Тренд на дешевые аккумуляторы После сокращения субсидий н | IF Stocks
Тренд на дешевые аккумуляторы
После сокращения субсидий на производство электромобилей в Китае, цены на карбонат лития впервые с 2018 года превысили цены на гидроксид лития, скакнув на 37%.
Карбонат лития используется для производства дешёвых LFP аккумуляторов (в т.ч. для электрокаров). Гидроксид, соответственно, для дорогих. Разница в цене таких баттарей ~ 20%.
Поскольку конкуренция в секторе продолжает расти, компании начинают соревноваться в маржинальности бизнеса. Tesla и BYD уже сделали ставу на LFP вариант.
Однако аккумуляторы с использованием карбоната лития менее энергоёмкие, из-за чего время автономный работы электрокаров станет меньше. Многие немцы жаловались, что LFP батареи на Tesla Model 3 "сдыхают" от холода.
Одним из бенефициаров "карбонатного" тренда может стать Sociedad Quimica y Minera de Chile (#SQM) - чилийская компания, производящая удобрения, йод и литий (в т.ч. его карбонат и гидроксид).
Литий и его производные составили 21% от выручки SQM ($95 млн) за 3 квартал 2020 года. Компания заявила о сохранении стратегии увеличения добычи металла в 2021 году.
Продажи за 2020 год происходили по очень низким ценам. С учетом резкого скачка цен на металл, компания может увеличить свою выручку в 1Q2021.
В декабре 2020 года SQM анонсировала 8-летний контракт с LG Energy Solution по поставке 55.000 метрических тонн карбоната лития. LG Chem, в свою очередь, является поставщиком аккумуляторов для электромобилей Tesla и General Motors.
SQM планирует увеличить свои производственные мощности до 180.000 и 30.000 метрических тонн карбоната лития и гидроксида лития соответственно к 2023 году.
#IF_сектор #литий
