ФинПросвет

2022-06-11 13:18:01 Ротация рынка капиталов, что это? И как этим пользоваться, чтобы заработать?

При ротации рынка важно учитывать то, что на руках у больших участников рынка, имеется стратегия накопления позиции в рынке акций, то есть они не имеют достаточного количества денег, с целью движения всех акций на фондовом рынке. В связи с этим они и проводят ротацию своей торговой системы, а именно используются акции разных секторов в какое-либо время (к примеру, если назревает сырьевой цикл, то большие участники рынка накапливают позиции именно сырьевые компаний, либо, если же назревает технологический цикл, то копят позиции в IT компаниях, написал это для простоты понимания).

Это фактически одна из причин, почему на рынке олицетворяются сильные или более слабые акции по сравнению с фондовым индексом, где они торгуются. Большие участники рынка, на ранних этапах накопления, инвестируют повторюсь именно в те акции, которые по их мнению покажут наибольшую прибыль и это как правило высоколиквидные акции фондовой биржи (то есть "голубые" фишки).

И поэтому, когда позиция по акциям на 100% накопилась, то все предложения в рынке будут сняты из рынка, и тем самым бычье движение (то есть восходящий тренд), при подходящих рыночных условиях, станет неизбежным (примером является 2020 - 2022 года - инвесторы вкладывались именно в сырьевые компании, а технологические почти в 3 раза сдулись).

Когда же во время распределения по высоким ценам на вершине рынка будет взята прибыль от ранее накопленных позиций, то начнётся раздача (то есть ранее набранные позиции большие участники рынка будут продавать, тем самым цена будет торговаться долго в боковике), и затем они переключат своё внимание на другую группу акций, которые в цене отстают от рынка, тем самым круговорот ротации возобновится.

#инвестиции

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-10 13:06:01 Чем чреваты микрозаймы в микрофинансовых конторах?

1) Что это такое.
2) В чём опасность.
3) Начисление %-ов.
4) Суть коллекторов.

Что это такое?

Первое и самое главное что нужно знать, микрозаём это разновидность займов определяющихся обычно небольшими суммами (по состоянию на 2019 год, средний размер микрозайма в России составляет 14,5 тыс. рублей) и выдается не только юридическими лицами(но вы об этом скорее всего не узнаете).

Чем опасны?

Откуда же столько истории про нечеловеческие долги? В первую очередь это "Черные кредиторы". Они не состоят в государственном реестре микрофинансовых организаций, но с проблемами или без, до сих пор занимаются кредитованием уверяя нас в том, что все законно.

Под прикрытием МФО(Микрофинансовой организации) людей завлекают например на рефинансирование кредита под довольно выгодные(естественно) условия. Такая организация выдаст вам "кредит" почти на любую сумму, но вы должны будете оставить в залог квартиру или другое имущество.

В договоре человек подписывается под выплатой арендных платежей. "Арендных" это ключевое слово, так как арендных платежей можно платить сколько угодно. Если вы передали права на владение имуществом, то арендными платежами никогда не сможете его вернуть.

Организация уже заранее знает, что вы не вернете деньги, так как изначально их деятельность направленна на отъем собственности, и когда наступает срок платежа уже выяснится, что квартира уже не ваша и им не интересно платили ли вы по срокам или нет, и даже больше того подобные организации постоянно меняют свои реквизиты, потому что их цель - имущество, а не какие то там выплаты по процентам.

Так как имущество переходит в собственность организации(или физического лица), они быстренько ищут покупателя и уже на полностью законных основаниях продают его, после чего вы никто и ни с чем.

Начисление %-ов.

С 1-го января 2020 года начисление %-ов, штрафов, пеней и всех доп. обязательств не может превышать более чем в 1.5 раз от суммы выдачи, но это не относится к займам выданным до 1 января 2020 года. Если рассматривать более ранние сроки выдачи, тогда с вас могли потребовать 200-250 и более процентов.

В большинстве случаев расчет процентов будет скрываться под мелкими шрифтами, или среди множества обобщающих слов в многостраничных договорах.

Коллекторы.

Не секрет, что в коллекторы идут в основном отбросы общества без стоп-крана в голове. Организации выкупают клиентские базы у всех кто продаст(в один из банков где я когда то работал заходили подобные товарищи и предлагали выкупить клиентскую базу как сейчас помню по 3 рубля за человека).

И продают действительно многие, особенно молодежь не понимающая последствий своих действий. Потом путем не сложным манипуляций находятся телефоны родственников и знакомых должника. Начинают воздействовать через них(позвольте еще немного личного опыта: мне названивали по 15-20 раз в день с разных номеров и спрашивали не видел ли я бывшего коллегу).

Могут угрожать знакомым должника "если не вернет он, вернешь ты", и множество других вариантов.

Итоги.

Подводя итоги, можно сказать следующее, если вы подумали и решили обратиться в подобную организацию, значит вы плохо подумали. Большая часть клиентов подобных организаций - пенсионеры, комментарии тут излишни, берегите своих близких.

#инвестиции #банки

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-09 12:54:00 Накопленный купонный доход

Самые популярные облигации на фондовом рынке – купонные. Доход по таким облигациям выплачивается регулярно в виде купонов. Если бы вы захотели продать облигацию между выплатами, то могли бы потерять купонный доход. Чтобы этого не происходило, используется понятие накопленного купонного дохода (НКД).

Что такое НКД?
НКД – это часть суммы из купона, которая накопилась за каждый день после последней выплаты купона. Она будет выплачена продавцу облигации покупателем, который в итоге получит полную выплату по купону в обозначенный день.

Наличие такого инструмента – это преимущество перед банковским депозитом, который часто сравнивают с облигациями по надежности и прогнозируемости дохода. Так, если отозвать деньги с депозита, то чаще всего ваш доход будет пересчитан по минимальной ставке, которая может составлять 0,01%.

Как рассчитывается НКД?
Путь расчета НКД изменяется в зависимости от типа купонной ставки.

Постоянная. Бумаги с постоянным и статичным купонным доходом, который не изменяется во время всего срока обращения.

Переменная. Облигация с переменным купоном имеет доходность, которая изменяется при выполнении оговоренных условий. Как правило, купон остается стабильным до даты оферты, после которой эмитент может пересмотреть ставку.

Плавающая. Размер купона привязан к определенному индексу или финансовому инструменту. Фактический уровень купона может быть известен немного заранее, однако на длинных периодах просчитать точную доходность невозможно.

НКД для бумаг с постоянной ставкой рассчитывается по следующей формуле:

НКД = купон в денежном выражении / длительность купона в днях × количество дней после выплаты последнего купона.

Для расчета НКД для бумаг с переменной или плавающей ставкой используются более сложные формулы. Обычно для таких облигаций ставка для ближайшего купона известна заранее, что позволяет использовать простую формулу. Однако нужно учитывать, что в следующем периоде она изменится.

Вывод
На практике инвестору не приходится самостоятельно рассчитывать НКД. Его величины ежедневно рассчитываются и публикуются на сайте Мосбиржи. Также вы можете посмотреть его в приложениях для торговли. В большинстве случаев облигации будут торговаться в чистых ценах (без НКД), а при покупке-продаже к ним будут добавлены НКД. Поэтому вы можете столкнуться с тем, что при покупке потратите незначительно больше, чем было указано в чистой цене облигации.

#инвестиции #облигации

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-08 11:55:15 Маржинальная торговля

Если инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. В этом случае залогом будут собственные средства на брокерском счете – они заблокированы как страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.

Начальная маржа – начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска. Ставка риска – это вероятность изменения цены актива на бирже. Чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска.

Минимальная маржа – минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.

Важно! При расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля рубли на брокерском счете НЕ учитываются.

Ликвидный портфель – это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Перед тем как закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Такое сообщение называют маржин-коллом.

Лонг – что это?
Длинная позиция (long position) – сделка в расчете на рост котировок. Смысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные, то есть предоставленные брокером. В таком случае увеличивается потенциальная прибыль, но и убытки от неудачных сделок полностью ложатся на инвесторов.

Что значит шорт?
Рассмотреть шорт следует в примере: акции Microsoft торгуются по $200, но мы считаем, что цена завышена и бумаги должны снизиться, а у нас самих этих акций в портфеле нет. Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $190, и покупаем. При покупке акции автоматически вернутся брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае – $10.

При торговле в шорт инвестор ставит себя в заведомо опасную позицию, поэтому здесь еще более важно заранее оценивать свои риски, определить максимально возможные убытки по сделке и выставить стоп-лосс.

За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомиться у брокера. Поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок.

Плюсы маржинальной торговли

- больший размер потенциальной прибыли за счет открытия позиций с использованием заемных средств;

- возможность торговли не только на повышение цены, но и на понижение за счет сделок в шорт.

Минусы:

- увеличивается размер убытка при неудачной сделке;

- не ко всем инструментам брокер может предоставить сделку в шорт;

- необходимо платить комиссию за перенос непокрытой позиции (даже в нерабочие дни биржи);

- при падении стоимости ликвидного портфеля ниже минимальной маржи брокер может принудительно закрыть позиции.

#трейдинг #инвестиции

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-07 10:43:01 Формы золотого стандарта и причины его отмены.

Существует три основных формы, в которых может существовать золотой стандарт:

- Золото-монетный— это классическая форма, при которой большинство денег чеканятся из золота, а бумажные купюры легко обмениваются на слитки или монеты согласно обозначенному паритету.

- Золото-слитковый— попытка Франции и Великобритании после Первой мировой возвратиться к золото-монетному стандарту была неудачной, поскольку золотого запаса было недостаточно для обмена. Валюту стали обменивать только на слитки, но держатели валюты были не согласны с таким положением дел. Тем не менее, стандарт существовал.

- Золото-валютный— стал закономерным продолжением предыдущих систем.

Почему отменен

В России золотой стандарт был введен в 1897 году усилиями Витте, чьим именем и назвали реформу экономики. На тот момент рубль обеспечивался 0,774235 граммами золота. До начала Первой мировой войны именно рубль был на первом месте среди обеспеченных золотом валют. Однако с началом военных действий обмен денег на золото стал невозможен, и даже выпуск золотых червонцев не исправил положения. Индустриализация положила конец золотому стандарту в России. По той же причине или из-за инфляционных процессов золотой стандарт перестал использоваться и в других государствах.

Попытки вернуться к нему не увенчались успехом. В результате стараний сохранить стабильный курс валюты было подписано Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому страны-участницы наделялись стабильным курсами, а тройская унция приравнивалась к 35 долларам. Ответственными за курсы валют назначались национальные банки, а для изменения курса была необходима ревальвация.

#драгметаллы #инвестиции

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-06 11:40:17 Преимущества и недостатки золотого стандарта.

На парижской конференции 1821 года установили, что золото станет главной разновидностью монет, а золотой стандарт был признан в большинстве развитых стран. Таким образом, все национальные валюты были оказались завязаны на чистый драгметалл, и имели твердый курс относительно друг друга. Допускалось отклонение не выше 1%. Естественно, это налагает ограничения: все страны, придерживающиеся золотого стандарта, обязуются соблюдать соотношение между имеющимся в наличии драгоценным металлом и объемом фиатных денег в обращении.

С помощью такой системы удалось добиться фиксированного курса валют, за счет чего торговые отношения получили мощный толчок к развитию. Внешняя и внутренняя экономика обрели стабильность. Экономика государств, где усиливалась инфляция, стабилизировалась за счет сокращения золотых поступлений и снижения количества выпускаемых денег. В обратной ситуации предпринимались противоположные меры. Благодаря золотому стандарту достаточно просто оказалось поддерживать стабильность экономики, а специалисты получили шанс создавать долгосрочный и точный прогноз.

Не обошлось и без недостатков. В первую очередь, минусом системы золотого стандарта стала зависимость валюты от добычи золота. Стоило снизить темпы, как цены на товары падали как во внешней, так и во внутренней экономике. Также отсутствовала возможность развития денежно-кредитной политики на внешнем рынке, а это негативно отражалось на обеспечении военной отрасли. В силу этого после завершения Первой мировой войны многие страны сменили эту систему на валютно-кредитную.

Далее о видах золотого стандарта и почему он был отменен.

#драгметаллы #инвестиции

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-05 11:26:05 Что такое ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования – это величина в процентах, которая сравнивает эффективность инвестиций в тот или иной инструмент. Например, когда вы решаете, вложить деньги в облигации с погашением через 9 лет, купоном 8,5% и ценой 91% от номинала или положить их на депозит под 12% на пять лет. Дисконтирование помогает нам оценить будущие денежные потоки и выбрать наиболее эффективный способ вложения средств. Ключевой элемент в этом процессе – ставка дисконтирования – зависит от многих факторов, таких как инфляция, риск вложения, стоимость капитала и другие, при этом далеко не все можно достоверно учесть в расчетах.

Как считается ставка дисконтирования
Для расчетов используют два основных элемента: уровень безрисковых ставок и премии за риск. Первый считается на основе инструментов с минимальным риском, например, это ОФЗ в России или казначейские облигации в США. Именно уровень безрисковых ставок определяет минимальный уровень всех ставок дисконтирования. Второй элемент – премия за риск – считается как надбавка к уровню безрисковых ставок и зависит от инфляции, надбавки за страновой риск, отраслевой риск и т. д.

Методы расчета премии за риск

Всего выделяют три группы способов расчета премии:

- Интуитивные методы. Сюда входят интуитивный и экспертный метод. Например, вы решили, что можете положить деньги на депозит в надежном банке под 12–15%. Относительно этой доходности вы и будете сравнивать другие инструменты. Экспертный же метод основан примерно на такой же стратегии, но берется консенсус среди аналитиков и делается общий вывод.

- Модели на основе премий за риск. Здесь выделяют два метода, которые рассчитываются по формулам. Модель кумулятивного построения прибавляет к минимальному уровню дисконтирования все премии за риск, известные для конкретного инструмента. Модель капитальных активов CAPM учитывает β-коэффициент при сравнении акций, который показывает изменчивость доходности бумаги относительно доходности на рынке в среднем.

- Аналитические методы. Здесь можно выделить два метода, которые основываются на финансовом анализе. WACC – средневзвешенная стоимость капитала, учитывает собственный и заемный капитал. Мультипликативный метод – за ставку дисконтирования применяются такие показатели, как ROA, ROE, EPS и другие.

Как применяется ставка дисконтирования
Ставка дисконтирования – главный элемент такого приема, как дисконтирование (приведение будущей стоимости денежных потоков к стоимости в настоящее время по ставке дисконтирования). Этот процесс позволяет сравнивать эффективность вложений в разные инструменты или проекты. С его помощью, например, можно получить чистую текущую стоимость денег (NPV, Net Present Value), которая покажет сумму денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, пересчитанную к настоящему времени. Сравнив этот показатель у нескольких компаний, можно выбрать наиболее доходный вариант.

#инвестиции

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-04 17:03:01 Открыть/Комментировать

2022-06-04 17:03:01 Шаг № 4. Разместите свой защитный стоп-лосс ниже самого последнего минимума, совпадающего с точкой, откуда вы проводили свой второй веер Ганна. Стратегия «Веер Ганна» имеет очень четкий уровень, где мы должны разместить наш защитный стоп-лосс, который находится ниже минимума цены, расположенного до прорыва угла 1/2.

Шаг № 5. Зафиксируйте прибыль после пробития ценой линии 1/1 ниже 20 пунктов. Нам нужно, чтобы цена пробила линию 1/1 как минимум на 20 пунктов, чтобы убедиться в том, что это был настоящий, а не ложный прорыв. Стратегия Ганна позволяет продвигаться по новому тренду как можно дольше, и с помощью индикатора Веер Ганна мы можем определить идеальное время для получения прибыли. Мы фиксируем прибыль при самом раннем признаке слабости рынка, который является прорывом ниже линии 1/1, что сигнализирует о возможном начале медвежьего тренда. Чтобы исключить возможность ложного прорыва, мы добавляем 20 пунктов к прорыву угла Ганна 1/1.

Примечание: выше был пример сделки на покупку по стратегии «Веер Ганна». Используйте те же правила, но в обратном порядке, для сделок на продажу. На рисунке ниже вы можете увидеть реальный пример короткой сделки с использованием этой стратегии. Просто следуйте простым правилам, как пользоваться веером Ганна, и применяйте шаги 1 и 2 для идентификации сделки на продажу, а затем переходите к шагам с 3 по 5 для управления сделкой (смотрите рисунок ниже).

Выводы.

Стратегия «Веер Ганна» одна из лучших стратегий, потому что в отличие от традиционных уровней поддержки и сопротивления углы Ганна могут точно определять значительные изменения в тенденциях рыночного колебания. При помощи нашего руководства вы можете быстро научиться пользоваться веером Ганна и применять эти знания на практике. Стратегия Ганна позволит вам достаточно точно определить точку входа и забрать максимум прибыли из движения цены.

#трейдинг #теханализ

@finproswet Открыть/Комментировать

2022-06-03 16:58:01 Вееры Ганна (математический показатель для трейдинга)

Метод Ганна успешно применяется на финансовых рынках, включая Форекс. В этот метод входят следующие инструменты прогнозирования цены:

1) Веер Ганна.
2) Углы Ганна.
3) Линия Ганна.
4) Сетка Ганна.
5) Квадрат Ганна.

Что такое Веер Ганна?

Мы разработали лучшую стратегию торговли по Ганну. Она может быть применена ко всем рынкам, потому что согласно теории Ганна финансовые рынки движутся в результате человеческого поведения. Это делает их цикличными по своей природе. Другими словами, история – хороший предсказатель будущих изменений цены. Одна из главных причин, по которой уровни Ганна превосходят горизонтальные уровни поддержки и сопротивления, заключается в том, что финансовые рынки постоянно находятся в движении. Если присмотреться к графику, то можно заметить геометрическую фигуру, через ключевые точки которой проходит веер Ганна.

Как построить Веер Ганна?

Прежде чем мы начнем торговать по методу Ганна, давайте посмотрим, какой индикатор вам нужен для работы с данной стратегией. Единственный индикатор, который вам понадобится, это графический инструмент Веер Ганна, который есть у большинства торговых платформ. Этот индикатор уникален тем, что рисует диагональные уровни поддержки и сопротивления под разными углами.

Уильям Ганн в своем методе предложил 9 различных углов веера Ганна. Самый важный угол – это угол 45 градусов или линия 1/1. Из этого угла рассчитываются четыре линии выше угла 45 градусов и четыре линии ниже:

1/8;
1/4;
1/3;
1/2;
1/1 – 45 градусов;
2/1;
3/1;
4/1;
8/1;

Ганн полагал, что когда цена и время движутся синхронно, это идеальный баланс рынка. Большая часть теории Ганна вращается вокруг того факта, что цены выше линии 1/1 определяют бычий рынок, а цены ниже линии 1/1 определяют медвежий рынок.

Чтобы построить веер Ганна, вам нужно сначала нарисовать идеальный угол 45 градусов. Большинство торговых платформ должны включать эти инструменты. На платформе Tradingview вы можете найти инструмент Угол тренда на левой боковой панели.

Следующий шаг – выбрать на графике ключевой максимум или минимум цены, из которого вы будете проводить углы Веера Ганна. Например, вы выбрали максимум, как на рисунке выше, затем вы используете инструмент Угол тренда и рисуете идеальный угол 45 градусов.

Когда вы закончите, вам нужно научиться рисовать углы Веера Ганна. На этом шаге используйте инструмент Веер Ганна, который расположен на левой боковой панели. Все, что вам нужно сделать, это просто наложить Веер Ганна поверх линии 45 градусов, которую вы рисовали ранее. Это самый простой и правильный способ рисовать углы Ганна.

Правила покупки по стратегии «Веер Ганна»

Шаг № 1. Выберите значительный максимум, проведите через него углы веера Ганна и дождитесь, пока цена пробьет вверх линию 1/1. Стратегия Ганна работает одинаково на всех таймфреймах. Но мы рекомендуем не опускаться ниже часового графика, чтобы иметь возможность выбирать значительные максимумы и минимумы цены. Это не видно на младших таймфреймах.

Шаг № 2. Дождитесь прорыва цены выше угла Ганна 2/1, прежде чем открывать сделку на покупку. Этот шаг очень важен, потому что разворот предыдущего тренда подтверждается только после пробоя угла Ганна 2/1. После того, как наша позиция открыта, нужно сделать еще одну важную вещь.

Шаг № 3. Необходимо снова применить индикатор Веер Ганна на минимуме колебания до прорыва выше угла 2/1 угла веера Ганна. В этот момент вы можете удалить предыдущие углы Ганна, чтобы не загромождать график. Одна из причин, почему это лучшая стратегия Ганна, заключается в том, что мы используем индикатор Веер Ганна для отслеживания каждого колебания на рынке. В этот момент открыта ваша сделка на покупку, но нам все еще нужно определить, где разместить защитный стоп-лосс и зафиксировать прибыль, что подводит нас к следующему шагу стратегии торговли по Ганну.

Далее..

#трейдинг #теханализ

@finproswet Открыть/Комментировать