Азбука Инвестиций

2021-05-28 10:01:02 Подведём итоги

Субординированные облигации безусловно представляют определённый инвестиционный интерес. Особенно это касается бумаг выпущенных крупными эмитентами имеющими высокие кредитные рейтинги. Например, суборды банков с большой долей государственного участия (Сбербанк, ВТБ) обладают уровнем надёжности практически сопоставимым с ОФЗ.

Инвестируя в субординированные евробонды, можно получать долларовую доходность до 9% годовых. Это гораздо выше процентной ставки, предлагаемой по валютному депозиту любым банком.

Однако в то же самое время такие инвестиции могут быть связаны с относительно высоким уровнем риска. За примерами далеко ходить не надо. Совсем недавно в результате санации таких достаточно известных банков как Промсвязьбанк, Бинбанк и Открытие были списаны все долги по выпущенным ими субординированным облигациям. При этом инвесторы потеряли в общей сложности около трёх миллиардов рублей.

Решили вложить деньги в суборды? Тогда по крайней мере диверсифицируйте свои инвестиции. Каким бы надёжным не казался выбранный эмитент, не стоит вкладывать в его бумаги сразу все свои деньги. Выделите на это определённую долю средств из своего торгового капитала:

- 5-10% при консервативном подходе к инвестированию;
- 10-20% при умеренном подходе;
- 20-30% при агрессивном стиле инвестирования. Открыть/Комментировать

2021-05-27 20:01:15 Киты слили доступ в закрытый канал:
https://t.me/joinchat/cdzddhjsdek0ZGJi Открыть/Комментировать

2021-05-27 19:10:12 Причины для того, чтобы отказаться от покупки субордов

Относительно высокий уровень доходности субордов является прямым следствием того, что инвестирование в них связано с повышенным уровнем риска. Как уже упоминалось выше, долговые обязательства по такого рода бумагам удовлетворяются чуть ли не в самую последнюю очередь (после того, как будут выплачены долги по обыкновенным выпускам облигаций).

В случае банкротства эмитента можно рассчитывать на выплату долгов только после того, как будут удовлетворены все обязательства по обычным облигациям.

Кроме этого, как уже говорилось выше, банкротство эмитента является не единственным фактором риска. Долги по банковским субордам могут быть просто списаны вследствие нарушений нормативов, предъявляемых к структуре капитала кредитных организаций. А это означает полную потерю инвестированных в них средств. Открыть/Комментировать

2021-05-27 13:07:24 ​Такого вы ещё точно не видели



Нужны заумные курсы?сливные сигналы?либо просто хотите чтоб за вас кто нибудь поторговал????

Тогда вы точно не по адресу!!!!!


@Wolf_s_Wald_Street --- этот канал для тех, кто хочет вывести свою торговлю на новый уровень!

Тут вы найдёте те ошибки, которые вам мешают торговать в кайф и получать моральное удовольствие от любимого дела!!!!


Ну а для самых ленивых автор канала @Wolf_s_Wald_Street покажет сколько можно РЕАЛЬНО заработать на рынке FOREX!!!!!!!!!!!

И все это будет только на ваших глазах в прямом эфере Открыть/Комментировать

2021-05-27 10:00:59 Причины для того, чтобы купить субординированные облигации

Основная причина — повышенная доходность. Процентная ставка по субординированным бондам традиционно выше той, которая устанавливается по облигациям обыкновенным (в рамках одного и того же эмитента).

В России большинство субордов выпущено в виде евробондов, что позволяет получать доходность по ним в процентах начисляемых на доллары США. Ни один банк не предложит вам ставку по валютному вкладу в 5-9%, а вот субординированные евробонды надёжных эмитентов (тех же банков) позволяют рассчитывать именно на такие проценты.

Приобретая такие облигации у компаний «голубых фишек» (например, у «Сбербанка») можно получать относительно высокий доход при минимальном уровне риска.

Ну а покупку субордов у менее надёжных эмитентов можно мотивировать тем, что в случае их банкротства получить свои деньги будет одинаково трудно и по обыкновенным и по субординированным облигациям (несмотря на приоритетное положение первых). Открыть/Комментировать

2021-05-26 20:00:06 Огурцы. Инвестиции. Бизнес.
15.000.000₽ в одной акции, которая уже дала +2500% за год. Бизнес-идеи. Крипта. Фондовый рынок. Психология. Юмор, ещё огурцы, деньги.

Вступай в нашу огуречную семью, портфель будет зеленым, как огурцы!

Инвестиционные идеи
Открытый чат
Три аналитика

Публичная цель:
Lamborghini URUS

Последние сделки:
$LI за 3 дня +14%
$PTON за 2 дня +9%
$MSTR за 1 день +14%
$PLTR за 2 дня +16%
$EQT за 14 дней +23%

Ты хочешь быть здесь @ogrtz

ВСЕ БЕСПЛАТНО Открыть/Комментировать

2021-05-26 17:01:23 Субординированные банковские облигации

Большинство субордов находящихся в обращении на мировом фондовом рынке выпущены именно банками. Это во многом объясняется спецификой банковского бизнеса (а именно — спецификой учёта капитала в кредитных организациях). В настоящее время все банки активно переходят на систему Базель III, предъявляющую определённые требования к структуре капитала для повышения качества управления рисками.

Выпуск субординированных облигаций позволяет банкам пополнить капитал 2-го уровня (в отличие от капитала 1-го уровня, формируемого за счёт эмиссии акций). Такого рода вливания жизненно необходимы для растущих кредитных организаций, не имеющих возможности прямого финансирования.

Рост банковских активов (в виде увеличения числа выданных кредитов) нарушает баланс в структуре капитала. Активы отображаются в ней сразу же, а вот прибыль от них (процентные платежи заёмщиков) поступают лишь спустя некоторое время. Такой дисбаланс может грозить тем, что будут нарушены требования нормативов достаточности капитала и оптимальным выходом из сложившейся ситуации будет как раз выпуск субординированных облигаций.

Следует иметь ввиду, что по тем же самым «Базельским» стандартам все долги по субордам могут быть просто-напросто списаны. Это предписывается делать в случаях нарушения нормативов достаточности капитала банка.

Для инвестора такой вариант развития событий крайне нежелателен поскольку в этом случае он попросту может остаться ни с чем. После этого банк может привести состояние своего капитала в соответствии со стандартами и спокойно продолжить свою работу. Причём всё это находится в рамках закона. Открыть/Комментировать

2021-05-26 11:00:08 Вы знаете, что 93% трейдеров разоряются в первый год?

Вас часто мучает вопрос: - "Как заработать без опыта?"

Казалось бы, столько сил потрачено, а баланс до сих пор не радует.

Предлагаем проследить за трейдером с опытом больше 12 лет.

На своем канале Евгений делится аналитикой по финансовым рынкам, обучает своей стратегии, предлагает заработать вместе с ним.

Интересно? Хотите заработать? Тогда чего вы ждёте?
Подписывайтесь на "ПРАЙД" и вперёд к прибыльной торговле.
Уже через неделю вы зафиксируете первую прибыль и скажете «пока» минусовым сделкам. Открыть/Комментировать

2021-05-26 10:02:16 Цели и причины выпуска субординированных облигаций (2/2).

Ещё один способ пополнения капитала — занять деньги в долг. Это можно сделать, взяв кредит в банке, либо выпустив собственные облигации. Банковский кредит, в данном случае, не всегда является приемлемым решением. Дело в том, что условия, предлагаемые банком, могут быть слишком суровыми. А кроме этого, банк может вовсе отказать в выдаче займа.

Другое дело — выпуск своих собственных облигаций. В этом случае компания-эмитент также берёт деньги в долг (у покупателей облигаций) но уже на своих собственных условиях и по своей процентной ставке. Однако в этом случае можно столкнуться с препятствием в лице Центробанка.

Именно ЦБ РФ является той контролирующей организацией, которая регистрирует и фактически даёт разрешение на выпуск долговых ценных бумаг. Получение этого разрешения сильно зависит от текущего финансового положения компании-эмитента и может быть сильно затруднено, например, сильной текущей перекредитованностью.

Выпуск субордов тоже необходимо регистрировать в ЦБ РФ, однако к данному вопросу он относится намного лояльнее и получить разрешение в данном случае гораздо проще. Кроме этого, затраты на эмиссию субординированных облигаций обычно существенно ниже. Открыть/Комментировать

2021-05-25 20:00:26 Дали бесплатный вход в закрытый канал с сигналами

Возьмут только первых 50 человек

Пост будет удалён в течение нескольких часов!

Успей , количество мест ограничено - https://t.me/joinchat/X-HP9OWNzVFlYmRk Открыть/Комментировать