FINBOARD

2022-01-26 09:55:23 Самые ожидаемые IPO 2022 года

Сегодня публикуем вторую часть поста с самыми ожидаемыми IPO на фондовом рынке в 2022 году. Какие компании способны принести инвесторам большую доходность и имеют перспективы дальнейшего роста, читайте ниже

Discord — текущая оценка $15 млрд
Ожидания — $30 млрд

Мессенджер Discord изначально позиционировался как площадка для общения геймеров, но со временем завоевал и другие типы аудитории: разработчиков, фан-сервисы, учебные клубы. Весной прошлого года компанию планировала купить Microsoft, но сделка не состоялась. Сейчас в глобальном рейтинге мессенджеров Discord занимает 7 место по количеству пользователей. В ходе последнего раунда инвестиций в августе 2021 года компания привлекла $500 млн при оценке в $15 млрд.

Reddit — текущая оценка $10 млрд
Ожидания — $15 млрд

Социальная сеть Reddit стала широко известной после сговора пользователей против крупных хедж-фондов и массовой скупки ими падающих акций, из-за чего их цена взлетала на сотни процентов. С этим связан и главный риск IPO самой Reddit — возможна сильная волатильность. Компания зарабатывает на рекламе и премиум-аккаунтах. В августе 2021 года во время очередного раунда Reddit привлекла $410 млн, а оценка достигла $10 млрд.

Impossible Foods — текущая оценка $7 млрд
Ожидания — $10 млрд

Impossible Foods — производитель заменителя мяса из растительного сырья. Реализует продукцию в магазинах, а также сотрудничает с Burger King и Walt Disney. Взлет в два раза в первый день торгов акций Beyond Meat — конкурента компании — позволяет и Impossible Foods рассчитывать на успешное IPO. На последнем раунде инвестиций в ноябре 2021 года компания собрала $500 млн при оценке в $7 млрд.

Gorillas — текущая оценка $3 млрд
Ожидания — $7-12 млрд

Food-tech стартап Gorillas занимается экспресс-доставкой товаров из собственных локальных складов за 8-10 минут. Дешевая минимальная стоимость заказа и доставки позволила быстро занять лидирующее положение в Европе и начать развитие в США. В октябре 2021 года прошел последний раунд финансирования, в ходе которого Gorillas привлекла $1 млрд и достигла оценки в $3 млрд. Открыть/Комментировать

2022-01-24 19:33:35 Самые ожидаемые IPO 2022 года

Хотя в 2021 году произошло рекордное количество размещений на биржах, акции многих компаний не принесли заметной прибыли. Инвесторы стали более избирательными и теперь выбирают для вложений не просто перспективную компанию, а с высокими рыночными ожиданиями. Мы собрали в подборке перспективные IPO 2022 года, которые обещают стать взрывными.

Stripe — текущая оценка $95 млрд
Ожидания — $200-250 млрд

Stripe упростил интеграцию платежной системы на сайт бизнеса и стал серьезным конкурентом PayPal и других компаний, которые оказались слишком сложными и неудобными для взаимодействия с бизнесом. Платежный сервис может стать самой крупной компанией, когда-либо выходившей на биржу. В ходе последнего раунда инвестиций в марте 2021 года Stripe привлекла $600 млн, а ее оценка достигла $95 млрд.

Databricks — текущая оценка $38 млрд
Ожидания — $55 млрд

Технология Databricks делает прогнозы на основе данных пользователей, используя искусственный интеллект и многочисленные хранилища баз данных. Перспективы у компании огромные — рынок программ на основе ИИ для корпоративного использования аналитики уже оценивают в триллион долларов и он продолжит расти. Databricks в ходе последнего раунда инвестиций оценили в $38 млрд, при привлеченном финансировании в $1,6 млрд.

Revolut — текущая оценка $33 млрд
Ожидания — $70-90 млрд

Европейский необанк Revolut — один из лидеров отрасли по количеству клиентов и объему выручки. Компания вышла на операционную безубыточность в прошлом году, а в начале этого запустила в США сервис по торговле акциями без комиссий. В июле 2021 года Revolut привлек $800 млн при оценке в $33 млрд. У компании хорошие перспективы для успешного размещения, что косвенно подтверждает проведенное месяц назад IPO другим необанком из Бразилии Nubank, по результатам которого он стал самым дорогим финансовым институтом в Латинской Америке и показал рост акций на 15% в первый день торгов.

Epic Games — текущая оценка $29 млрд
Ожидания — $50 млрд

Разработчик видеоигр Epic Games создал одну из самых популярных в мире онлайн-игру Fortnite, а также ему принадлежит движок для создания игр Unreal Engine. Компанию оценивают в $29 млрд, а на последнем раунде финансирования ей удалось собрать более $1 млрд. Главный конкурент Epic Games — Unity — провел IPO осенью 2020 года, в первый день торгов цена акций выросла на 31%, а всего с момента размещения капитализация выросла на 144%.

В следующем посте выйдет вторая часть подборки с самыми ожидаемыми IPO на фондовом рынке в 2022 году. Открыть/Комментировать

2022-01-21 16:19:46 Главные риски на финансовых рынках в 2022 году

«Омикрон» и другие штаммы

Пока медицинские специалисты утверждают, что «омикрон» более заразный, но уровень смертности от него ниже. Но в 2022 году вероятность появления новых более опасных штаммов коронавируса. Тем не менее аналитики считают, что высокий уровень вакцинации в целом снизит влияние «омикрона» на фондовый рынок и приблизит окончание пандемии.

Ужесточение монетарной политики ФРС

ФРС планирует в 2022 году три раза повысить ставку, а также завершить программу скупки облигаций уже в марте. Если риск инфляционного давления сохранится на более долгий срок, чем изначально прогнозировала ФРС, то может последовать еще большее ужесточение монетарной политики. Инвесторы могут отреагировать слишком резко, паника на рынках приведет к распродаже рискованных активов и на рынках развивающихся стран.

Стагфляция

Аналитики опасаются, что значительный рост цен в этом году будет сопровождаться экономическим спадом, а уровень безработицы останется высоким и после окончания пандемии. С началом массовой вакцинации и снятием коронавирусных ограничений спрос начал опережать предложение, образовался дефицит товаров, связанный в том числе с перебоями поставок. Пока высокие цены не привели к замедлению роста экономической активности, но такой сценарий возможен.

Энергетический кризис и дефицит на рынке сырьевых товаров

Стремительный рост спроса на электроэнергию на фоне восстановления мировой экономики спровоцировал начало энергетического кризиса. Переход на более экологичную электроэнергию, истощение запасов в хранилищах из-за холодной зимы в прошлом году — все это также повлияло на рост цен энергоносителей. При этом сохраняется дефицит предложения. Из-за высокой неопределенности, связанной с распространением новых штаммов и возможным закрытием границ, производители не могут оперативно повысить мощности, ведь в случае закрытия границ это приведет к проблемам с кадрами, закрытию заводов на карантин, ослаблению спроса.

Китайские регуляторы и дефолты

Если выйдет из-под контроля долговой кризис в строительной индустрии Китая, который начался с Evergrande, это негативно скажется на международных фондовых рынках. В первую очередь на китайском: могут пострадать банки, которые кредитуют проблемных девелоперов, а также их поставщики и подрядчики, инвесторы и население страны, которое уже пострадало от обвала цен на недвижимость. Пока аналитики считают, что в арсенале властей Китая есть инструменты, которые помогут преодолеть кризис и взять под контроль рынок недвижимости. Открыть/Комментировать

2022-01-21 16:19:43 Открыть/Комментировать

2022-01-20 16:14:37 Какие отрасли экономики аналитики считают наиболее перспективными в 2022 году?

Аналитики ITI Capital считают, что в 2022 году на рынках продолжится рефляционный тренд, который подразумевает глобальный переход из акций роста в акции стоимости и циклические акции, а также сырьевые товары.

К ним относятся международные нефтегазовые, транспортные компании, аэрокосмические и оборонные предприятия США, провайдеры второстепенных товаров и услуг, а также развлекательно-досуговых услуг. Большой потенциал роста также у высокодоходных облигаций развивающихся стран, в частности Египта и Турции и стран Латинской Америки.

FactSet проанализировала прогнозы аналитиков по компаниям из индекса S&P 500. Наибольшее число рейтингов «Покупать» находится в следующих секторах экономики:

Энергетика (нефть и газ) — 67%
Коммуникационные услуги — 62%
Информационные технологии — 62%
Здравоохранение — 61%

Перспективность вложений в энергетику подтверждает прогноз от JPMorgan на рост стоимости Brent до $90 в 2022 году. Также инвестбанк обратить внимание на сектор финансов, так как банки — это одни из немногих бенефициаров роста ставок от центробанков. Также при прочих равных стоит предпочитать компании предлагающие потребительские сервисы, но не потребительские товары. Из защитных секторов выбрать здравоохранение и вкладываться в компании малой капитализации.

Если говорить о конкретных акциях компаний, то среди наиболее актуальных идей аналитики выделяют следующие акции: Boeing, Lufthansa, Carnival, United Airlines Holdings, Ryanair, International Airlines Group, AT&T, ViacomCBS и Viasat. Средний потенциал роста бумаг превышает 35% на 12 месяцев.

Рассчитывая на постепенное восстановление стоимости нефти, можно рассмотреть покупку ETF на нефть марки брент BNO, ETF на нефтегазовые компании США XLE и отдельные акции нефтегазовых компаний, в частности Occidental, BP и PetroChina

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-01-20 16:14:35 Открыть/Комментировать

2022-01-18 11:49:49 Планы Илона Маска на 2022 год

Провести первый орбитальный полет Starship

SpaceX объявила о планах провести в начале 2022 года орбитальный запуск корабля Starship. Первый запуск, по словам Маска, будет рискованным и вряд ли успешным. Корабль, который в перспективе поможет человечеству покорить Луну и Марс, должен пройти как минимум дюжину испытаний, чтобы в итоге достичь большого прогресса.

Построить первый плавучий космодром

Для запуска Starship на Марс и Луну SpaceX начала строительство космодромов Деймос и Фобос в океане. Их основой стали две плавучие нефтяные платформы, которые компания выкупила. Первые испытательные полеты на этих космодромах, по заявлениям Илона Маска, пройдут уже в 2022 году. В будущем SpaceX планирует использовать плавучие космодромы для гиперзвуковых путешествий вокруг Земли.

Избежать банкротства SpaceX

Правда запуск корабля Starship может быть под угрозой из-за проблем с разработкой двигателя. В ноябре 2021 года Илон Маск разослал сотрудникам письмо, в котором объявил об ужасной ситуации, с которой столкнулась компания. Возникшие проблемы в разработке двигателей Raptor для ракеты-носителя Starship могут стать настоящей катастрофой, если разработчики не смогут ускорить их производство. Частота полетов Starship в 2022 году должна достигнуть хотя бы одного раза в две недели, иначе SpaceX рискует столкнуться с реальной угрозой банкротства.

Разработать прототип первого домашнего андроида

Прототип первого человекоподобного робота Tesla Bot от компании Маска выйдет в 2022 году. Его электроника будет работать на базе чипов и датчиков, применяющихся для системы беспилотного вождения в электромобилях Tesla. Tesla Bot задумывался как компаньон-помощник человека в повседневных делах. С помощью искусственного интеллекта робота научат выполнять различные задачи: следить за домашними питомцами, ходить в магазин, встречать курьера.

Преодолеть дефицит чипов

Илон Маск заявил, что глобальная проблема дефицита чипов разрешится в 2022 году. Предприниматель уверен, что строительство множества заводов по производству микросхем уже к следующему году закроет потребности компаний в их поставке. Tesla также рассматривает возможность купить собственный завод по производству микросхем, чтобы обеспечить гарантированные поставки в будущем.

Сделать Tesla Model Y лидером на рынке электромобилей

По прогнозам Илона Маска Tesla Model Y станет самым продаваемым электромобилем в мире в 2022 году. В планах компании расширить производство автомобиля с двух заводов до четырех: два в США и по одному в Китае и Германии. Tesla подняла цены на электромобили из-за высокого спроса и дефицита проводников, после чего завершила 3 квартал 2021 года с рекордной прибылью. В 2022 году компания может выпустить 1,125 млн электромобилей. Открыть/Комментировать

2022-01-18 11:49:46 Открыть/Комментировать

2022-01-11 20:24:49 Прогнозы аналитиков на 2022 год
⠀
Аналитики JPMorgan ожидают в новом году умеренный рост фондовых рынков, благодаря улучшению рентабельности и более быстрому, чем ожидают инвесторы, росту прибылей компаний (на 13-15%). По прогнозу Индекс S&P 500 вырастет до 5050 пунктов (+9%).
⠀
В ITI Capital аналитики считают, что второе полугодие 2022 года ознаменует собой конец глобальной пандемии. Новый штамм коронавируса омикрон оказался более инфекционным, но менее смертоносным, а значит может вытеснить все остальные мутации и превратиться в обычный сезонный грипп. Это наиболее вероятный сценарий, учитывая рост уровня вакцинации, разработку препаратов против нового штамма и повышение иммунитета.
⠀
Омикрон может выступить катализатором четвертой и последней волны пандемии, прогнозируют аналитики ITI Capital. Для рынков это означает возобновление масштабной ротации из акций роста в акции стоимости, в основном в сектор транспорта, нефтегазовый и прочие отрасли в потенциалом восстановления.
⠀
Соотношение доходности между Nasdaq против Dow Jones превзошло уровень при «пузыре доткомов». Разрыв в динамике между акциями роста и акциями стоимости достиг исторического максимума, средний показатель с 1945 г. составлял 5% в пользу стоимости, текущий разрыв составляет 35% в пользу компаний роста!
⠀
Тем временем Goldman Sachs понизил краткосрочный прогноз по стоимости нефти на 1 квартал 2022 года с $85 до $80/барр. Аналитики считают, что в текущую цену заложен нереальный сценарий падения спроса на 7 млн б/с и нулевой рост спроса на бензин и авиакеросин в ближайшие несколько месяцев. Поэтому стоит ожидать постепенное восстановление стоимости нефти.
⠀
Главный риск для прогнозов и для рынков — более жесткая денежно-кредитная политика центробанков разных стран. Ее использование потребуется в случае более медленного восстановления экономики Китая, новых проблем с цепочками поставок, сохранением дефицита на рынке труда и развитием других проинфляционных факторов. В 2022 году инфляция останется главной темой на рынках, но рост цен продолжится только в отдельных отраслях.
⠀
Доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу года вырастет до 2,25%, что отразится на стоимости кредитования по всему миру. Крутизна кривой казначейских облигаций США увеличится.
⠀
В JPMorgan считают, что экономика США переживет рост ставок по трем причинам:
⠀
Потребительские расходы в 2022 году вырастут на 3,1%. Это будет обусловлено растущими ценами на активы, особенно на недвижимость, а также накопленными «избыточными сбережениями» потребителей в размере $2,5 трлн.
Компании подошли к 2022 году в сильных позициях и накопили рекордные запасы кэша, а сильные фундаментальные показатели будут способствовать росту корпоративных инвестиций на 4,8%.
Расходы США в 2022 году вырастут на $250 млрд по сравнению с 2021 годом. Открыть/Комментировать

2022-01-11 20:24:47 Открыть/Комментировать