Федор Сидоров | Инвестиции – это просто

2024-03-04 21:11:08 Перспективные и популярные компании для инвестиций из финансового сектора. Часть 2.

В финансовом секторе, помимо банков, которые мы разобрали в первой части статьи, есть и другие перспективные (и не очень ) финансовые компании. Предлагаю их обсудить:

Ренессанс Страхование (#RENI). Одна из лидирующих российских страховых групп. Выделяется своей эффективной бизнес моделью, упором на цифровизацию, низкой оценкой и высокими дивидендами для данного сектора. Ожидаемая дивидендная доходность за 2023 год около 5%.

Компания выигрывает от высокой ставки ЦБ, поскольку это ведет к росту доходности инвест. портфеля, а также повышенному спросу на продукты компании. Хороший вариант в долгосрочный портфель с понятными драйверами роста. Уровни около 100 рублей за акцию и ниже — интересны для покупки. Стоимость акции на данный момент - 101 руб.

АФК Система (#AFKS). Крупная инвестиционная компания, в портфель которой входят компании из разных секторов экономики: МТС, OZON, Сегежа и другие. Главные драйверы роста на ближайшие годы – продолжение роста бизнесов из портфеля, а также IPO ряда дочерних компаний (главные претенденты – сеть клиник Медси и агрохолдинг Степь).

Важно учитывать, что IPO непубличных активов только поможет раскрыть стоимость бизнеса АФК Системы (публичные активы всегда оцениваются дороже). Ожидаемая дивидендная доходность за 2023 год составляет 2,8%. В долгосрочной перспективе следует ожидать сильного роста от компании, а лучший уровень для покупки — около 17 рублей за акцию. Стоимость акции на данный момент - 18,5 руб.

ПАО «Московская Биржа» (#MOEX) - это крупнейший в России биржевой холдинг и площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой и товарами. Мосбиржа является явным выгодоприобретателем роста числа частных инвесторов в России, а после введения санкций против «СПБ Биржи» является монополистом на российском рынке. Ожидаемая дивидендная доходность за 2023 год составляет 6,7%. Вполне подходит для долгосрочных инвестиций. Интересные уровни для покупки - 170 рублей и ниже. Стоимость акции на данный момент - 199 руб.

QIWI (#QIWI) и ПАО «СПБ Биржа» (#SPBE) - высокорисковые (и даже безумные) идеи для покупки «на отскок» с большим количеством уже реализовавшихся рисков.

Следующим мы разберем металлургический сектор.

— если было полезно. Открыть/Комментировать

2024-03-04 14:43:20 Друзья, участились случаи с мошенниками, которые могут писать Вам от моего лица или интересоваться нашими тренингами.

Я никогда не пишу в личные сообщения и все официальные предложения могут появляться только на этом канале. И если Вы всё же сомневаетесь, то Вы всегда можете уточнить в комментариях под любым постом достоверную информацию.

Также мы не пишем в личные сообщения с некими вопросами о нашем блоге, опросами подписчиков и т.д. Любые сообщения от аккаунтов с вопросами о том, как Вам обучение в Школе, можете ли Вы его порекомендовать и т.д. исходят в подавляющем большинстве случаев от мошенников. После того, как данные аккаунты наладят с Вами диалог, они начнут предлагать различные «очень выгодные» способы вложения денег, что ествественным образом приведет к их потере.

Будьте бдительны и помните, что обещание гарантированной доходности свыше 30% годовых - это в подавляющем большинсте случаев мошенничество! А про 30% в месяц, в неделю или даже день, и говорить не приходится. Если Вы получили подобное сообщение, то лучше сразу пожалуйтесь на аккаунт и заблокируйте его. Открыть/Комментировать

2024-03-04 11:36:52 По традиции в понедельник — подборка облигаций. В этот раз с погашением до 3 лет

Ну как я оставлю вас без свежей подборки)) а если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации — я писал об этом здесь

Итак, подборка:

Корпоративные: Борец Капитал 001Р-01
ISIN: RU000A105ZX2
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 29,54 руб.(4 раза в год)
Цена, % от номинала: 95,1%
Дата погашения облигации: 19.03.2026
Эффективная годовая доходность: 15,5%

Муниципальные: Республика Башкортостан 34012
ISIN: RU000A103DN5
Кредитный рейтинг: АА+
Уровень листинга: 1
Размер купона: 19,07 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 92,5%
Дата погашения облигации: 07.07.2026
Эффективная годовая доходность: 14,4%

Корпоративные: Трансмашхолдинг АО ПБО-07
ISIN: RU000A106CU5
Кредитный рейтинг: АА
Уровень листинга: 2
Размер купона: 50,86 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 93,2%
Дата погашения облигации: 05.06.2026
Эффективная годовая доходность: 14,3%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Было полезно? Ставьте —

#подборка_облигаций Открыть/Комментировать

2024-03-03 14:37:05 В пятницу в первый раз сходил к психологу. Решил что время пришло и одному с нависшими проблемами мне уже не справится.

Да и позитивные результаты от работы с несколькими коучами, убедили меня в том, что нет смысла годами пытаться решить проблемы, когда можно проработать их со специалистом и значительно ускорить свой прогресс.

С какими проблемами я к нему пришел?

Первое - это лишний вес, с которым я пытаюсь справиться уже давно. Примерно год назад я писал на эту тему и до октября 2023 года я еще держался, но после отдыха по системе «все «включено» окончательно сорвался. Поэтому за целей год я так и не сдвинулся с места. Тут проиграна уже не просто битва, но и вся война

Следующее, что меня сильно беспокоит - это раздражительность по мелочам. Забыл ключи в комнате, а уже надел обувь - сильно раздражаюсь и сквернословлю Правда, только если никого рядом нет. Упало что-то со стола, не запускается файл и опять Федор ведет себя не лучшим образом.

И конечно, одна из существенных проблем - это прокрастинация. Я постоянно откладываю большую часть дел на завтра, потом на следюущую неделю и так до бесконечности) Помните мое обещание выложить пост с продолжением обзора книги «Атомные привычки»? Его так и нет, а прошло уже два месяца

Как прошла первая встреча с психологом?

Мне повезло, он принимает в центре города и от нашего нового офиса это минут 15 пешком. Я пришел вовремя и к моему удивлению мы не стали начинать сеанс с моих отношений с родителями, отношений в семье и с окружающими, но наверное это еще впереди. В диалоге он упоминал Эрика Берна с «Люди, которые играют в игры», вспоминали основоположников психоанализа и даже Кастанеду, которого я читал, наверное, лет 15 назад.

Описывать первые рекомендации, данные мне психологом наверное не очень правильно, но было несколько достаточно интересных концепций и простых действий подходящих для большинства. Поэтому мы их в сами все равно обсудим в следующих постах. Главное опять на два месяца не затянуть

А вы ходили к психологу? Или возожно планируете? Открыть/Комментировать

2024-03-02 14:54:01 Друзья, по традиции подведем итоги недели на российском фондовом рынке:

За прошедшую неделю российский рынок продемонстрировал сильный отскок: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 4%.

Курс доллара перешел к снижению (-1,3% за неделю). В пятницу он закрылся на уровне 91,67 рубля, а по ходу недели даже уходил ниже отметки в 91 рубль.

Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #FIVE +10,3%, #YNDX +9,3%, #RTKM +7,8% и #OZON +7,1%. В лидерах падения – вновь акции #QIWI.

Анонсированные западными государствами санкции оказались не такими разрушительными, как ожидалось. Самого страшного – санкций против НКЦ, не произошло. Было введено множество точечных ограничений, в том числе против широкого ряда российских компаний. Среди них можно выделить и публичные имена – Совкомфлот, Мечел, ТМК, ЮГК и ПИК.

Но в большинстве случаев данные ограничения носят скорее «формальный» характер и вряд ли значительно повлияют на бизнес компаний. На этом фоне отечественный фондовый рынок перешел к резкому росту с открытия в понедельник, а отечественные инвесторы быстро выкупили потери прошлой недели. В результате Индекс МосБиржи вновь подобрался к своим локальным максимумам, а рубль перешел к укреплению.

Теперь все внимание на уровень сопротивления в районе 3300 пунктов, если удастся его преодолеть, то рынок может продолжить умеренный рост. По моим среднесрочным ожиданиям по рынку (3-6 месяцев) я подготовлю отдельный пост.

Также на неделе президент РФ выступил с посланием к Федеральному Собранию, во время которого он анонсировал ряд новых инициатив и национальных проектов. Среди них, например, продление программы семейной ипотеки до 2030 года, что может поддержать строительную отрасль. В целом, речь президента поддержала рыночный позитив среди инвесторов, поскольку она создает новые перспективы экономического развития нашей страны.

— если было полезно. Открыть/Комментировать

2024-03-01 17:02:51 Действительно, давно про это не писал. А, между прочим, на этой неделе главная мировая криптовалюта Bitcoin обновила максимум, поднявшись выше 63.500$. На сегодня, рост биткоина за год: +162%, за 5 лет: 1500%.

Вообще, о криптовалюте мнения разные. Например, Уорен Баффет, являясь классическим инвестором, не верит в ее будущее. А вот Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков в мире, считает, что криптовалюта – это новый класс активов и игнорировать ее нельзя

С этим сложно не согласиться – даже в условиях санкций, имея криптовалюту вы можете сделать перевод неограниченной суммы в любую точку мира за 3-5 минут. А Telegram на днях ввел оплату авторам каналов в собственной криптовалюте TON.

Я считаю, что криптовалюта точно стоит внимания – и как средство для платежей, так и для инвесторов.

Но перед тем как рассказать больше информации: стоит ли сейчас покупать биткоин? как заработать на криптовалюте? какие монеты должны быть в портфеле?

Мне нужно понять, что вы думаете в целом о криптовалютах и какой ваш опыт. Поэтому, решил провести опрос, который займет максимум 10 минут. Буду очень признателен за участие.

https://forms.gle/Dy4K4e6Bfpr3UwZWA

А всем, кто заполнит анкету я отправлю файл «30 идей по увеличению активного дохода». Открыть/Комментировать

2024-03-01 09:27:35 Перспективные и популярные компании для инвестиций из финансового сектора.

Продолжу разбирать финансовый сектор и предлагаю поговорить о наиболее интересных и популярных банках:

Сбербанк (#SBER #SBERP). Локомотив российского рынка. С начала этого года до текущего момента показывает рост на 7%, а в прошлом году акции выросли на 95%. Это очень значительный рост, тем более для такого “тяжеловеса” рынка. За 2023 год банк показал рекордную прибыль в 1,5 трлн. рублей. На этом фоне дивидендная доходность акций за 2023 год прогнозируется на уровне 14% годовых. И согласно последним финансовым отчётам — сохраняется потенциал для роста акций с целями на этот год в районе 325-340 рублей за акцию. Думаю что оптимальный уровень для покупок — около 275-280 рублей за акцию на долгосрок. Акции Сбербанка держу в своём портфеле.

Тинькофф (#TCSG). С начала года акции банка снизились на 5%. И это на фоне того, что бизнес компании растёт двузначными темпами. Из плюсов — у компании наблюдается приличный рост клиентской базы, а рентабельность компании находится на высоком уровне в 33%. Из минусов — дивидендная доходность не выплачивается с 2021 года и в этом году нет планов к ней вернуться, а оценка компании сейчас гораздо выше остальных в банковском секторе, что может говорить о достижении определённого пика роста акции, но долгосрочный взгляд на Тинькофф – позитивный. Также сейчас компания завершает переезд с Кипра в Россию, торги акциями продолжатся уже в марте. Стоимость акции в диапазоне 2700-2900 рублей и ниже считаю хорошей для покупки. Акции Тинькофф держу в своём портфеле.

ВТБ (#VTBR). Этот банк на сегодняшний день неинтересен для долгосрочных инвестиций. Во-первых, в 2022 году этот банк получил максимальный пакет санкций и рекордный убыток в 670 млрд. руб, после чего цена его акций лишь немного восстановилась после событий 24 февраля. Во-вторых, компания исторически всегда имела низкую оценку ввиду низкой эффективности ведения бизнеса. Ожиданий по выплате дивидендов за 2023 год также нет, что ещё больше снижает привлекательность инвестиций в акции ВТБ. Не считаю долгосрочно привлекательными акции данного банка, только если работать спекулятивно или годами ждать решения по началу выплаты дивидендов.

Банк Санкт-Петербург (#BSPB). Рекордсмен роста среди всего финансового сектора — за 2023 год акции банка выросли на значительные 118%. Сегодня, в обновлённых финансовых отчётах, можно увидеть рекордные показатели по большинству финансовых параметров, что и сказывается положительно на стоимости акций. Оценка компании низкая, но несколько выше своих исторических значений. В целом, это частный банк, который на сегодня обладает определёнными проблемами с кредитным портфелем и чистыми активами клиентов — они уменьшаются. Накопленные активы сегодня помогают чувствовать себя уверенно, но будущее довольно туманно. За следующие 12 месяцев ожидается около 9% дивидендной доходности. Хорошей стоимостью акции считаю цену в районе 160-180 рублей. По текущим ценам инвестировать в БСП довольно рискованно.

Совкомбанк (#SVCB). В конце прошлого года вышел на IPO. Это банк федерального масштаба и третий частный банк в России по размеру активов. Из преимуществ можно выделить высокую эффективность банка, так как Совкомбанк — один из лидеров в отрасли по рентабельности собственного капитала (ROE): он превосходит даже Сбербанк или Тинькофф. Компания развивается как органически, так и через удачные поглощения конкурентов и диверсифицирует свою бизнес-модель. Из ключевых рисков - возможное SPO (это вторичное размещение акций и соответсвенно продажа еще части бизнеса на рынке). Наиболее интересные уровни для покупки — около 15-16 рублей за акцию. В портфеле акций данного банка у меня нет.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

— если было полезно. Открыть/Комментировать

2024-02-29 19:10:20 Друзья, у нас новая рубрика «Вопросы Федору в личке»

А у вас Газпром скачита или не скачита? Открыть/Комментировать

2024-02-29 17:33:44 Ну что, друзья, как вы и просили — разбираем финансовый сектор , а на следующей неделе разберем металлургов.

С начала этого года сектор вырос на 6%, а в прошлом году рост составил 67%.

В чем причины роста данного сектора?

Прежде всего, для банков важен объём ипотечного кредитования и потребительских кредитов. В 2023 году банки ставили рекорды по выдаче ипотеки — за 8 месяцев было выдано 222 тысячи ипотечных кредитов, что больше в 1,5 раза, чем в 2022 году.

В этом году ожидается замедление кредитования в экономике на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Поэтому в этом году мы будем наблюдать замедление темпов роста кредитного портфеля банков.

По прогнозам Банка России, прибыль банковского сектора в 2024 году снизится и составит 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн. руб. в прошлом году.

Значит ли это, что не стоит инвестировать в финансовый сектор в 2024 году?

Конечно стоит. Кредитование в экономике будет медленно, но расти. Более того, по мере снижения ставки, которое ожидается уже во второй половине года, банки начнут распускать резервы под кредитные убытки, накопленные в 2023 году, что окажет прямое влияние на чистую прибыль банков. Плюс, сегодня фактически продлили льготную ипотеку до 2030 года и это будет поддерживать спрос на ипотечные кредиты.

Наша с вами задача – выделить самые перспективные компании из финансового сектора, у которых есть устойчивая бизнес-модель или они в меньшей степени зависят от динамики процентного дохода. О них мы поговорим в отдельном посте.

Финансовая отрасль делится на две категории:

Первая и наиболее крупная. Это банки - Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Банк Санкт-Петербург, МКБ и другие.

Вторая. Это финансовые организации — Мосбиржа, СПБ Биржа, QIWI, Ренессанс Страхование, ЭсЭфАй, АФК Система и другие.

Ставьте если было полезно и хотите подробнее узнать о перспективных компаниях из этого сектора. Открыть/Комментировать

2024-02-28 15:00:00 Открыть/Комментировать