ИНВЕСТ ПРОСТО

2021-05-28 10:21:38 ​Портфель, который оплатит ваши расходы: как покрыть ежемесячные расходы с помощью инвестиций

Ежемесячно мы оплачиваем товары и услуги, без которых качество нашей жизни было бы намного ниже. Сегодня речь пойдёт об оплате коммунальных услуг, интернета, сотовой связи, бензина и ипотеки.

Согласно данным Росстата, только на коммунальные услуги приходится около 30–50% (в зависимости от региона) от размера прожиточного минимума. Если добавить к этому траты на интернет и сотовую связь, то сумма может доходить и до 10 000 руб. в месяц.

Это довольно существенная нагрузка на семейный бюджет, но её можно нивелировать, если вы инвестор. Для этого необходимо собрать портфель, который покроет ваши обязательные расходы. Открыть/Комментировать

2021-05-27 10:10:34 ​Что такое инсайдерская торговля: как нельзя использовать корпоративную информацию

Топ-менеджеры, члены совета директоров, мажоритарии, бухгалтеры, сотрудники на ключевых должностях — все эти люди знают, что происходит в компании и что может произойти в ближайшее время. Если такая информация может вызвать волну сделок с участием ценных бумаг компании, её называют инсайдерской, а носителя секрета — инсайдером (от англ. insider — свой человек).

Инсайдерская торговля на бирже — это манипуляции с ценными бумагами эмитента на основании закрытой для широкого круга людей информации. Другими словами, инсайдер знает нечто значительное о компании и, в зависимости от характера новости, совершает продажу или покупку активов.

В конце 2018 г. американский регулятор SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам в США) наложил арест на несколько счетов и депозитов, которые росли благодаря инсайдерской информации. В сговоре уличили трёх человек, один из которых был подрядчиком пострадавшей компании и имел доступ к корпоративной информации. На более чем 40 корпоративных новостях непубличного характера инсайдеры заработали 600 тыс. долл. и планировали заработать ещё, но были замечены. Мошенникам пришлось возместить весь ущерб, который был оценён в 800 тыс. долл. Открыть/Комментировать

2021-05-26 10:21:31 ​Как происходят торги на валютной бирже: что нужно знать о трейдинге на валютном рынке

Ещё чуть более десяти лет назад большинство россиян знали, что иностранную валюту можно купить только в специальных обменниках или в банках по ценам, вывешенным на входе. Некоторые узнавали об онлайн-торговле валютой от многочисленных форекс-контор, которые появлялись в огромном количестве на фоне интереса к новому виду заработка. Но ничего общего с деятельностью валютной биржи, кроме поставки реальных котировок, они не имели.

С 13 февраля 2012 г. Московская биржа открыла доступ к валютным операциям всем физическим лицам, являющимся клиентами банков и брокеров. До этого торговать валютой на бирже могли только профессиональные участники рынка. Кроме того, стала доступна реализация спекулятивных стратегий для розничных трейдеров, а также сделки по обмену валюты и её дальнейший вывод с брокерского счёта на банковский. Открыть/Комментировать

2021-05-25 10:35:28 ​Поле чудес в стране дураков или финансовое чудо: как работает проект Alchemix по выдаче самогасящихся займов

Два месяца назад группа анонимных разработчиков, предположительно из Чикаго, запустила проект Alchemix — пользователи могли получать деньги в счет будущего дохода от инвестиций, затем этот долг гасился сам. Создатели проекта обещают, что расплатиться с ними можно за 2-3 года. За два месяца проект ворвался в десятку на самом быстрорастущем секторе криптовалютной экономики — децентрализованных финансах. Как это работает и в чем подвох? Открыть/Комментировать

2021-05-24 15:47:33 ​Как хранить кэш на брокерском счёте? Лучше вложить, чем не вложить: подбираем альтернативу коротким облигациям и оцениваем риски

Бывают ситуации, когда некоторую сумму денежных остатков необходимо держать на счёте, или, как иногда говорят, — припарковать деньги. Можно хранить их в виде кэша, но, если парковка затягивается, появляется желание вложить эти средства с минимальным риском, но под какой-то, даже символический, процент. Часто в качестве инструментов парковки выступают короткие ОФЗ (облигации федерального займа), то есть гособлигации со сроком погашения менее года. Однако даже такой надёжный и высоколиквидный инструмент имеет некоторую волатильность и может получиться ситуация, когда вместо символической прибыли можно получить несимволические убытки. Посмотрим, какие альтернативы предлагает российский фондовый рынок для хранения денежных средств.

FXMM ETF

Фонд вкладывает деньги в краткосрочные гособлигации США и применяет валютное хеджирование для сглаживания валютных рисков. Итоговая средняя доходность равна сумме ставок доходностей по краткосрочным гособлигациям США и разницы ставок между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставкой FED (Федеральная резервная система США). Например, доходность краткосрочных гособлигаций США — 0,5%, ставка FED — 0,25%, ставка ЦБ РФ — 4,5%. Приблизительная доходность FXMM в этом случае будет равна 0,5 + 4,5 — 0,25 = 4,75%.

VTBM ETF

Активы фонда преимущественно размещаются в обратное репо с центральным контрагентом под залог ОФЗ и клиринговых сертификатов участия. Доходность фонда приблизительно равна ставке MOEXREPO. В среднем стоимость пая увеличивается на один пункт за один торговый день — можно легко подсчитать свою доходность на некоторое время вперёд. Отличительной особенностью этого ETF является работа маркетмейкера: он стоит со спредом в один пункт, а объёмы заявок на покупку и продажу — 200–250 млн руб.

FXTB ETF

Фонд подходит для долларового хранения, он вкладывает средства в краткосрочные казначейские облигации. Доходность фонда, с поправками на комиссии управляющей компании, в отличии от рублёвых фондов, практически нулевая, а при определённых обстоятельствах можно получить убытки.

Что выбрать?

Биржевые фонды могут стать альтернативой хранению денежных средств на брокерском счёте. Однако, как и при долгосрочном инвестировании, необходимо оценивать не только доходность фондов, но и риски, а также состояние рынка в целом. Какой фонд выбрать — зависит от вашей инвестиционной стратегии.

Не является инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2021-05-24 09:59:33 ​Главный принцип долгосрочного инвестирования: на что ориентироваться долгосрочному инвестору

Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода.

Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода. Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта. Действительно, он не должен подолгу находиться в позиции: увидел потенциал роста или падения, вошел в рынок, «прокатился» на тренде и вышел. Поначалу, когда люди впервые видят график, это кажется им простым. Вот тут открыл позицию, тут закрыл и получил доход.

На историческом графике всё кажется вполне очевидным. Но на практике всё гораздо сложнее — краткосрочные колебания цен очень хаотичны. Иногда профессионалы называют это «горячим» рынком, так как любая новость, любое высказывание высокопоставленных лиц, любой технический пробой уровней, любое финансовое событие влияет на цену актива. Спекулянт должен быть всегда в курсе всех происходящих процессов, как говорят, должен быть в рынке. Это всегда требует существенных временных затрат на анализ текущей ситуации на рынке. Основным преимуществом спекуляций является высокая потенциальная доходность. Большинство людей, занимающихся краткосрочной торговлей, рассчитывают получить доход в размере 50% годовых и выше, иногда существенно выше. Спекуляции в первую очередь подходят тем, кто готов существенно рисковать ради большей прибыли.

Теперь рассмотрим второй подход. Открыть/Комментировать

2021-05-23 14:03:50 ​Куда вложить деньги, чтобы не волноваться о пенсии. Инструкция

Что делать, если хочется заранее обеспечить себе достойную старость, и стоит ли инвестировать тем, кто перешагнул пятый десяток, расскажет аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов Открыть/Комментировать

2021-05-21 10:42:24 ​Мошенники на фондовом рынке: учимся распознавать манипуляции

Способов заработать на фондовом рынке много. Но некоторые из них могут нанести вред и идут вразрез с правилами и законами. Рассказываем, как не попасться на уловки манипуляторов.

Главная задача трейдинга — заработать. Но некоторые считают, что все способы хороши, и пытаются манипулировать рынком. Недобросовестные практики существуют со времени возникновения фондового рынка. Согласно российскому законодательству, манипулирование рынком является уголовным преступлением.

Есть два основных способа обмануть рынок. Первый и самый понятный из них — фальсификация новостей. Второй — технические манипуляции. Они заставляют цены двигаться в нужную для манипулятора сторону и требуют хорошего знания технической стороны вопроса.

Обычно манипуляции рассчитаны на краткосрочный эффект, поэтому страдают от них в основном краткосрочные инвесторы и дей-трейдеры (биржевые спекулянты, которые совершают сделки в пределах одного дня). Так что лучшей защитой от манипуляций, по мнению экспертов, являются вложения на долгосрочную перспективу.

Мы приведем несколько способов манипуляций для ознакомления. Но предостерегаем от попыток их повторить. Подобные способы влияния на рынок запрещены законом. Открыть/Комментировать

2021-05-20 17:03:16 ​Как проходят внебиржевые сделки: особенности, которые нужно учитывать при торговле на внебиржевом рынке

В последние годы для частных инвесторов появляется всё больше возможностей совершать сделки на бирже. Однако есть множество деталей, незнание которых может преподнести неприятные сюрпризы. Например, финансовый инструмент, который вы захотите приобрести, торгуется только на внебиржевом рынке. А подобные сделки имеют определённые нюансы.

Ликвидность

На внебиржевом рынке нет привычного стакана цен. Также необязательно иметь в наличии контрагента. Заявки будут выставляться «в пустоту»: возможно, кто-то увидит и ответит на неё. Всё зависит от того, с каким инструментом совершается сделка и как брокер организует торги. Если брокер предлагает купить еврооблигации, не имеющие листинга на Мосбирже, то контрагент по сделке чаще всего будет (им может выступить партнёрская брокеру организация), и он удовлетворит практически любой объём. Однако, как правило, вне биржи нет ни стакана, ни контрагента по сделке.

Риски расчётов по сделке

При совершении сделок на организованном рынке ценных бумаг расчёты по сделке обычно всегда завершаются без проблем. На Московской бирже риски нерасчётов берёт на себя сама биржа. Внебиржевой рынок — неорганизованный, и там нет такого контроля. Существует риск отдать деньги, но не получить бумаги, и наоборот. Если действовать через лицензированного российского брокера, вряд ли придётся столкнуться с явными мошенниками: профучастники обычно проводят хотя бы минимальную проверку контрагентов по сделке.

Комиссии за сделки

У российских брокеров для внебиржевых сделок могут быть особые комиссии. Например, в «Открытие Брокер» минимальная комиссия по «внебирже» составляет 49 долл., если расчёты производятся в валюте, или 1625 руб., если расчёты — в рублях. При совершении сделки с инструментом, для которого отсутствует привычный стакан, необходимо уточнить у брокера размер комиссии. Этот особенно важно, если сделку можно совершить только при помощи голосового поручения.

Депозитарные тарифы

При покупке бумаги на внебиржевом рынке есть вероятность, что это бумага не имеет листинга на бирже. У депозитариев могут быть «особые» отношения с нелистингованными бумагами, что выражается в больших комиссиях за услуги хранения и учёта операций. Перед совершением сделки следует узнать в депозитарии, как это будет тарифицироваться. В результате можно избежать неприятных сюрпризов и лишних трат.

Безопасность и риски

Финансовые рынки, в том числе внебиржевые, становятся всё более цивилизованными и дружественными по отношению к непрофессиональным инвесторам. Вероятность столкнуться с чем-то действительно неприятным на современной «внебирже» постепенно уменьшается. Однако всегда нужно помнить о рисках, которые несёт внебиржевой рынок, — это поможет сберечь ваши средства. Открыть/Комментировать

2021-05-20 10:08:51 ​Дивиденды «Северстали» в 2021 году: на что могут рассчитывать акционеры металлургического холдинга по итогам 2020 года

ПАО «Северсталь» — российская горнодобывающая и сталелитейная компания, основанная в Череповце в 1955 г. В августе этого же года предприятие запустило первое производство — выплавку чугуна. В 1993 г. «Северсталь» стала акционерным обществом, а после перешла в частные руки. С середины 2005 г. обыкновенные акции предприятия начали торговаться на Московской бирже, а в ноябре следующего года депозитарные расписки эмитента получили листинг на Лондонской фондовой бирже.

С 2000 по 2019 г. «Северсталь» инициировала несколько поглощений и слияний как с российскими, так и с зарубежными компаниями. Сделки совершались в США, Ирландии, Бразилии, Либерии и Италии. Не все они были удачными. Так, покупка американских металлургических заводов компании Renco Group обошлась «Северстали» в 2,5 млрд долл., а от продажи удалось выручить всего 1,2 млрд долл.

После начала первой волны пандемии акции эмитента упали в цене на 10%, но уже в мае 2020 г. котировки вернулись к прежним значениям. Хотя финансовый отчёт за прошлый год сообщал о падении чистой прибыли и росте долговой нагрузки по отношению к 2019 г., данные за I квартал 2021 г. обнадёжили инвесторов. Последний отчёт показал серьёзный прирост рентабельности, чистой прибыли и показателя EBITDA, а также снижение чистого долга.

Ближайшие дивиденды

Согласно дивидендной политике, принятой руководством «Северстали», размер дивидендных выплат рассчитывается на основе показателя, представляющего собой отношение чистого долга к EBITDA: если мультипликатор равен или меньше единицы, на дивиденды идёт 100% или более от свободного денежного потока. В случае, когда коэффициент выше единицы, компания выплачивает 50% от свободного денежного потока.

Дивиденды эмитент выплачивает четыре раза в год. Закрытие реестра для получения ближайшей выплаты назначено на 1 июня 2021 года, а последний день для покупки ценных бумаг — 28 мая 2021 года. При этом акционерам будут начислены дивиденды как за последний квартал прошлого года, так и за первый текущего.

Согласно прогнозам, дивиденды «Северстали» в 2021 году будут рекордными за всё время обращения её акций на бирже. Их прирост по отношению к предыдущему году составит 123% (237 руб. на акцию). Если следить за датами закрытия реестров, ориентируясь на дивидендный календарь, будет трудно пропустить подобное событие.

Налог на дивиденды «Северсталь»

Акции компании торгуются с ISIN-кодом, который начинается на RU, поэтому все отчисления и отчёты за российских инвесторов в налоговую осуществляет брокер. Размер налога составляет 13% от суммы дивидендных выплат. Налоговые вычеты на дивиденды не распространяются.

О том, на какие инвестиционные доходы предоставляются государственные льготы, а на какие — нет, лучше знать заранее, чтобы списание налога не стало для инвестора сюрпризом. Открыть/Комментировать