2021-12-13 13:21:14
Успешное IPO бразильского необанка Nubank
8 декабря бразильский онлайн-банк Nubank провел IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже. Размещение прошло по верхней границе заявленного диапазона: всего продали 289 млн акций по $9 за штуку. В итоге Nubank привлек $2,6 млрд и получил оценку $41 млрд, став самым дорогим финансовым институтом Латинской Америки. Ближайший конкурент — бразильский банк Itau Unibanco, рыночная стоимость которого $38 млрд.
Nubank основали в 2013 году колумбиец, бразильянка и американец. Штаб-квартира банка в Сан-Паулу, Бразилия, но зарегистрирована компания на Каймановых островах. Nubank по модели бизнеса очень схож с российским банком Тинькофф — он полностью дистанционный, зарабатывает по большей части на кредитных картах (первоначально это был единственный продукт), выдает бесплатные дебетовые карты и сделал переводы без комиссий.
За 8 лет клиентами Nubank обзавелся армией преданных фанатов, его клиентами стали 48 млн пользователей. Помимо Бразилии, которая приносит 98% выручки, необанк также присутствует в Мексике и Колумбии. В 3 квартале 2021 года в месяц регистрировалось в среднем 2,1 млн новых клиентов.
По финансовым показателям банк также растет ускоренными темпами: за 9 месяцев 2021 года выручка составила $1 062,1 млн, почти в два раза превысив показатель за 9 месяцев 2020 года — $534,6 млн. При этом Nubank пока не вышел на самоокупаемость — чистый убыток за 9 месяцев 2021 года составил $99,1 млн против $64,4 млн за 9 месяцев 2020 года.
Инвесторы позитивно оценили размещение Nubank — в первый день торгов котировки поднимались до $12,2 за акцию, что на 35% выше цены IPO. По итогам первого дня торгов цена остановилась на $10,33 за акцию или +15% прироста с момента размещения.
В будущее необанков верят и крупные институциональные инвесторы, так летом 2021 года на одном из последних раундов привлечения инвестиций, компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway вложила $500 млн в акции Nubank.
Успех IPO Nubank дает позитивный сигнал для выхода на публичный рынок других крупных необанков. Так, европейский Revolut, который в последнем раунде привлечения инвестиций оценили в $33 млрд, к моменту выхода на IPO может показать рост на 75% — до $70+ млрд. В отличие от Nubank, Revolut в 2021 году уже вышел на операционную безубыточность, что может стать дополнительным преимуществом в глазах инвесторов.
815 viewsedited 10:21