Инвест тоник

2022-08-24 11:30:21 Друзья! Ели кто-то думает, что глобальный рынок сейчас дешевый - то он даже с учетом просадки по СНП500 далеко не дешевый.

На графике P/E Шиллера (с учетом инфляции). Достроил коридор, чтобы относительно него понимать, где дешево, где дорого. Тако вот, сейчас, с учетом исторической перспективы) американский рынок стоит вполне себе прилично.

Для сравнения, обратите внимание на кризис 2008 года. Вот где были хорошие цены.

Вывода два. Один позитивный, другой не очень.

Итак: гуд - это если текущая коррекция на рынке сша - всего лишь коррекция и, вскоре, нас ждет продолжение тренда.

Не гуд. Мы еще даже и близко не видели настоящую "разгрузку" по заокеанским акциям, трэш и ужас паники в глазах инвесторов подобно 2008 году. И, возможно, это все предстоит на горизонте 2008 года. А может уже послезавтра, как в том фильме про конец света, помните?

Кто что думает? Открыть/Комментировать

2022-08-23 19:07:54 Озон собирается дефолтнуть по облигам. Не понимаю, почему радуется рынок "первому в истории компании" безубыточному периоду. Ведь если выплатить купон - компания, как обычно, в минусе. Открыть/Комментировать

2022-08-23 13:46:30 Сбер. Самая большая доля в портфеле. Как так вышло?

Я активно набирал позицию еще с 2019 года и увеличил закупки в ковидную весну 2020 года. Добрал и сейчас. Хотя, конечно, SDN лист и сложности в развитии экосистемы из за санкционного ограничения доступа к технологиям несколько омрачают картину.

Кто что думает? Вытянет Сбер портфель в течение 2-3 лет?
Не инвест рекомендация Открыть/Комментировать

2022-08-22 19:25:05 Как бы не ретест по индексу мосбиржи?

Я раньше писал, что вижу реальным сценарий сходить на 2к по IMOEX. B вот текущее усложнение геополитики - вполне себе причина и для громких заявлений, и для пессимизма по российскому рынку со стороны инвесторов - физиков, которые не далее чем неделю назад позитивно торговали индекс больше недели.

Кто что думает? Поберечь кэш на еще одну волну погружения? Или, хотя бы, движ вниз канала?
Не инвест рекомендация Открыть/Комментировать

2022-08-22 15:55:42 Картину по индексу широкого американского рынка вижу пока так.

Небольшая коррекция к низу консолидации, опора на 50 дневную среднюю - это было бы хорошим основанием для выброса цены вверх накопления с потенциалом пробоя вверх.

К сожалению, пробой вниз я бы рассматривал как усиление вероятности медвежьего сценария: т.е. потенциала для новой волны погружения по американскому рынку, что утащило бы за собой и остальные рынки.

Мне, конечно, больше по душе первый сценарий: портфель стоит в лонг. В то же время, еще пол года-год хороших цен и по локальному рынку и по глобальному не помешали бы для моих долгосрочных интересов.

Не инвест рекомендация. Открыть/Комментировать

2022-08-22 11:31:47 Всем привет! Газ идет на 3к, доллар с евро в паритете. Вероятность рецессии за океаном в следующем году 45% и более решительные ожидаемые (0.75%) действия ФРС, вероятно, охлаждают рынки. Аналитики заговорили про "ловушку для быков". А минфин грозится скупать валюту, но рынок пока не верит. Так начинается новая неделя. Всем удачи Открыть/Комментировать

2022-08-19 17:10:36 #PHOR
Надо ли беспокоиться держателям Фосагро?

Пока в воздухе витает призрак "продовольственного кризиса", желательно, вселенского - думаю что нет.
Когда бы я начинал беспокоиться?
А) По пробою 50 дневной средней вниз и закреплении ниже. Желтой стрелой показал, что на февральских событиях тело свечи среднюю не пробило
Б) По пробою боковых объемов, где были максимальные проторговки с начала текущего ралли.

Я здесь не в позиции. Взял примерно треть роста с ковидного дна 2020 года. Был счастлив как слон. Пока Фосагро не стало делать иксы. Теперь у меня комплекс "заложника пропущенного роста": все, что дороже 2к - выглядит дорого. А моя стратегия не подразумевает вход в активы, по которым у меня нет внутреннего консенсуса относительно справедливой стоимости.

Какой же мой вывод? В ближайшие пол года важный уровень - 6200. Если волочемся на нем или пробиваем вниз - опасно.

Не инвест рекомендация. Открыть/Комментировать

2022-08-19 17:00:04 #ПОРТФЕЛЬ
Три разрушительных месяца для моего портфеля в 2022 году

Надеюсь, самая жесткая жесть уже позади. Открыть/Комментировать

2022-08-19 12:48:16 Фундаментальные вопросы инвестирования.

После сегодняшнего опроса по поводу стратегии на фондовом рынке, которой следуют читатели канала, у меня возникла следующая мысль. А есть ли связь между отношением к долгосрочному инвестированию и той фазе бизнес цикла и рыночного цикла, в котором мы сейчас находимся?

Еще не так давно, буквально пол года назад, даже несмотря на коррекцию, начавшуюся на российском рынке с декабря 2021 года, очень многие частные инвесторы высказывались в пользу долгосрочных стратегий. Подчеркивая, что излишняя суета на бирже не добавляет особого эффекта. И любые просадки можно пересидеть, если портфель собран грамотно.

Прошло пол года, рынки находятся в более сильной коррекции и нарратив изменился. Кто то перестал верить в рынок вообще. Кто-то сконцентрировался на трейдинге и краткосрочных сделках. Да и уверенности у ярых сторонников долгосрочного инвестирования поубавилось.

Не кажется ли Вам, что фаза рыночного цикла влияет на восприятие происходящего? Как бы не тяжело это было признать? Открыть/Комментировать

2022-08-19 12:42:15 Инвест тоник pinned «Кто из Вас полностью разделяет ценности долгосрочного инвестирования?» Открыть/Комментировать