2022-05-12 18:03:28
Финская Фортум уходит из РФ. Вероятно есть идея в #Юнипро и #ТГК-1Меня в клубе попросили провести анализ, делюсь с вами. Цифры беру из свежей презентации.
1. Оценка свое доли компанией
₽13,2 млрд — оценка ТГК
₽36,6 млрд — оценка Юнипро
2. Доли компании в дочках
У Фортум 30% в ТГК и 83,7% в Юнипро через Юнипер.
3. Расчет стоимости акций исходя из презентации
У ТГК 3854341416571 акций в обращении, на долю Фортум приходится примерно 1156302424971 акций. То есть одну акцию компания оценивает в 0,0114₽ . Сейчас на рынке они торгуются по 0,0076 ₽
4. Апсайд составляет 50%.
Но здесь важно учитывать, что продажа может произойти с дисконтом или финны уже посчитали стоимость с дисконтом? Ранее я держал ориентир на продажу по 0,02-0,03₽. В этом и была идея.
5. По Юнипро расчеты аналогичные. Но ситуация иная.
Цена на бирже сейчас 1,411₽. А по оценке компании 0,69₽ . Пересчитал дважды, думал ошибся.
Вот такой расклад
ПС сейчас занят курсом по инвестициям и на расчет по Юнипро не хотел тратить время, но сделал. Так что можете поддержать огнем.
340 views15:03