IF Stocks

2021-02-09 13:31:47 Что пампит М.Видео?

За последние 2 дня котировки #MVID обновили очередной исторический максимум.

Причина - сильные операционные результаты и принятие новой дивидендной политики.

Ранее компания платила дивиденды по усмотрению Совета Директоров, распределяя от 30% до 100% чистой прибыли между акционерами (и то не каждый год).

Например, в период с 2016 по 2018 гг. включительно дивиденды не выплачивались.

В декабре Группа выплатила дивы в размере 5,4 млрд руб (30 руб / акц), что соответствует 100% скорректированной чистой прибыли за 6 мес 2020 года.

Согласно новой дивидендной политике, компания будет направлять не менее 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО (IAS) 17 при условии, что Чистый долг / EBITDA на конец последнего отчетного года меньше или равен 2,0.

Компания намерена делать выплаты дважды в год. Первые дивиденды в рамках новой политики будут выплачены по итогам 2020 года с учетом декабрьской выплаты.

Сильные операционные результаты стали дополнительным драйвером роста котировок еще вчера.

По итогам года компания показала очень сильный рост и отлично адаптировалась к изменению потребительских привычек покупателей, своевременно проведя цифровую трансформацию.

#IF_объясняет #IF_обзор #IF_дивиденды Открыть/Комментировать

2021-02-09 12:31:37 Что это значит для акционера?

Имея “глубокие карманы” и генерируемый нефтедобычей денежный поток, нефтемейджоры вытеснят всю “мелочевку” с рынка, поделив между собой рынок ВИЭ и возглавив его.

Закрепившись в зеленой генерации, нефтемейджоры станут в очередь за правительственными субсидиями и смогут продавать излишки “золотых” к тому времени углеродных квот, тем самым повышая свою маржинальность.

В ближайшие годы акционерам не стоит ждать жирных дивидендов даже при высокой цене на нефть. Скорее всего, будет установлен баланс между среднерыночной доходностью и обширными инвестициями в ВИЭ.

Другими словами, компании стоимости, которыми сегодня являются нефтяники, могут возглавить авангард компаний "зеленого" роста.

Если попадется исключение - нефтяник, распределяющий весь FCF между акционерами, - лучше обходить его стороной, поскольку он вымрет, как вымерли динозавры.

В этой ситуации долгосрочные перспективы российских нефтяных компаний вызывают пока что вопросы, но (с высокой вероятностью) скоро и они начнут делить между собой активы и российские земли под размещение солнечной и ветровой генерации.

В краткосрочной перспективе (1П2021) можно отыграть лонг нефти через акции российской нефтянки.

Вот только… зачем? Если есть #TOT, #COP, #BP & Co., которые не имеют риска попасть под американские санкции?

#IF_сектор #нефтянка #IF_объясняет Открыть/Комментировать

2021-02-09 11:29:09 Не можешь бороться - возглавь

Если посмотреть на нефтяных гигантов стратегически, то на горизонте 15+ лет каждый из них может превратиться в крупного зеленого энергетического мейджера.

Пример: недавно Crown Estate (имущество Короны Великобритании) выставило на аукционе права на морское дно для строительства ветряных электростанций мощностью ~8 гигаватт.

Морское дно поделили между собой консорциум BP и Energie Baden-Wuerttemberg (3 гигаватт), партнерство Total и Macquarie Group (1,5 гигаватта), RWE AG (3 гигаватт) и пр.

BP (#BP) и Total (#TOT) выиграли аукционы, опередив многие коммунальные предприятия, которые прежде доминировали в этой отрасли.

British Petroleum возглавила торги со стартовым предложением на 80% выше, чем в среднем у ее конкурентов, предложив почти 0,5 млрд фунтов стерлингов ежегодно на этапе разработки.

Что это значит для индустрии?

Подобные огромные первоначальные затраты, предложенные BP, создадут барьеры для входа на рынок прежних завсегдатаев аукционов - коммунальных компаний, не имеющих “глубоких карманов”.

#IF_сектор #нефтянка #IF_объясняет Открыть/Комментировать

2021-02-09 10:27:43 9 Февраля: #открытие

Фондовые индексы продолжают уверенное восхождение. Инвесторы терпеливо ждут стимулов и продолжения вакцинации.

Главной новостью вчерашнего дня стала инвестиция Tesla в BTC. Автопроизводитель стал второй публичной компанией, владеющей криптовалютой. Первая - MicroStrategy Inc. Некоторые аналитики считают, что следующая на очереди - Apple. #BTC - $47791

Главные новости экономики
Главные корпоративные новости

• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 319,3K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 107 019,1К (подробнее)

Мировые индексы

Индекс S&P 500: 3915.6 (+0.74%)
Фьючерс на S&P 500: 3906.0 (−0.04%)
Индекс Shanghai Composite: 3603.47 (+2.01%)
Индекс Nikkei 225: 29505.86 (+0.40%)

Россия: главные индикаторы

Нефть Brent: $61.05 (+0.63%)
Индекс Мосбиржи: 3450.37 (+0.12%)
Индекс РТС: 1466.27 (+0.32%)
USD/RUB: 74.12 (−0.27%)
EUR/RUB: 89.56 (+0.01%) Открыть/Комментировать

2021-02-09 08:30:53 Что повлияет на рынки сегодня? / 9 Февраля (вторник)

Новости российских компаний

O'KEY GROUP проведёт заседание совета директоров.

М.Видео опубликует операционные результаты за 2020 год и проведёт день стратегии 2021.

Новости американских компаний

Twitter, Cisco Systems, Fidelity National Information Services, S&P Global, Fiserv, Carrier Global, Centene опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года.

Последний день для покупки с дивидендом акций TJX Companies, Valero Energy, ResMed, Westrock, Matson.

Экономические события

В 15:00 узнаем краткосрочный прогноз ситуации в США на рынках энергоносителей от EIA.

В 18:00 опубликуют число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (дек) США (прогноз: 6,400 млн).

—————
Узнать больше о макропоказателя Открыть/Комментировать

2021-02-08 20:00:24 Много шума вокруг IPO и SPAC.

IPO - это один из самых лакомых кусочков на всем Wall Street.

Вот примеры последних сделок:

• Airbnb +113%
• Ozon +52%
• C3.AI +228%
• Affirm +101%
• Poshmark +66%

В 2020 году 51% компаний вышло на рынок через SPAC - это альтернативный способ выхода на IPO.

В декабре средневзвешенный SPAC-портфель показал 36% за месяц

О том, как составить инвестиционный портфель из SPAC и IPO вы можете узнать здесь:

IPO CLUB
IPO CLUB
IPO CLUB

Подписываясь на канал IPO CLUB, вы становитесь частью инвестиционного комьюнити, где сможет обсудить свои идеи и получить рекомендации от экспертов и участников.

Для вашего удобства на Канале создано удобное меню, по которому вы с лёгкостью сможете отфильтровать интересующие вас темы.

Рубрики канала:

Обзор компаний, выходящих на IPO и SPAC
Методы повышения аллокации
Ежедневные образовательные статьи
Вебинары с приглашёнными экспертами на актуальные темы
Разнообразные IPO-стратегии на примере собственных счётов в Freedom Finance, QBF, Interactive Brokers.

Подписывайтесь прямо сейчас и забирайте бонусы:

Редкие американские книги по IPO (перевод с английского)
Вебинар «Как читать аналитику компаний».

P.S.: так глубоко тему IPO и SPAC никто не разбирает в интернет-пространстве.

Переходите по ссылке и проверьте: https://t.me/ipoclub21

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-02-08 19:09:11 ​​ 8 Февраля. Ход торгов США.

Индекс S&P 500: 3905.2 (+0.48%)
NASDAQ Composite: 13.951,57 (+0,71%)
DXY: 90,98 (-0,07%)
Золото ($): 1.837,00 (+1,28%)

Главные события США:

• Tesla инвестировала около $1,5 млрд в Bitcoin. Цифровая валюта взлетает до 44000$.
• Renesas договорилась купить поставщика Apple Dialog Semi за 5,9 млрд долларов. Renesas, один из крупнейших в мире производителей автомобильных чипов, предложил 67,50 евро за акцию для поставщика Apple Inc., что представляет собой 52% премию к средневзвешенному значению за три месяца.
• Nokia заявила, что Deutsche Telekom выбрала ее в качестве долгосрочного стратегического партнера для модернизации своей оптической сети.
• Moderna получила одобрение Сингапура на вакцину против Covid, став четвертым поставщиком, получившим разрешение регулирующих органов в Юго-Восточной Азии.
• Air Liquide SA и Siemens Energy AG подписали меморандум о взаимопонимании в целях развития электролизных и водородных технологий.
• Twitter Inc. восстановила свои позиции на рынке цифровой рекламы и готовится ко второму кварталу с доходом в $1 млрд.

#итогидня Открыть/Комментировать

2021-02-08 19:06:49 ​​ 8 Февраля. Итоги дня РФ.

Индекс Мосбиржи: 3445.90 (+1.57%)
Индекс РТС: 1462.22 (+2.13%)
Нефть Brent: $60.22 (+1.07%)
USD/RUB: 74.25 (−0.51%)
EUR/RUB: 89.47 (−0.52%)

Главные события РФ:

• Лукойл, РУСАЛ и En+ Group опубликовали операционные результаты.
• Собственные предприятия компании ПАО «Магнит», установили рекорд, выпустив в 2020 году почти 310 000 т продукции.Это на 30% больше, чем в 2019 году.
• ЯТЭК заплатила 619,3 млн руб. на аукционах за право пользования участками Майский, Северный и Южный в Якутии с общими запасами 359,1 млрд куб. м газа и 64,2 млн тн нефти.
•Инвестиционная программа РЖД на 2021-2023 годы составит 2,3 трлн рублей, также за три года планируется обновить порядка 10,7 тыс. км пути.
• Доходы Газпрома от экспорта газа в 2020 году снизились на 39,6% по сравнению с 2019 годом и составили $25,25 млрд. Физический объем экспорта газа за отчетный период упал на 9,7% - до 199,2 млрд куб. м.

#итогидня Открыть/Комментировать

2021-02-08 18:22:10 Когда полегчает нефтяным мейджорам?

Исходя из результатов отчетности за 4 квартал 2020 года, при средней цене сырой нефти $37-40, большинство крупных нефтяных мейджоров, эксплуатирующих традиционные месторождения, работают +/- в ноль.

Это не касается сланцевиков, у которых цена безубыточности порядком выше. В Техасе и Нью-Мексико это ~$45 за баррель, в Северной Дакоте - выше $50.

• За 4Q20 Exxon Mobil (#XOM) и BP (#BP) отчитались о почти нулевой нормализованной на единоразовые статьи прибыли: EPS за 4Q составила $0,03 у обеих компаний.

• Chevron (#CVX) в аналогичных рыночных условиях получила незначительный убыток на акцию в размере $0,01.

Последний раз средняя квартальная цена на нефть в размере $60 была в 4Q2019.

В 2020 г. все нефтяные компании практически в два раза сократили капитальные затраты и геологоразведку от уровня 4 кв. 2019 года, что в среднем составляет от 7% до 10% от выручки.

Если цены на нефть удержатся на отметке $60, нефтяники могут наверстать убытки 2020 года и получат рекордную за последние годы прибыль в 1 квартале, отмеченным одновременным ростом цен и низкими капитальными затратами.

В преимущественном положении окажутся:

• Total (#TOT). Компания обладает наибольшими нефтеперерабатывающими мощностями, увеличивающими маржинальность бизнеса.

• ConocoPhillips (#COP), имеющая почти 50%-ю долю выручки от продажи природного газа, цена которого достигла максимальных значений с февраля 2019 года.

#нефтянка #IF_сектор Открыть/Комментировать

2021-02-08 16:36:16 ​​ Тренд на дешевые аккумуляторы

После сокращения субсидий на производство электромобилей в Китае, цены на карбонат лития впервые с 2018 года превысили цены на гидроксид лития, скакнув на 37%.

Карбонат лития используется для производства дешёвых LFP аккумуляторов (в т.ч. для электрокаров). Гидроксид, соответственно, для дорогих. Разница в цене таких баттарей ~ 20%.

Поскольку конкуренция в секторе продолжает расти, компании начинают соревноваться в маржинальности бизнеса. Tesla и BYD уже сделали ставу на LFP вариант.

Однако аккумуляторы с использованием карбоната лития менее энергоёмкие, из-за чего время автономный работы электрокаров станет меньше. Многие немцы жаловались, что LFP батареи на Tesla Model 3 "сдыхают" от холода.

Одним из бенефициаров "карбонатного" тренда может стать Sociedad Quimica y Minera de Chile (#SQM) - чилийская компания, производящая удобрения, йод и литий (в т.ч. его карбонат и гидроксид).

Литий и его производные составили 21% от выручки SQM ($95 млн) за 3 квартал 2020 года. Компания заявила о сохранении стратегии увеличения добычи металла в 2021 году.

Продажи за 2020 год происходили по очень низким ценам. С учетом резкого скачка цен на металл, компания может увеличить свою выручку в 1Q2021.

В декабре 2020 года SQM анонсировала 8-летний контракт с LG Energy Solution по поставке 55.000 метрических тонн карбоната лития. LG Chem, в свою очередь, является поставщиком аккумуляторов для электромобилей Tesla и General Motors.

SQM планирует увеличить свои производственные мощности до 180.000 и 30.000 метрических тонн карбоната лития и гидроксида лития соответственно к 2023 году.

#IF_сектор #литий Открыть/Комментировать