Переход в Инвестиции с Верга

2022-08-26 10:38:02 Стоит ли ожидать дивиденд Газпрома?

1. Вчера Ведомости опубликовали статью, в которой говорится что проект бюджета РФ на 2023-2025 годы не учитывает дивиденды от госкомпаний. И сразу же по телеграмм каналам понеслось, что Газпром и Сбер платить дивиденды не будут. Давай подумаем с холодной головой.

2. Стоит отметить, что экономические журналисты отрабатываю свой хлеб на все деньги. Очень часто, написанное ими оказывается истиной. Самое свежее - статья о перераспределении активов Яндекса, ВК и Сбера — так все и вышло.

3. Бюджет России недополучит ₽700 млрд в виде дивидендов в этом году.
По прогнозам Минфина бюджет должен был получить ₽1 трлн дивидендов, а фактически получит только ₽300 млрд. И это почти в два раза меньше, чем в прошлом году.

Основной поток дивидендных денег пришёлся на нефтянку: Роснефть, Транснефть и Татнефть. Впервые за 24 года Газпром не выплатил дивиденды, но тем не менее бюджет получит от компании более 1,2 трлн рублей в виде налогов.

4. Кстати, акции Татнефти благодаря дивиденду принесли нам 15% прибыли за 10 дней

5. Ранее я уже писал куда пошли деньги от Газпрома. Спойлер - соглашение с Ираном.

6. Думаю Газпром выплатит дивиденд в след году. Акции у меня есть, но докупать пока не планирую. Как минимум дождусь зимы и ясности. Слишком много переменных в этом уравнении и все завязано на непредсказуемой политике.

7. В текущем ралли цен на газ участвую через #НоваТЭК. Это растущая частная компания, с отличным менеджментом и с выплатой дивидендов.

По наводке участника клуба уже покупали эту акцию и буквально за 3 дня получилось зафиксировать +12% прибыли. По 980₽ откупал снова на долгосрок и писал об этом. На текущий момент почти 16% прибыли - по 1150₽ начну постепенно фиксировать. Сейчас для меня важно вернуть капитал к уровню до СВО, поэтому не жду как раньше 30-50%.

8. Если такие размышления полезны, поддержи пост реакцией Если есть опросы - пишите в комменты)

PS на след неделе еду отдохнут и перезагрузиться в Сочи после записи обновленного материала для инвестиционного клуба. Но перед этим планирую написать свое мнение касаемо компании #Озон. Нужно? Открыть/Комментировать

2022-08-25 11:24:09 ​​Выкладываю новую идею, как обещал.

Вы большие молодцы, собрали 135 огней
Идея актуальна, несмотря на то, что некоторые на ней уже заработали 7% за 5 часов.

Кто хочет проследить логику целиком — посмотрите видео на 47 минут.
Кто хочет сэкономить время - текст ниже.

1. Ранее мы в рамках клуба получили #результат — 31% прибыли в акциях #НКНХ за 1 месяц

Идея была простая. Компания СИБУР поглощала группу «ТАИФ» в состав которой входят НКНХ (Нижнекамскнефтехим) и #Казаньоргсинтез, о которой сегодня пойдет речь.

2. Идея в Казаньоргсинтез из-за отсутствия публикаций отчетности превратилась в целый детектив. Мне скинули вот эту статью. Давайте разбираться.

- Акционеры компании сохранили обязательство направлять на дивиденды не менее 70% прибыли по РСБУ.

- Правило соблюдается несмотря на геополитику. По итогам 2021года выплатили дивиденд в размере ₽3,9741 на одну обыкновенную акцию.

3. Какой дивиденд компания может выплатить по итогам 2022 года?

Отчетов нет. Как посчитать текущую прибыль? Для этого берем стоимость чистых активов (СЧА) на начало года, стоимость чистых активов (СЧА) на 30.06.2022 и сумму начисленных дивидендов.

Считаем:

Прибыль за 1 полугодие 2022 года = 94,677 млрд.₽ (СЧА на 30.06.2022) - 72,719 млрд.₽ (СЧА на начало года по данным Федресурс) + 7,124 млрд. руб. (начисленные по итогам года дивиденды) = 29,082 млрд.₽

4. 70% от этой суммы дает ₽20,4 млрд. Это ₽11,4 дивидендов на акцию за первое полугодие 2022 г.

5. Теперь необходимо понять сколько компания сможет заработать за весь год.
Автор статьи пишет:“Можно ожидать прибыль по итогам года в размере 45-49 млрд. рублей”

Вот здесь и начинается детектив)

6. Годовые отчеты с сайта пока удалили, так что перепроверить не могу. Полез в скринеры и ничего толкового найти не смог. Начал гуглить и в статье на википедии нашел ссылки, которые ведут на годовую отчетность. Но тоже все расплывчато. Зарегался на Федресурсе и начал разбираться со СЧА за прошлые годы, чтобы экстраполировать на текущую ситуацию.

7. Тенеденция роста стоимости чистых активов в этом году гораздо бодрее, чем в 20 и 21. Берем по минимуму - 17,6 ₽ дивиденда на акцию по итогам года.

8. В обновленном курсе подробно разбирал урок по определению стоимости для дивидендных акций. Важно учитывать стабильность выплат, цикличность компании и тд. Но это опустим. Те кто в клубе — могут пересмотреть урок.

Считаем стоимость акции исходя из того, что 17,6 ₽ это 12-15% див доходности. Получаем ориентир по стоимости акции примерно 130₽.


Итоги:
1. Компания не зависит от продаж за рубеж, имеет крепкую позицию в рынке и диверсифицированный бизнес.
2. Конъюнктура рынка позволяет заработать рекордную прибыль
3. Дивидендная политика обновлена и соблюдается.
4. В акционерах есть республика.
5. В отличие от НКНХ нет долга

Риски:
1. Расчёты выше могут быть неверны, тк отчетов нет
2. СИБУР как новый собственник может изменить див политику, но ее только недавно обновили и утвердили
3. Общий риск для всего рынка - глобальный кризис

Поддержи идею реакцией или комментом Открыть/Комментировать

2022-08-24 12:35:53 ​​Сможет ли модельный портфель обогнать депозит в любой ситуации?

1. Вчера получил большой отклик на пост про создание Модельного портфеля по следам аналитики из Сбера. Пост вот здесь

2. Методологию выбрал примитивную.
Отобрал акции, которые по мнению аналитиков при любом исходе должны обогнать банковский депозит. Ниже на скрине акции, которые подошли под это условие.

3. Взял за основу капитал 200.000₽ и пропорционально распределил между активами.

4. В моем реальном портфеле есть многие из этих компаний, кроме: Акрон, Фосагро, Полиметалл, ФиксПрайс, Совкомфлот, ЛСР.

— Детский Мир и Магнит - постепенно продаю.
— Металлурги у меня очень давно, в текущей ситуации я бы их покупать не стал.

6. Мне кажется, что таком виде от портфеля нет никакой пользы для вас. Просто набор цифр и букв.

7. Поэтому я подумал, что можно сделать краткое резюме по каждой акции. И тогда вы сможете подобрать что-то в свой портфель. Что скажете?
— Если идея нравится - поддержите реакций или комментом
— Если думаете, что на этот портфель нужно забить - поставьте реакцию

В любом случае я и дальше продолжу публиковать свои реальные идеи и сделки В модельный портфель будем периодически заглядывать. Открыть/Комментировать

2022-08-23 10:27:23 1. Пока все обсуждают рост цен на газ, инвестиционное подразделение Сбера выкатили прогноз по акциям.

2. Может ли обогнать рынок портфель из акций, которые во всех сценариях имеют схожу доходность?

3. Проведем публичный эксперимент? Я создам модельный портфель и будем его отслеживать, что скажете?)
Поддержите идею реакциями или комментами Открыть/Комментировать

2022-08-22 17:50:51 У меня хорошая и плохая новости

Из чата клуба скрин
Писал об этом здесь https://t.me/inverga/928.

Удивительно, что из почти 500 просмотров поста всего 90 реакций. В общем, каждый пятый прочитал и внёс свой вклад Спасибо!!!

1. Хорошая новость - люди, которые прочитали и отреагировали, вас ждёт на рынке успех, потому что вы готовы действовать. Да, это мелочь, но из мелочей и строится результат. Вы молодцы!

2. Плохая новость - люди, которые ничего не сделали, вряд ли вы когда-либо получите результат. Так и будете читать сотни каналов и ничего не делать. Чтобы выбраться из жопы, её сначала нужно поднять.

Подумайте об этом Открыть/Комментировать

2022-08-21 10:20:10 Почему не стоит инвестировать в модные фонды на отдельные сектора

1. Тема ETF и БПИФов набирала обороты в 20 и 21 году. По эгидой «полностью пассивное инвестирование, заноси бабки и забирай прибыль»

2. В обновленном обучении для клуба inverga.ru я максимально подробно разбирал эту тему и свои примеры инвестиций в фонды. Если резюмировать — за 8 лет на фондовом рынке мои личные инвестиции обгоняют весь это блудняк с якобы "пассивным обогащением»

3. Наткнулся на интересную статью по этому поводу с разбором исследования

4. Вот вывод из статьи и исследования
Отраслевые, тематические и прочие специализированные фонды хорошо работают только на ограниченном промежутке времени. Дальше, по закону сохранения энергии, происходит возврат к среднему. Если фонд давал доходность выше рынка в прошлом, то с большей долей вероятности - в будущем он будет в аутсайдерах.

5. Вот мой личный вывод
Покупка фондов действительно упрощает принятие решения за счет диверсификации, но:

— Инвестирование в индексные фонды менее прибыльны, чем выбор собственного диверсифицированного портфеля с понятными идеями.
Фонды хороши при инвестиционном горизонте более 3х-5ти лет и устойчивой к медленному процессу психике

— Инвестирование в новомодные фонды (каннабис, зеленая энергетика, IPO) это инвестиционные пшики, которые сначала радуют ростом на хайпе. А потом скатываются в бездну как только хайп чуть остывает, притом происходит это достаточно быстро.

В твоем портфеле есть фонды?) Открыть/Комментировать

2022-08-20 11:54:11 Новая инвест-#идея в #КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ

1. Уже писал, что сейчас у меня в приоритете восстановление капитала до уровня СВО. Осталось ₽3,5 млн. Текущую нестабильность на рынке использую для оборота капитала.

2. Компания уже выросла, но вероятно есть потенциал 20-30% от текущей цены

3. Отчетов сейчас мало, поэтому поиск и анализ идей это целый детектив. Завтра у нас встреча клуба inverga.ru — объясню резидентам как искал и как анализировал идею в КазаньОргСинтез Хочу собрать обратную связь от резидентов и послушать их мысли на этот счет.

4. Если идея пройдет ценз, то опубликую здесь суть. На это ушло много времени, поэтому попрошу вашей поддержки в виде реакций к посту. Если наберем 130 Опубликую ее здесь. Открыть/Комментировать

2022-08-19 12:09:41 Акции #ФОСАГРО растут после рекомендации совета директоров выплатить дивиденд в размере 780₽ на 1 акцию.

1. Хочу лишь напомнить, что рекомендация не равно обязательство платить.

2. В начале июля акционеры уже отклонили предложение совета директоров выплатить финальные дивиденды по результатам 2021 года в размере ₽390 на одну акцию.

3. Притом деньги то есть и показатели хорошие, но проблема в наличии у компании расписок. Голосование будет в сентябре, если до этого времени вопрос с расписками будет решен, то вероятность выплат высока.

4. К слову, я думал что #БСПБ не заплатит дивиденд, но они заплатили. Так что дела у компаний видимо гораздо лучше, чем нам кажется или собственники так выводят деньги пока есть возможность?)

5. Идею в Фосагро я закрыл еще до СВО, сам не покупаю — наблюдаю со стороны. Открыть/Комментировать

2022-08-18 11:47:22 Инвестиции с Верга pinned «Отвечаю на вопрос: Почему сейчас я не жду 30-50% как раньше, а фиксирую меньшие прибыли. 1. Сейчас моя цель вернуть капитала к уровням до СВО. Для этого мне осталось сделать ₽3,5 млн прибыли. Дивиденды не учитываю. 2. Поэтому я закрываю сделки не дожидаясь…» Открыть/Комментировать

2022-08-18 11:46:36 Отвечаю на вопрос: Почему сейчас я не жду 30-50% как раньше, а фиксирую меньшие прибыли.

1. Сейчас моя цель вернуть капитала к уровням до СВО. Для этого мне осталось сделать ₽3,5 млн прибыли. Дивиденды не учитываю.

2. Поэтому я закрываю сделки не дожидаясь 30-50% прибыли. А при просадке этих же компаний - снова докупаю.

3. Покупаю ли я долгосрочные идеи?
Да, есть компании, в которых я не жду быстрого роста. Для примера покупал #ПОЛЮС по 7050₽ и писал об этом в клубе, но вчера по 8000₽ зафиксировал. Сегодня по 7700₽ начинаю откупать

4. Вот такая философия. Можешь поддержать реакцией и комментом Открыть/Комментировать