Ингосстрах - Инвестиции

2022-06-17 10:49:03 #НовостиЭмитентов

Норникель (MOEX: GMKN)
Компания сохраняет все инвестиционные планы и портфель проектов, предусмотренные собственной долгосрочной стратегией развития.
В то же время из-за сложностей с доступом к импортному оборудованию и логистических сбоев произойдут корректировки по срокам реализации проектов.

Магнит (MOEX: MGNT)
Трансконтейнер и Магнит договорились о сотрудничестве при организации доставки товаров из Китая и стран Юго-Восточной Азии для реализации в магазинах ретейлера. Соответствующий документ в рамках Петербургского международного экономического форума подписали первый вице-президент Трансконтейнера Виктор Марков и директор по цепочкам поставок и логистике Магнита Федор Павловский.

ВТБ (MOEX: VTBR)
Глава ВТБ Андрей Костин в рамках ПМЭФ-2022 заявил, что ВТБ хватает средств на покупку банка «ФК Открытие». Костин также сообщил, что ВТБ ждет убытков по итогам текущего года, но рассчитывает вернуться к прибыли в следующем году.

МТС (MOEX: MTSS)
17 июня МТС проведет сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии 001Р-21 объемом не менее 10 млрд рублей и сроком обращения 4 года. Ориентир по доходности - не выше 160 базисных пунктов (б.п.) к ОФЗ на сроке 4 года.

X5 Retail Group (MOEX: FIVE)
Х5 договорилась с финским холдингом SOK Retail Int. OY, ранее заявившим о прекращении торговой деятельности в России, о приобретении у него компании, которая управляет супермаркетами, работавшими под брендом Prisma в Санкт-Петербурге, а также кулинарным цехом. В сделку войдут 15 супермаркетов, их работа возобновится до середины июля после завершения необходимых юридических действий, минимального ребрендинга и заполнения магазинов товарным запасом X5.

Европлан
Совет директоров назначил с 16 июня гендиректором и председателем правления компании Сергея Мизюру. Возглавлявший ЛК Европлан с 2016 года Александр Михайлов покидает должность гендиректора, председателя правления, члена совета директоров компании, а также другие посты в одноименной группе.

Группа Илим
Трансконтейнер и Финтранс ГЛ (дочерняя структура группы Илим) договорились о расширении сотрудничества и организации нового сервиса для перевозок продукции Илима из Архангельской области в Турцию. Открыть/Комментировать

2022-06-17 10:30:01 Курс доллара за неделю снизился, достигнув ₽ 56.5 (-2.0 руб.).

Продолжается смягчение валютных ограничений.

Так, комиссия правительства РФ разрешила экспортерам зачислять валютную выручку на свои счета в зарубежных банках, а также отменила требование ее обязательной частичной продажи.

Действия не оказали влияния на курс валютной пары – определяющее значение продолжает играть существенный перевес экспорта над импортом.

Официальные лица по-прежнему проводят вербальные интервенции для сдерживания слишком укрепившегося рубля. Так, министр экономического развития Максим Решетников заявил, что крепнущий рубль является вызовом для российской экономики, однако глава Банка России отмечает, что ослаблять нацвалюту не нужно и курс должен оставаться плавающим. Помимо этого, Эльвира Набиуллина заявила о намерении снять большинство ограничений на движение капитала. Открыть/Комментировать

2022-06-17 09:34:38 #ОткрытиеРынка

Снижение спроса на риск

Антон Старцев, Главный аналитик по зарубежным рынкам акций

В четверг на рынке акций США возобновились продажи:
- S&P 500 (-3.3%),
- Dow Jones (-2.4%),
- Nasdaq (-4.1%).

Ужесточение денежной политики Федрезервом (а кроме того, Банком Англии и ЦБ Швейцарии) усилило риски рецессии, вызвав сокращение спроса на риск в целом.

В итоге наибольшие потери в капитализации понесли операторы круизных лайнеров, финансовое положение которых чувствительно не только к колебаниям потребительского спроса, но и к уровню процентных ставок (рефинансирование долга становится более дорогим). Так, акции Norwegian Cruise Line Holdings подешевели на 11.5%, Royal Caribbean Cruises – на 11.4%, Carnival Corporation – на 11.1%.

Европейские фондовые индексы также закрылись в минусе:
- DAX (-3.3%),
- CAC (-2.4%),
- FTSE (-3.1%).

Индекс МосБиржи вчера вырос на 2.2%, индекс РТС – на 2.8%.

Лучше рынка выглядели сектора химии и нефтехимии (+6.0%), ИТ (+5.0%), сектор потребительских товаров и услуг (+3.6%).

В лидерах роста оказались:
- United Medical Group (+25.5%),
- Акрон (+14.5%),
- Softline (+11.3%).

В минусе закрылись:
- Petropavlovsk (-5.0%),
- ЭсЭфАй (-3.1%),
- BELUGA GROUP (-1.0%).

В пятницу утром азиатские фондовые индексы движутся разнонаправленно, фьючерсы на индексы США торгуются в плюсе.

Цены на нефть марки Brent колеблются немногим выше отметки $ 119/барр. Открыть/Комментировать

2022-06-16 16:19:00 Яндекс договорился о параметрах выкупа еврооблигаций с 84,9% держателей (выпуск на 1,25 млрд. долл., 0,75% с погашением в 2025 году).

В конце февраля 2022 торговля депозитарными расписками Яндекса были приостановлены, что позволило держателям конвертируемых еврооблигаций на сумму 1,25 млрд. долл. предъявить их к выкупу. Если бы все держатели облигаций воспользовались своим правом, то группа бы не смогла произвести выплаты по ним и это привело бы к дефолту группы по данным обязательствам. В течение последних месяцев группа вела переговоры с группой инвесторов, чтобы найти решение, которое будет устраивать компанию и большинство держателей облигаций.

По данным пресс-релиза на каждые 200 тыс. долл. долга держатели получат 140 тыс. долл. денежными средствами и 957 акций класса А. Выкуп будет осуществлен не позднее 24 июня 2022 г. Выплата денежных средств будет профинансирована за счет коммерческого кредита, условия которого не были раскрыты. Так как выкуп осуществляется за счет заемного финансирования, то существенного влияния на долговую нагрузку и кредитоспособность компании это не окажет, однако существует неопределённость относительно влияния выплат по новому кредиту на свободный денежный поток, а следовательно, и на возможность группы следовать текущей стратегии развития.

Выпускаемые в рамках выкупа акции составляют несущественный объем (2%) от текущего объема акций класса А, поэтому существенного влияния на котировки данное событие оказать не должно, однако сам факт разрешения ситуации с конвертируемым долгом будет позитивно оценен рынком. Открыть/Комментировать

2022-06-16 12:30:19 Почта России вчера (15 июня) провела сбор заявок инвесторов на приобретение двух выпусков 10-летних облигаций.

Брать или не брать — вот в чем вопрос Открыть/Комментировать

2022-06-10 14:11:16 #ИнвестИдея от наших аналитиков

Чего ожидать от ОФЗ с индексируемым номиналом Открыть/Комментировать

2022-06-10 14:02:11 Банк России принял решение снизить ключевую ставку в соответствии с нашими ожиданиями до 9.5% (-1.5%),

Регулятор также обновил прогнозы по ключевым финансовым показателям на 2022 г. Ограничительные меры на движение капитала, видимо, будут сниматься и далее

Экономика
Снижение деловой активности после резкого падения в апреле стало замедляться в мае. В целом снижение экономики во 2 кв. происходит в меньшем масштабе, чем ожидал ЦБ РФ в апрельском сценарии. Поэтому снижение ВВП за 2022 г. может оказаться слабее, чем ожидалось.

Инфляция
Инфляция замедляется быстрее, чем ожидалось, на фоне укрепляющегося рубля (что и провоцирует ЦБ РФ на ускоренное снижение ставки). Ее значение с 17.8% в апреле снизилось до 17% по оценке на 3 июня. ЦБ РФ подчеркивает, что темпы роста цен на многие товары остаются значимо выше 4% в год.

Обновленные ожидания ЦБ РФ по инфляции на конец года были пересмотрены до 14-17%.

Прогноз Банка России по ставке

Было:
«Допускает возможность снижения ключевой ставки»

Стало:
«Будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях».

Таким образом регулятор посылает явный сигнал на скорую паузу в цикле снижения ставки, хотя к 22 июля (следующему заседанию ЦБ РФ), инфляция может дальше снизиться, что потребует новой корректировки ставки вниз. Однако, такая корректировка уже не будет сильной.

Прогноз по среднему значению ставки в этом году был снижен и на остаток года составляет 8.5-9.5% явным образом показывая, что ставка вполне реально еще раз будет снижена.

По оценке Банка России, денежно-кредитные остаются жесткими. Несмотря на снижение ставок, высокие требования к заемщикам со стороны банков приводят к низкому объему кредитования. Поэтому регулятор старается поддержать своим решением экономическую активность. Открыть/Комментировать

2022-06-10 12:29:05 Для налоговых резидентов РФ существует вычет по переносу убытков на будущее. Если вы закончили прошлый налоговый период с убытком, а в последующий год у вас возникла налогооблагаемая база, то вы можете ее уменьшить на убыток.

Если у вас есть вопросы о переносе убытков, скорее читайте нашу новую статью!

Специалист в области налогообложения Светлана Последовская ответила на все вопросы . Открыть/Комментировать

2022-06-10 11:00:11 Вопреки всему. Российский фондовый будет расти

Сегодня огромное количество бумаг оказались под сильнейшим давлением, однако мы уверены, что несмотря на вводимые санкции фондовый рынок будет расти.

Почему?

В июне истекают вклады, открытые под высокие ставки в марте 2022. По данным опросов, в акции может пойти порядка 8% из 8.5 трлн руб., размещенных на этих вкладах, – это 680 млрд руб. Для сравнения в апреле объем торгов акциями, расписками и паями в фондовой секции МосБиржи составил 1 016 млрд руб., а в мае дневные обороты снизились почти на 30%. Поэтому спрос на акции в июне обещает быть сногсшибательным.

В июле процесс перекладки из закрывающихся «дорогих» депозитов в фондовый рынок может продолжиться. А в августе рынок ждёт приход до 400 млрд руб. дивидендов от Газпрома, значительная часть которых, судя по опросам, будет реинвестирована.

Против этих многообещающих сумм может быть разве что апатия розничных инвесторов, напуганных падением рынка в феврале-марте этого года.

Будем следить за развитием событий. Открыть/Комментировать

2022-06-10 10:45:06 #НовостиЭмитентов

Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS, SNGSP)
Чистая прибыль компании по РСБУ за 2021 г. составила 513.22 млрд руб. против 729.578 млрд руб. в 2020 г. Средний прогноз аналитиков предполагал прибыль на уровне 485 млрд руб. Ликвидные активы увеличились с 3.813 трлн руб. на конец 3 кв. 2021 г. до 4.13 трлн руб. на конец года.

Ростелеком (MOEX: RTKM, RTKMP)
Совет директоров ПАО «Ростелеком» рекомендовал акционерам на годовом собрании избрать совет в прежнем составе.

АФК «Система» (MOEX: AFKS)
Выручка холдинга в 1 кв. 2022 г. увеличилась на 26.2% год к году до 216.4 млрд руб. Скорректированная OIBDA в отчетном периоде составила 69.4 млрд руб., показав рост год к году на 22%. Открыть/Комментировать