Так вот говоря об ММК - этого металлурга я знаю лучше всех и м | Веселый Инвестор😈

Так вот говоря об ММК - этого металлурга я знаю лучше всех и мне, в целом, все нравится.
Если разбираться в деталях - отличия не так существенны, дивдоходности похожи, у ММК долг поменьше и как раз сейчас раскрывается КАПЕКС, который оч удачно попал на период неопределенности, так же мне больше нравится рынок сбыта - меньше зависит от геополитики.
Поэтому - ММК, но я не хочу сказать, что другие металлурги сейчас выглядят существенно хуже.

Другой вопрос - стоит ли их держать суммарно на 7,5-9%?
Как по мне - вопрос спорный, тут надо понимать долю металлургов в виде цветмета - ГМКН, РУСАЛ, ЕН+ в вашем портфеле и считать общую долю в портфеле.
Если у вас еще и в Мечеле мощная позиция - то все вместе может потянуть больше чем на 30%, а это уже перебор как по мне.

Я бы сейчас держал долю в районе 25% на все компании, имеющие даже косвенное отношение к металлургии.
Этого достаточно что бы собрать сливки и недостаточно что бы попасть на долгие годы в боковик, если окажется что я и другие аналитики которые не боятся рецессии- не правы и не самые умные
Сбережение денег при любом сценарии и отсутствие "ставок" как казино, способных располовинить ваш портфель - основа инвестицций.

В: "Так и не понял, почему отмена дивидендов ммк никак не сказалась на стоимости акций. Могли бы пояснить из чего для всех это было очевидно? Какие ожидание от ммк на следующий год?"

О: Потому что никто и не ждал дивидендов в этом году, причем ни от одного из металлургов. Хотя, безусловно уникумы наверное были
Но рынок так или иначе со мной согласен и дивидендов не ждал, поэтому акции и не ушли вниз.
Я неоднократно писал, что есть правила игры и в металлургии они оч сильны.
Вы можете посмотреть на все разнообразие причин по невыплате дивидендов у каждого из металлургов - но суть одна, показать что денег нет.
Иначе куда их применить - быстро найдут, металлурги урок усвоили.
Данный рост стоимости акций чермета - он был за счет переоценки рынком перспектив отрасли.
На дивидендах будет совсем другой рост, тк дивдоходность при текущей цене у всех выше 15%.
Вопрос лишь когда его ждать
Многие будут сидеть в металлургах до дивидендов, тк покупать по текущей цене тот же ММК по 40р со спекулятивно-стоимостной стратегией я особого смысла не вижу, так же как и конкурентов.
Тот же ТМК заплатил дивиденд, поэтому дивидендные ожидания уже в цене, в большой тройке металлургов - еще нет.
Но о ТМК позже вечером.