и это, фактически, бесплатный кэш. Но, все же, строительство новых заводов, разработка новых техннологий - все это требует денег и вот так играть в казино ни один вменяемый человек не стал бы. Тем более Илон Маск. А он очень прагматичен. Тогда в чем дело? Полагаю, это стратегия "хайпа". Родстер в космос, шоу по запуску людей в космос, огнеметы и трусы. Биткоин - из этой же серии. Будучи глубоко убыточной компанией Тесле нужно как-то очень сильно выделяться и создать себе невероятный имидж. Подобно тому, как это делал Джобс. Но у последнего не было накоплено столько убытков и Эпл никогда не был в состоянии пузыря. Про это важно помнить.

Во-вторых, и это может иметь довольно серьезные последствия: при производстве биткоина выбрасываются миллионы тон CO2. Сеть биткоина выбрасывает в атмосферу (через потребление электроэнергии) невероятное количество загрязнения. И наивно предполагать, что биткоин в будущем будут майнить на ветряках. Напротив, потребление энергии возрастает катострофически. Таким образом, биткоин - это грязная история. Ни о каком ESG здесь и речи быть не может. Рано или поздно эта тема будет поднята. И у биткоина есть шанс быть признанным токсичным для экологии активом.

А теперь представьте, что Тесла держит на балансе этот токсичный актив. И Тесла не может считаться зеленой компанией. Рано или поздно эта связка может отыграть против Илона Маска

В целом, считаю, Маск играет на грани. Пока что это срабатывает. И это может продолжаться еще долго. Вопрос в накопленном потенциале коррекции, который, на мой взгляд, только увеличивается. Окупаемость в 1500 лет - это очень неприятная история. Открыть/Комментировать

2021-02-15 19:19:34 НЕФТЬ по 65 - еще пару месяцев назад в это было трудно поверить. Но сейчас черное золото уверенно закрепляется выше уровня 60 (BRENT) и двигается к 65. В этой связи рублю все сложнее не двигаться в сторону 72.

#нефть #рубль Открыть/Комментировать

2021-02-15 11:41:42 Индекс волатильности, он же - "индекс страха" VIX - ниже 20! Рынок совсем страх потерял :)

Это не фантастический индикатор, а вполне себе реальный, основанный на размере спреда и иных показателях.

В общем, рынок чувствует себя уверенно! Открыть/Комментировать

2021-02-15 10:26:46 #Доллар

Сегодня состоялся пробой уровня поддержки вниз. Технически, если цена закрепится под уровнем, это открывает дорогу на 72. Почему важно закрепиться: пробой может быть ложным, это часто случается. Поэтому будьте внимательны Открыть/Комментировать

2021-02-11 19:40:45 S&P 500 Metals & Mining. Тренд по прежнему верх. Глядя на этот индекс совершенно понятно ралли российских металлургов с осени прошлого года. Если мы все-таки вступим в новый сырьевой цикл, уверен, металл мэйкеры без внимания не останутся! Открыть/Комментировать

2021-02-11 19:03:31 Открыть/Комментировать

2021-02-11 19:03:26 Как готовиться к кризису

Не секрет, что с ипотечного кризиса 2008 года мы находимся в самом долгом бычьем цикле в истории. А как же ковидный мартовский кризис 2020 года, спросите Вы?

Дело в том, что многие аналитики считают, что системного кризиса, как и медвежьего тренда не было. Рынок резко упал и так же резко восстановился (в отличие от экономики). Как говорил Баффет, этот позед не сошел с рельсов, он просто временно постоял в депо

А раз так, то существует вероятность, что рано или поздно бычий цикл сменится медвежьим. Обычно это случается раз в 8-10 лет. Кризис 80-х, 90-х, кризис доткомов 2000-х, ипотечный кризис 2008-2009 года. Все эти кризисы объединяет одно: сильный медвежий тренд, который может длиться от 6 месяцев до 2 лет.

На мой взгляд, исключать сценарий медвежьего рынка - нельзя. Что касается подготовки, то мне кажется, что главное здесь это:

1. Иметь четкий план, что Вы будете делать в кризис
2. Понимать, сколько нужно денег на реализацию плана и где Вы их будете брать
3. Понимать, как быстро Вы сможете продать рисковые активы, если они есть в портфеле
4. Прикинуть, на сколько могут просесть остальные активы и готовы ли Вы к этому. По мнению того же Баффета, если к просадке в 50-60% Вы не готовы, то делать на рынке нечего

Ну и главное - верить в свои силы, верить в то, что рано или поздно все будет хорошо! Успехов Вам в долгосрочных инвестициях

#инвестиции #кризис #фондовыйрынок #просадка Открыть/Комментировать