Тема коронавируса продолжает будоражить умы инвесторов, а мы, | Сырьевые рынки

Тема коронавируса продолжает будоражить умы инвесторов, а мы, естественно, не можем остаться в стороне. Говоря о влиянии вируса непосредственно на сырьевые рынки, мы бы хотели отметить один интересный момент.

Во время активного увеличения числа заболевших в Китае (пока болезнь еще не распространилась в Италии, Южной Корее или Иране) сырьевые рынки так сильно не пострадали, как мы это наблюдаем сейчас, хотя Китай – это самый крупный потребитель практически любого сырья в мире. Сейчас же падение сырьевых цен выглядит куда более устрашающее, хотя даже потенциальное катастрофичное развитие ситуации с вирусом в Европе или на Ближнем Востоке не грозит таким падением сырьевого спроса, как в случае с Китаем. А распространение коронавируса в Иране и других странах этого региона вообще должно привести к обратному влиянию на цены на нефть: вероятно, что в худшем сценарии будет приостановлена работа нефтяных активов и соответствующей инфраструктуры. В этой связи мы отмечаем скорее паническое движение в сырье в связи с появлением новых очагов в Италии, Южной Корее и Иране. Кроме того, не забываем и о потенциальных мерах со стороны ОПЕК+, участники которого встречаются уже в этот четверг и, возможно, согласятся дополнительно сократить нефтяную добычу.

Да, риски более быстрого распространения вируса или появления какого-нибудь нового очага все еще существуют, но мы считаем, что в следующий раз рынок, во-первых, не отреагируют таким сильным падением (текущее падение уже закладывает ухудшение ситуации, очевидно, что +2000-3000 заболевших – это не то, что боятся инвесторы), а во-вторых, будет более избирательным, и такое существенное падение всего и сразу мы вряд ли увидим в дальнейшем.

Как было написано в соседнем телеграм-канале (https://t.me/glhfx/720), сейчас, по нашему мнению, самое время скупать интересные долгосрочные истории, не подверженные долговременному негативному влиянию вируса. Мы рекомендуем обратить внимание на представленные актуальные торговые идеи (смотри закреплённое сообщение), особенно выделяя Mosaic (MOS). Последний является одним из немногих бенефициаров текущей ситуации: от мер по нераспространению вируса в Китае производство фосфатов пострадало сильнее спроса. #ТорговыеИдеи #MOS