КАПИТАЛЪ | Финансы

2021-03-28 18:15:04 Формирование портфеля для начинающего инвестора

Поступает много вопросов от начинающих инвесторов, с чего начать формирование своего первого портфеля, чтобы сразу все не потерять.

Начать нужно с постановки цели: на какой срок планируете инвестировать, сколько времени готовы тратить на управление портфелем, какую ожидаете доходность и к какому уровню риска готовы.

Обратить внимание следует на три стратегии: портфель роста, дохода и защиты. Последняя из них наиболее предпочтительна для начала инвестирования. Теперь по порядку:

Портфель роста. Является альтернативой покупке ПИФов. Он ориентирован на длительный период. Инвестировать в такой портфель нужно на срок от 5 лет. Тот, кто выбрал данную стратегию, действует по принципу «купил и забыл». Его не должны пугать временные просадки. На длительной перспективе рынок всегда растет. Причиной тому является обесценивание денежной массы в связи с ее увеличением. Лучшими для покупки инструментами являются ETF на индексы.

Портфель для дохода. Является альтернативой сдаче недвижимости аренду, но имеет преимущество в ликвидности и не простаивает. Для формирования портфеля необходимо покупать акции компаний, которые выплачивают значительные дивиденды. Но внимание следует уделять представителям первого эшелона, «голубым фишкам». Эти эмитенты менее подвержены риску банкротства.

Портфель для защиты. Он аналогичен банковскому вкладу и имеет главное предназначение – защитить ваши деньги от инфляции. Такой портфель лучше всего пополнять облигациями надежных компаний, например, облигациями федерального займа (ОФЗ). Средняя доходность данного портфеля может составить от 6 до 10%. Такой портфель всегда будет выше банковского вклада. А если использовать такой приятный бонус, как вычет на ИИС, то при условии реинвестирования доходность вашего портфеля прибавит еще несколько процентов.

В настоящее время ставка Центрального банка находится на исторических минимумах. Это делает доходности по облигациям низкой. В ближайшей перспективе существует высокая вероятность повышения ставки ЦБ, а это значит, что держатели длинных выпусков облигаций становятся заложниками низкой доходности на длительный срок. Поэтому, при покупке облигаций сейчас рационально отдавать предпочтение облигациям со сроком погашения менее одного года, например: ОФЗ-46018-АД, ОФЗ-25083-ПД, ОФЗ-26217-ПД. Открыть/Комментировать

2021-03-27 17:36:02 Почему в США не будет дефолта?

Кризис диктует США свои условия: падающую экономику необходимо стимулировать новыми и новыми деньгами, а это — прямая дорога к госдолгу.

За последний год правительство США заняло $4,2 трлн, в результате долг превысил отметку в $27 трлн.

В связи с этим возникает вопрос: кто будет покупать облигации, эмиссия которых необходима для финансирования расходов Вашингтона?

В далеком 2008 иностранные инвесторы взяли на себя больше половины госдолга. Но времена меняются, и сейчас они выкупают лишь 35% (см. график).

В основном облигации Казначейства покупали Китай и Япония. Только в этом году аппетит их заметно поубавился. На $130 млрд в квартал рос объем инвестиций Японии в американскую экономику весь прошлый год.

Только в третьем квартале 2020 года рост был всего на $15 млрд. Китай же и вовсе стал продавать: минус $13 млрд в третьем квартале, минус $40 млрд — за весь прошлый год.

Что остается Вашингтону?

Похоже, спасать Вашингтон будет ФРС. В конце 2020 года регулятор выкупил облигации на $240 млрд, и теперь владеет пакетом общей стоимостью $4,4 трлн. За последний год объем американских облигаций на балансе ФРС удвоился.

Без поддержки регулятора американской экономике вряд ли бы удалось занять столько денег.

Интерес иностранцев к госдолгу США гаснет, несмотря на искусственную поддержку котировок. Если бы власти страны попытались привлечь на рынке триллионы долларов без прямой поддержки ФРС, то доходность бумаг бы взлетела, и рынок рухнул.

Регулятор покупает облигации на деньги, созданные из воздуха. У него не было выхода из собственной ультрамягкой политики после 2008 года, нет его и сейчас.

Поэтому при любых рисках, у ФРС всегда есть возможность выкупить любые долги. Открыть/Комментировать

2021-03-26 17:43:46 Виды портфелей и когда их нужно пополнять

Здравствуйте, друзья! Сегодня поговорим про портфель.

Определив инвестиционную стратегию и выбрав брокера, мы можем, наконец-то, приступить к инвестициям. Начинаем с инструментов инвестирования (облигации, акции, ПИФы, ETF), определяемся с рынками инвестирования (российский, американский, европейский т.д) и секторами экономики (технологии, медицина, газ, финансы и т.д). Дойдя до самих компаний, мы сталкиваемся с вопросом ЧТО и КОГДА будем покупать?
⠀ ⠀
Попробую ответить на эти вопросы:
⠀
Если вы инвестируете ежемесячно, то вопрос КОГДА отпадает. Стратегия усреднения позволяет вам уменьшить риск покупки в самый неподходящий момент.
⠀
Инвестируя нерегулярно, особенно в отдельные акции, время покупки очень важно. Профессиональные инвесторы покупают либо по скидке (в кризис или на плохих новостях, когда цена сильно падает), либо когда понимают, что компания недооценена. Последнее намного сложнее, так как требует расчетов, анализ конкурентов и понимания индустрии. Вы тоже можете этому научиться. Но я советую сначала покупать только "голубые фишки" (акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности) в моменты их сильного падения.

Инвестируя ежемесячно небольшие суммы очень важно обращать внимание на комиссии. Чтобы не получилось, что комиссии скушают всю вашу потенциальную прибыль.

Влиять на размер прибыли можно путем выбора целенаправленной стратегии портфеля. Например, если хотите регулярно получать дивиденды, то составляйте список надежных и стабильных компаний, которые не только регулярно платят дивиденды, но и чьи дивиденды растут из года в год. Портфель с такими эмитентами называется дивидендным. В нем я продаю акции только если меняется дивидендная политика или долгосрочные перспективы компании, которые ставят дивиденды под угрозу. Здесь временный минус по акции для меня только на руку. Я использую эту возможность для его пополнения.
⠀
В спекулятивном портфеле есть акции, которые я покупаю под конкретную идею. Для ограничения потерь при такой стратегии необходимо использовать такие инструменты управления сделкой как Take Profit (автоматический ордер на продажу с фиксированием прибыли) и Stop Loss (автоматический ордер на продажу с фиксированием убытка).

Тем, кто недавно на рынке, я рекомендую начинать с пассивного портфеля, состоящего только из ETF. Он не требует постоянного контроля и показывает, хоть и не запредельную, но стабильную доходность.

Спекулятивная стратегии может показывать более высокодоходные результаты. Но риск потерять свои средства в таком портфеле очень высок, поэтому доля инвестиций через спекулятивный портфеля у меня не велика. Открыть/Комментировать

2021-03-26 10:01:53 Простыми словами о сложном криптомире на @SIGEN_Media

Среди многочисленных каналов крипто-СМИ @SIGEN_Media — один из лучших проводников по сложному миру криптовалют. Здесь простым языком рассказывается о прорывных технологиях и инновационных проектах.

Подписывайтесь, и вы получите доступ к:

Последним новостям
Ежедневному обзору курсов
Теханализу и свежей аналитике
Образовательным материалам и гайдам
Историям успеха в криптомире и многому другому

Приятный бонус — Telegram-бот, отслеживающий курсы BTC и ETH в реальном времени.

Telegram-канал: @SIGEN_Media
Сайт: Media.SIGEN.pro Открыть/Комментировать

2021-03-25 18:00:57 Когда фиксировать прибыль?

Здравствуйте, друзья. Получаю от вас много вопросов и стараюсь отвечать на те, которые встречаются чаще всего. Сегодня попробую поделиться своим видением – когда стоит фиксировать позиции при покупке голубых фишек или ETF.

Чаще всего новые инвесторы приобретают именно акции топовых известных компаний – голубые фишки, а также ETF, которые чаще всего дивиденды не платят. После роста на 10, 20, 50, 100% возникает вопрос, когда же фиксировать прибыль.

Стоит сказать, что тут все зависит от ситуации. Я придерживаюсь такого подхода, что если потенциал роста исчерпан, то позицию можно частично или полностью фиксировать. Например, у Газпрома привлекательная оценка бизнеса при цене акций в 150-180 рублей, но если цена вырастает до 250-300 при том, что размер бизнеса существенно не изменился, то это служит поводом к пересмотру позиции.

С другой стороны, если акции компании выросли в два раза, и бизнес компании растет соответствующими темпами, то продавать бумаги причин нет. То же самое с ETF на индекс. Если вы долгосрочный инвестор, то продавать стоит только если вам понадобились деньги, на длинной же дистанции, как правило, индексные фонды показывают преимущественно рост, как минимум из-за наличия инфляции в экономической системе.

Упомяну еще про новостной фон. Чаще всего новости играют на эмоциях читателя, поэтому сразу бежать покупать или продавать акции из-за того или иного события не стоит. Но если новость действительно негативно влияет на компанию и сентимент, то стоит задуматься о выходе из такой акции. Открыть/Комментировать

2021-03-24 17:58:50 С чем едят скользящую среднюю?

Много вопросов поступает в отношении индикаторов рынка, которые помогают понимать характер развития тренда и снизить риски использования рыночных инструментов. Сегодня я хочу поговорить о скользящей средней (СС), которая является самым простым и распространенный из них.

На протяжении истории технического анализа были созданы многие индикаторы, но СС остается самым надежным, популярным и полезным. СС бывают простые (для анализа долгосрочных тенденций), экспоненциальные (разбор краткосрочных периодов), взвешенные (используется профессиональными трейдерами). Но у всех из них главное предназначение в сглаживании незначительных колебаний и определении среднего тренда актива.

График СС может использоваться в качестве линии поддержки и сопротивления и показывать точки входа и выхода из рынка.

СС формирует торговые сигналы: покупаем, когда быстрая СС пересекает медленную вверх, а продаем, когда вниз.

На рынке наибольшую популярность имеет 200-дневная СС. Считается, что если текущая цена держится выше СС, то на рынке преобладают покупатели, а если ниже, то нужно ждать распродаж.

СС успешнее всего применяется на рынке США. Хорошие результаты использования данного индикатора показывает пара USD/RUB. Небольшие погрешности позволяют ей довольно точно сохранять свое положение относительно СС.

На рынке РФ индикатор 200-дневной СС хорошие результаты показывает на индексе гособлигаций RGBI. При нахождении индекса ниже индикатора могут возникать сильные опасения рынка в отношении введения санкций на госдолг РФ.

При анализе трендов голубых фишек установлено, что отчетливые закономерности с 200-дневной СС не прослеживаются. Поэтому долгосрочные инвесторы при определении точки входа на длительную перспективу индикатор СС применяют в совокупности с другими. А данный индикатор рассматривают на 200-, 50- и 13-дневном значении одновременно. Например, глобальные распродажи на мировых рынках могут возникать после формирования технического сигнала «Смертельный крест», когда 50-дневная СС сверху вниз пересекает 200-дневную СС. Открыть/Комментировать

2021-03-23 18:26:06 Быть как они: ТОП 7 фильмов про бизнесменов, которые вершили состояниями

Собрали несколько фильмов для просмотра на длинных выходных.

Джерри Магуайер

Фильм с Томом Крузом в главной роли. Джерри Магуайер — спортивный агент, он отвечает за составление многомиллионных контрактов. История про то, что иногда успех начинает с череды неудач. Главный герой он уверен в себе и твердо знает, чего хочет. Многие пытаются поставить палки в его колеса, но Джерри плывет против течения и продолжает верить в свою правоту.


Мистер Селфридж, сериал

Главный герой сериала — предприниматель начала XX века. Посчитав, что в Лондоне недостаточно магазинов, он открывает огромный торговый центр. На экране — взлёт и падение бизнесмена-революционера, растянувшиеся на три десятилетия, с 1909 по 1939. Мистер Селфридж одним из первых сделал своим девизом фразу «Клиент всегда прав». Магазины Selfridges существуют и по сей день.

ПираМММида

Смотреть, для того, чтобы понять, как изнутри выглядят финансовые пузыри и пирамиды. Фильм основан на реальных событиях и снят по книге Сергея Мавроди. В нем люди делают деньги буквально из ничего — только из жадности других людей.

Атлант расправил плечи

Книга-антиутопия Айн Рэнд «Атлант расправил плечи» обязательна для прочтения каждого, кто интересуется экономикой. В фильме упрощены многие сюжетные линии, но замысел остался тем же. Дэгни Таггарт, управляющая железнодорожной компанией, и Хэнк Реардэн, глава металлургического производства, вступают в бой за честные рыночные отношения.

Джобс: империя соблазна

Фильм с Эштоном Кутчером в главной роли. Кино не только об успехах великой личности, но и о самом человеке со всеми его недостатками. Иногда главный герой показывается и как эгоистичный и агрессивный предприниматель, но всегда мыслящий на 2 шага вперед.

Игра на понижение

История рассказывает о Майкле Бьюрри – аналитике и владельце инвестиционного фонда. За несколько лет до мирового экономического кризиса он замечает его признаки. В то время его коллеги наслаждаются стабильными временами, но он начинает страховать вклады своих клиентов на бешеные суммы. Окружающие разводят руками, думая, что он сошел с ума. Но через два года случается финансовая катастрофа.
Фильм стоит смотреть еще и из-за звездного актерского состава: Брэда Питта, Кристиана Бейла и Райана Гослинга.

Основатель

В фильме рассказывается история основания Макдональдс. Если бы не Рэй Крок, один предприимчивый человек, заведение братьев Макдональдс так бы и осталось одной из множества закусочных в провинциальной Америке. Рэй поставил на быстрое обслуживание и еду на вынос — революционную идею для тогдашнего общепита. Он сделал все, чтобы закусочные распространились по всей Америке, но честно ли он поступил с основателями? Открыть/Комментировать

2021-03-22 17:38:01 Мой вариант инвестирования – агрессивный

Привет, друзья. Сегодня рассмотрим вопрос от Алины про диверсификацию агрессивного портфеля, как снизить риски и что будет с рисковыми инвестициями при коррекции.

Агрессивная стратегия инвестирования предполагает получение повышенного дохода за счет увеличения риска. Риск по сути – волатильность портфеля или же отдельного актива. Чем больше волатильность портфеля, тем больше можно заработать, но и больше потерять.

Диверсификация снижает волатильность, поэтому, если вы хотите брать на себя больше риска, то покупать ETF или собирать больше 10 компаний смысла не имеет, так как тогда портфель агрессивным не будет. С другой стороны, вкладывать в одну компанию тоже не стоит, в таком случае элемент случайности может привести к потере всего капитала. На мой взгляд, для агрессивных портфелей оптимально 4-6 активов.

Помните, чем больше риска, тем больше можно потерять – вторая сторона высокой доходности. Поэтому в случае каких-либо коррекций, по агрессивным портфелям может наблюдаться снижение аж до 90-95% от изначального капитала. Консервативные же портфели, наоборот, на коррекции могут показывать просадку меньше, чем в среднем по рынку, но и доходность по ним не трехзначная.

Я хотел бы предостеречь любителей рисковать, особенно тех, кто на рынке не так давно. Не каждый профессиональный управляющий может справиться с агрессивным портфелем, а человек, который на рынке всего пару лет тем более. Высокий риск, вне зависимости от прошлой доходности может привести к потере 100%, что значит потерять все, даже если до этого вы заработали несколько тысяч процентов.

Лучше собирать умеренный портфель, хотя бы из 20 компаний - лидеров в своих секторах, получать 15-25% годовых и спать спокойно, чем каждые 5 минут заглядывать в терминал и видеть в один день +20%, в другой день -40%, убить нервы и здоровье… Открыть/Комментировать

2021-03-21 18:51:13 3 простых шага, которые обязательно нужно сделать перед тем, как вложить деньги в фондовый рынок

К нам на консультации часто приходят новички, которые не знают, с чего начать инвестировать. Расскажу о четырех шагах, которые нужно предпринять в начале инвестиционного пути.

Отложить финансовую подушку безопасности
Финансовая подушка безопасности — это способ не только обезопасить себя и свою семью в случае потери дохода, но и возможность обезопасить свои вложения.

Представьте ситуацию: вы инвестировали деньги в фондовый рынок. Но случилось непредвиденное. И вы лишились части доходов, всего дохода или возникли непредвиденные расходы. Грамотный инвестор в этом случае воспользуется средствами, которые накопил для подушки безопасности.

Тому, кто не позаботился о подушке, придется залезать с инструменты фондового рынка и продавать их по невыгодной цене.

Средства для финансовой подушки должны быть в размере 3-12 ежемесячных расходов. Хранить их лучше в банке, на депозите или накопительном счете с возможностью частичного снятия, либо на доходной банковской карте с процентами на остаток.

Защититься от рисков

Прежде чем начать инвестировать, нужно застраховать себя от рисков. Страховать нужно имущество, здоровье, жизнь.

Зачем это нужно? Представьте, вы начали инвестировать и выбрали агрессивную стратегию. Но тут случился кризис и рынок сильно просел. В этот же момент у вас возникают неприятности со здоровьем или с недвижимостью (например, вы заболели или вас затопил сосед сверху). Страховые выплаты защитят вас, и не придется вынимать деньги из инвестиций по самому невыгодному курсу.

Один мой клиент поделился со мной своей историей. По моей рекомендации он застраховал себя перед тем, как вложить в фондовый рынок довольно крупную сумму. Перед обвалом рынков в марте прошлого года он сильно заболел, потребовалось дорогостоящие процедуры и медикаменты. Страховка оплатила ему все лечение, из инвестиций не пришлось вытаскивать ни копейки.

Эта история закончилась хорошо. В конце 2020 года портфель моего клиента показал хороший плюс, а его здоровье идет на поправку. Если бы не страховка, пришлось бы выдергивать деньги из инвестиций - это было бы совсем невыгодно.

Выбрать правильные бумаги

Если с первыми пунктами все в порядке, можно начинать инвестировать. При выборе бумаг соблюдайте 3 правила, которые обезопасят ваши вложения.

Диверсификация. В один инструмент можно вкладывать не более 15% средств, которые у вас есть. Диверсификация должна быть по инструментам, отраслям, компаниям и странам.

Ликвидность. Хотя бы 50% вложений должны быть ликвидными — то есть их в любой момент можно продать по текущей рыночной цене и с легкостью заменить на другие активы. Не все бумаги на рынке ликвидные — у некоторых настолько маленький объем торгов, что сделки по ним происходят раз в несколько часов или суток. При этом, чтобы продать такие бумаги, зачастую нужно ставить цену ниже рыночной.
Ликвидные бумаги нужны в портфеле, чтобы в любой момент можно было отреагировать на изменения и сделать ребалансировку.

Соответствие риска и срока инвестиций.

В зависимости от того, на какой срок вы хотите инвестировать, нужно определиться со степенью риска. Если вы вкладываетесь на короткий срок (несколько лет) и вам не хочется сталкиваться с сильными колебаниями цены, то основу портфеля должны составлять консервативные инструменты: облигации, консервативные стратегии доверительного управления, облигационные фонды. Если вы готовы рисковать и инвестируете на долгий срок, то в портфель можно добавлять акции, фонды акций, использовать стратегии агрессивного доверительного управления.

Если вы неспешными шагами будете идти к инвестициям, то у вас однозначно все получится. Открыть/Комментировать

2021-03-19 18:10:59 Важный пост про налоги

Как оказалось об этом нужно написать подробнее.

Если вы выводите деньги с брокерского счета, то брокер обязан с вас удержать налог 13%.
Но тут очень важный момент.

Налог удерживается не с этой суммы вывода, а с суммы накопленного дохода за период.

К примеру вы покупали и продавали акции и у вас на брокерском счете образовалась прибыль 100.000 руб. И вы решаете вывести 20.000 руб. То вам выведут всего 7.000 руб. А остальное 13.000 удержат налог. Для многих это становится сюрпризом.

Поэтому выводить деньги со счета если есть хорошая прибыль не очень выгодно. Эти 13.000 можно еще почти год инвестировать.

Чтобы этого не происходило, выводите всегда меньше чем накопленный налог. К примеру в моем варианте 12.000 руб. И тогда с вас снимут пропорционально выводу. И так можно пару дней вывести по 12.000 руб.

Накопленный доход можно узнать у брокера по запросу.

Имейте это ввиду, друзья. Открыть/Комментировать