Почему популярны ETF от Кэти Вуд? После 2020 года имя 66-летн | Нормальные инвестиции

Почему популярны ETF от Кэти Вуд?

После 2020 года имя 66-летней основательницы инвестиционной компании ARK Invest Кэтрин (Кэти) Вуд стало известно многим инвесторам во всем мире. Причина в том, что один из ее фондов — ARK Innovation (ARKK) — принес фантастическую доходность в 152% за год и прибавил более $10 млрд к активам под управлением. Рассказываем, чем примечательна стратегия Кэти Вуд.

На чем основана стратегия Кэти Вуд

Кэти Вуд (и ARK Invest, соответственно) делает акцент на тематических стратегиях, которые сфокусированы на долгосрочных мегатрендах. Фонды в основном приобретают акции технологических компаний из сферы «подрывных инноваций», которые существенным образом меняют модели потребления, функционирования отдельных отраслей и предприятий. Этот сектор включает в себя робототехнику, 3D-печать, искусственный интеллект, блокчейн-технологии и геномику.

ARK Invest покупает компании, не обращая внимание на их капитализацию, географическую и секторальную принадлежность, а также прибыльность. Важнейшим аспектом является то, насколько технология, которую развивает компания, сможет в будущем изменить повседневный порядок вещей, и неважно, в какой стадии разработки находится эта технология. Акции такого рода компаний (акции роста), хотя и имеют огромный потенциал для роста цены (в том случае, если им удастся реализовать задуманное), гораздо более волатильны и подходят инвесторам либо с длинным горизонтом инвестирования, либо с высокой толерантностью к риску. Такой тип инвестирования может принести феноменальную доходность в определенных рыночных условиях и в то же время значительно пострадать во время коррекции.

При выборе команды аналитиков Вуд также использует нестандартный подход. Когда другие инвестиционные компании с Уолл-стрит нанимают аналитиков с опытом работы в финансовой сфере или степенью MBA, у Кэти команда в основном состоит из экспертов различных нефинансовых отраслей, которых поощряют «мыслить нестандартно и делать акцент на долгосрочной перспективе».

Открытость — еще одна отличительная черта фондов ARK Invest. На официальном сайте заявлено, что компания предлагает полностью прозрачные ETF — информация о составах и совершаемых сделках доступна широкой публике. Большинство финансовых компаний не позволяют портфельным менеджерам и аналитикам использовать социальные сети, чтобы делиться своими исследованиями или собирать информацию. Вуд же создала экосистему с открытым исходным кодом, где команда может делиться исследованиями и сотрудничать с учеными, инженерами, врачами и другими экспертами.

Еще одной интересной особенностью фондов является тот факт, что на их балансе не может быть денежных средств. Вместо этого фонд приобретает, по словам Кэти, «похожие на кеш акции инновационных компаний», такие как Apple. «Для нас акции FAANG выступают в роли защитных активов — в периоды волатильности мы продаем эти акции и покупаем более перспективные, на наш взгляд, бумаги», — делится Вуд.

Какую доходность показывают фонды Кэти Вуд и почему их критикуют →