Ингосстрах - Инвестиции

2022-08-29 11:00:02 #НовостиЭмитентов

#Аэрофлот (MOEX: AFLT)
Планирует законтрактовать 323 российских самолета, включая 73 Superjet, 210 МС-21 и 40 Ту-214.

#МегаФон (MOEX: MFON)
Решил отказаться от раскрытия промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчетности, составленной за отчетный период, состоящий из 6 мес. 2022 г.

#Segezha Group (MOEX: SGZH)
Опубликовала отчетность за 1 п/г 2022 г. по МСФО.

#ПочтаРоссии планирует 31 августа с 11:00 до 15:00 МСК провести сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летнего выпуска облигаций серии БО-002P-04 с офертой через 5 лет объемом 15 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Ориентир по доходности - премия не выше 125 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 5 лет.

Организаторами выступят Газпромбанк (GZPR), БК "Регион" и Московский кредитный банк (CBOM). Техразмещение запланировано на 7 сентября. Открыть/Комментировать

2022-08-29 09:54:41 #ОткрытиеРынка

Все на борьбу с инфляцией!

В пятницу фондовые индексы США заметно корректировались вниз
S&P 500 (-3.4%),
Dow Jones (-3%),
Nasdaq (-3.9%).

Глава ФРС в своем вступлении на симпозиуме в Джексон-Хоуле подтвердил готовность решительно бороться с инфляционным давлением, даже если это повлечет негативное влияние на бизнес и потребителей.

Комментарий Джерома Пауэлла подразумевает перспективы достаточно агрессивного повышения процентных ставок, что оказывает давление на спрос на рисковые активы, прежде всего в сегменте акций роста (growth).

В итоге просели бумаги:
NVIDIA (-9.2%).
HP (-8.9%),
Align Technology (-7.5%).

Кроме того, заметные потери зафиксированы в акциях 3M (-9.5%) – суд отказал компании в заморозке исков к ней, связанных с поставкой некачественных берушей.

Европейские фондовые индексы также закрылись в минусе:
DAX (-2.3%),
CAC (-2.7%),
FTSE(-0.7%).

Индекс МосБиржи в пятницу повысился на 1.0% ,
РТС закрылся без существенных изменений.

Лучше рынка выглядели:
строительные компании (+2.6%),
химия и нефтехимия (+1.5%),
телекоммуникации (+1.4%).

Заметно подорожали:
Cian (+11.0%),
СОЛЛЕРС (+8.4%),
ТГК-2 (+8.3%).

Тем временем в минусе закрылись:
Банк Санкт-Петербург (-12.7%),
Softline (-3.3%),
СПБ Биржа (-2.4%).

Доходность 10-летних US Treasuries практически не изменилась 26 августа, составив 3.04% (плюс 1 б.п.).

На российском рынке динамика доходности ОФЗ различалась по срокам: доходность ОФЗ на 1–3 года выросла на 5 б.п. до 7.85%, у 10-летних госбумаг она осталась почти неизменной – 8.91% (минус 1 б.п.).

В понедельник утром азиатские фондовые индексы и фьючерсы на индексы США находятся в красной зоне.

Котировки нефти Brent колеблются в диапазоне $ 101–102/барр. Открыть/Комментировать

2022-08-26 15:00:01 #ИДЕЯ В ПЕРВОМ ЭШЕЛОНЕ ДЕВЕЛОПЕРОВ НА 15% ГОДОВЫХ

Недавно размещенные #облигации Сэтл Групп с погашением 13.08.2025 (код MOEX: СэтлГрБ2P1) торгуются с доходностью к погашению около 12.5%, то есть на 1.5% выше аналогичных выпусков самой компании и других крупнейших девелоперов и на 4.5% выше аналогичных ОФЗ.

Мы видим потенциал сокращения спреда для всех девелоперов, но в большей степени для этого выпуска. Доходность за год может превысить до 15%, в том числе 3.5% за счет сокращения спреда только к другим выпускам.

Оцениваем высоко кредитное качество Сэтл Групп – на уровне ruA- по национальной шкале, что сопоставимо с другими крупными девелоперами.

Скоро опубликуем полный обзор по Сэтл Групп - оставайтесь на связи в @ingosinvest!

PS. Пожалуйста, учитывайте, что ситуация на рынке может меняться, а наши советы не стоит рассматривать как безусловную индивидуальную инвестиционную рекомендацию. При инвестировании принимайте во внимание собственное финансовое положение, ставьте перед собой разумные цели, и не забывайте о величине допустимого риска. Открыть/Комментировать

2022-08-26 15:00:01 Открыть/Комментировать

2022-08-26 13:00:01 Курс доллара
На неделе остался в диапазоне 59.0–60.0 ₽.

Налоговый период с каждым месяцем оказывает все меньше влияния на курс национальной валюты: доллар пытается найти равновесие в районе 60 ₽, торгуясь в широком диапазоне около круглой цифры уже месяц.

Определенную поддержку рублю оказали и вербальные интервенции: сообщения о будущих покупках Минфином валюты уже третий раз за лето появляются как раз в преддверии крупных выплат экспортеров.

К конкретным действиям министерство пока не приступило, характеристики нового бюджетного правила остаются на стадии обсуждения. Открыть/Комментировать

2022-08-26 12:00:03 Годовая инфляция в России снизилась до 14.6%

Продолжается спад цен на плодоовощную продукцию, причем результаты недели оказались сильнее средних значений прошлых периодов (-4.1%).

Темпы же общего удешевления продовольствия остались на уровне двух прошлых недель (-0.3%), а значит, определенный рост цен фиксируется в отличных от овощей и фруктов продуктах.

В лидерах падения:
морковь (-6.3%),
помидоры (-6.0%),
огурцы и картофель (по -5.5%).

Цены на непродовольственные товары за неделю незначительно снизились (-0.04%) за счет аномального падения цен на электро- и бытовые приборы (-1.1%).

Так, например, смартфоны за неделю подешевели на 1.7%, понижательное движение (до -1.1%) сохраняется в стройматериалах.

На цены в секторе услуг продолжает значительно влиять стоимость полета в салоне экономкласса (-0.9%). Снижение стоимости фиксируется также в санаторно-оздоровительных услугах (-0.3%). Открыть/Комментировать

2022-08-26 11:00:08 #НовостиЭмитентов

#Газпром (MOEX: GAZP)
В настоящее время ни одна из турбин КС «Портовая» не находится на ремонте в Канаде, сообщила компания.

#НОВАТЭК (MOEX: NVTK)
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1 п/г в размере 45 руб./акция.

Общий размер выплат может составить 136.634 млрд руб.

Решение предстоит утвердить акционерам на внеочередном собрании 28 сентября. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября.

#Роснефть (MOEX: ROSN)
Компания завершила строительство газопровода Сузун-Ванкор мощностью 2.2 млрд куб. м в год и приступила к комплексным испытаниям объектов газотранспортной системы Сузунского месторождения, входящего в проект «Восток Ойл». Новый межпромысловый газопровод Сузун-Ванкор протяженностью около 80 км обеспечил подачу попутного нефтяного газа с Сузунского месторождения на объекты Центрального пункта сбора Ванкорского месторождения, где осуществляется его подготовка до товарного качества.

#BELUGA GROUP (MOEX: BELU)
Группа опубликовала результаты за 1 п/г 2022 г. по МСФО.

#М.Видео (MOEX: MVID)
Компания обнародовала показатели за 1 п/г 2022 г. Открыть/Комментировать

2022-08-26 10:01:25 Открыть/Комментировать

2022-08-26 09:58:03 #ОткрытиеРынка

Рынки в ожидании Джексон-Хоула

В четверг фондовые площадки США закрылись в плюсе:

S&P 500 (+1.4%),
Dow Jones (+1%),
Nasdaq (+1.7%).

Уточненная оценка ВВП США за второй квартал оказалась лучше ожиданий – сокращение квартал к кварталу составило 0.6% против ожидавшихся -0.8%.

Сильные данные по экономике оказали некоторую поддержку рынку, но спрос пока умеренный, трейдеры ожидают сегодняшнего выступления главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Наблюдалось оживление в высокотехнологичном секторе после неожиданно сильной отчетности производителя сетевого оборудования NetApp (+7.9%).

Между тем слабее рынка выглядел сектор розничной торговли, в особенности заметным оказалось снижение в акциях ретейлера Dollar Tree (-10.2%), сообщившего об уменьшении оценки годовой чистой прибыли на акцию (eps) с $ 7.8–8.2 до $ 7.1–7.4 (заметно ниже консенсус-прогноза).

На торгах в Европе не сложилось единой динамики:
DAX (+0.4%),
FTSE (+0.1%),
CAC (-0.1%).

Индекс МосБиржи потерял в пределах 0.1%,
индекс РТС финишировал без существенных изменений.

Отмечен спрос в секторах:
ИТ (+1.7%),
телекоммуникаций (+1.4%),
электроэнергетики (+0.9%).

Снижением завершили день:
строительство (-1.2%),
нефтегазовый сектор (-0.9%).

Лидеры роста:
Обыкновенные и привилегированные акции Лензолота (+18.7% и 6.0% соответственно),
обыкновенные акции НМТП (+6.4%),
РУСАЛа (+4.7%).

Лидеры падения:
М.Видео (-7.8%),
Сургутнефтегаз (-2.3%),
МРСК Урала (-2.2%).

Доходность 10-летних US Treasuries снизилась 25 августа до 3.03%, отступив на 8 б.п.

На российском рынке доходности ОФЗ двигались вниз по всем срокам: доходность ОФЗ на 1–3 года опустилась на 5 б.п., составив 7.80%, у 10-летних гособлигаций показатель уменьшился на 2 б.п. до 8.92%.

В пятницу утром азиатские фондовые рынки находятся преимущественно в зеленой зоне, фьючерсы на индексы США торгуются немного ниже вчерашних уровней закрытия. Цена нефти Brent колеблется вблизи $ 100/барр. Открыть/Комментировать

2022-08-25 15:00:20 #Акции

Какие компании могут вернуться к выплате дивидендов
Виктор Тунёв, главный аналитик "Ингосстрах - Инвестиции".

Дивиденды уже объявили Татнефть (32.71 ₽) и Фосагро (780 ₽).

Считаю, что компании, которые уже объявили дивиденды, их заплатят.

История с Газпромом, когда компания объявила, но не утвердила дивиденды, – one-off для рынка. Такая практика вряд ли будет повторена даже самим Газпромом, но рынок до конца не будет верить любым госкомпаниям, как минимум, год. Например, фьючерсы на акции Татнефти оценивают вероятность невыплаты дивиденда в 25-30%. При окончательном решении о выплате на собрании акционеров акции Татнефти могут подорожать лишь на 2%.

Из крупных эмитентов ожидаю, что промежуточные дивиденды объявит Роснефть (несколько лет компания объявляла дивиденды в конце августа).

После расконвертации GDR могут также выплатить дивиденды Магнит, Лукойл, Новатек, ГМК Норникель, Полюс. Есть вероятность, но гораздо ниже, что под конец года что-то заплатят МТС или Алроса.

В сумме промежуточные дивиденды могут составить сотни млрд рублей, что существенно поддержит рынок акций осенью. Текущая капитализация российских акций в свободном обращении около 12 трлн, но только 1/3 принадлежит резидентам или 4 трлн. Открыть/Комментировать