ESG World

2022-01-06 14:00:34 Значимое дополнение к нашим ESG-итогам года с международным оттенком: впервые с подписания Парижского соглашения (2015) мировые банки заработали больше на комиссионных на "зелёных" облигациях, чем на инструментах нефтегазовых и угольных компаний.

И хотя разница в масштабах рынка скорее символическая, $3,4 млрд против $3,3 млрд, по сравнению с предыдущим годом тенденция более чем очевидная: в 2020-м было $1,9 млрд против $3,7 млрд, подсчитал Bloomberg.

В топ-5 банков вошли BNP Paribas ($159,6 млн), JPMorgan ($159,2 млн), Credit Agricole ($123,8 млн), Citigroup ($121 млн) и Deutsche Bank ($105,9 млн). При этом JPMorgan и Citigroup параллельно остаются и главными организаторами долговых сделок для углеводородных бизнесов ($226 и $154,9 млн).

"Учитывая масштаб денежного потока на всё ещё непрозрачный ESG-рынок, рано или поздно это должно было случиться. Вопрос теперь, как долго это продлится", - констатирует агентство.

Насчёт наступившего года, однако, сомнений пока мало: Bloomberg ожидает рост рынка "зелёных" долговых инструментов с $1,5 трлн в 2021-м до 2,5 трлн в 2022-м. Хотя недофинансирование нефтегазового бизнеса, как предупреждали участники рынка, грозит новыми витками роста цен и энергокризисами вроде недавнего. Открыть/Комментировать

2022-01-06 12:30:46 Осина оказалась деревом с наибольшей способностью к поглощению CO₂ в России: гектар таких растений избавляет атмосферу от 3,6 тонны углекислого газа в год, подсчитал Росприроднадзор.

Второе место у березы с 3,3 тоннами, третье взял дуб с 3,2 тонны.

А вот хвойные деревья, как оказалось, значительно уступают лиственным в плане фильтрации воздуха: так, гектар сосен способен поглотить за год 2,4 тонны CO₂, елей и кедров — всего 2 и 1,8 тонны.

На основании этих данных составлен и рейтинг федеральных округов с самой высокой поглощающей способностью лесов: "золото" у Сибири (13,8 млрд тонн CO₂ ежегодно), "серебро" у Дальнего Востока (10,8 млрд тонн), "бронза" - у Северо-Запада (5,8 млрд тонн).

Для повышения уровня поглощения имеет смысл высаживать деревья быстрорастущих пород, большей частью - лиственных, отметили в Росприроднадзоре. Подробная карта российских лесов, кстати, выложена здесь.

Напомним, увеличение поглощающей способности лесов - один из ключевых элементов российской стратегии net zero. Открыть/Комментировать

2022-01-05 15:05:22 А вот и полный текст брошюры KPMG "ESG-риски в банковской сфере" из поста выше Открыть/Комментировать

2022-01-05 15:01:11 Пандемия коронавируса имеет много общего с ESG-рисками в контексте банковской отрасли и открывает неожиданные возможности: опыт противостояния COVID-19 поможет в будущем лучше справляться с вызовами устойчивого развития, прогнозирует KPMG.

Оба фактора непосредственно влияют на деятельность банков: от сокращения численности работающих сотрудников из-за болезней до киберрисков из-за массового перевода на удалёнку.

Оба имеют особо сильное воздействие в сфере операционных рисков и репутации: если организация не в силах оперативно настроить систему купирования этих угроз, её авторитет среди заинтересованных сторон падает.

Оба грозят бизнес-рисками и рисками ликвидности: спрос на некоторые банковские услуги может снизиться, а клиенты могут забрать свои вклады.

Оба могут привести к сбоям в цепочках поставок, снижению спроса и увеличению числа банкротств, причем как в коммерческом секторе, так и в сфере розничного банковского обслуживания.

Оба, есть риск, приведут к обесцениванию активов, в том числе залоговых, что может быть выражено, к примеру, в нехватке арендаторов коммерческой недвижимости.

Основное же отличие COVID- от ESG-рисков - во временных рамках. В то время как управление ESG-рисками занимает годы и представляет собой чётко спланированную трансформацию, условия "коронакризиса" меняются едва ли не каждый день, и крайне сложно прогнозировать, когда же это всё кончится.

Тем не менее опыт быстрой реакции на такие вызовы станет большим подспорьем для банков в будущем. И лишним доказательством того, что инвестиции в систему операционной устойчивости никогда не были настолько к месту. Открыть/Комментировать

2022-01-04 14:50:30 В России с каждым годом всё больше рекламы, нацеленной на продвижение социальных и экологических инициатив, следует из свежего исследования sustainability-маркетинга от dentsu Russia.

Возможно, вы это заметили и сами - особенно если смотрите время от времени телевизор. Там едва ли не в каждой второй рекламе теперь упоминается вторичная переработка, экология и так далее.

В ушедшем году бренды тратили на ESG-кампании до 3% медийных бюджетов, а в наступившем, считают в dentsu Russia, этот показатель вырастет до 5%.

Крупнейшими рекламодателями в данной области стали IKEA, Nestlé, VK Group, PepsiCo и X5 Group.

В то же время эффективность рекламных кампаний в большинстве случаев (около 60%) оценивается пока только по стратегическим маркетинговым целям, но не по импакту - то есть позитивным социальным/экологическим изменениям.

Прикрепляем к посту гайд для маркетологов на 2022 год - весьма полезное чтение для профессионалов и не только. Открыть/Комментировать

2022-01-03 15:25:15 Потихоньку возвращаемся в эфир с хорошей новости для российской атомной промышленности и России, в целом: Еврокомиссия выступила за признание газа и атома "зелёными" видами энергии, но с нюансами и только на "переходный период".

В чём нюансы? По данным Reuters, условием для признания проекта АЭС "зелёным" станет наличие плана захоронения радиоактивных отходов и получение разрешения на строительство не позже 2045 года. Газовой генерации - выбросы CO₂ не выше 270 граммов на кВт*ч, факт замены более "грязной" электростанции, разрешение на строительство не позже 2030 года и некоторые другие параметры.

Какие аргументы? Приняты во внимание "научные рекомендации и технический прогресс", а также - что важнее всего - "проблемы переходного периода" в Евросоюзе, где энергобаланс одних стран базируется прежде всего на АЭС (Франция), а других на угле (Польша). При этом Европа, как мы уже писали, давно разделена на два больших лобби: стран, выступающих за АЭС, во главе с Францией, и категорических противников атома, первая из которых - Германия.

Почему это важно для России? Для нашей страны признание газа и атома в качестве "зелёных" источников энергии на международном уровне имеет гигантское значение в связи с тем, что отечественная стратегия перехода к net zero до 2060 года основана на этих двух столпах.

Какой перспективы это касается? Европа планирует выйти на углеродную нейтральность к 2050 году, и реформа энергетики призвана сыграть в этом ключевую роль. Таксономия должна обеспечить инвесторов и правительства единой системой классификации активов с точки зрения влияния на окружающую среду.

Значит, уже всё решено? Отнюдь. До формализации тезиса о "зелёном" статусе атомных и газовых проектов в виде закона предстоят ещё консультации с экспертами, а также утверждение в Европарламенте и Совете Европы. Отвергнуть предложение Еврокомиссии способен отказ минимум 20 из 27 правительств, представляющих не менее 65% населения блока, или 353 из 705 депутатов Европарламента.

О пути российской атомной промышленности к более "зелёному" будущему, напомним, мы писали вот здесь. Открыть/Комментировать

2021-12-31 14:55:35 ESG World pinned «#Разбор: ESG-итоги 2021 года Как и обещали, после MSCI и Reuters представляем собственный топ самых важных ESG-событий года - но, в отличие от уважаемых агентств, сосредоточимся только на России. На взгляд @esgworld, 2021-й стал для нашей страны настоящим…» Открыть/Комментировать

2021-12-31 14:55:25 И последнее - именно в уходящем году был создан наш канал @esgworld.

За это время он развился из небольшого блога "для друзей" в один из крупнейших в ESG-нише, оброс новыми форматами, а база подписчиков выросла без малого в 15 раз - считаем это высокой оценкой нашего труда, дорогие читатели, большое спасибо.

В 2022 году обещаем только повышать планку, развивать существующие форматы и придумывать новые, активнее привлекать к обсуждению вас, наших подписчиков. В общем, "быстрее, выше, сильнее" во всём.

С наступающим Новым годом! Открыть/Комментировать

2021-12-31 14:55:18 #Разбор: ESG-итоги 2021 года

Как и обещали, после MSCI и Reuters представляем собственный топ самых важных ESG-событий года - но, в отличие от уважаемых агентств, сосредоточимся только на России.

На взгляд @esgworld, 2021-й стал для нашей страны настоящим "годом ESG". Эта тема ворвалась в корпоративную, экономическую и политическую повестку настолько стремительно, что впору удивляться.

Вплоть до Петербургского экономического форума термины "энергопереход", "углеродная нейтральность" и "ESG" встречались в докладах только профильных ведомств типа МЭР, Минэнерго и в заявлениях крупных компаний, а также "ВЭБ.РФ". С июня же тема стала одной из главных в национальной повестке.

Этому способствовала как публикация доклада ООН о катастрофическом будущем Земли в случае провала "зелёной" повестки, так и приближавшаяся конференция COP26 в Глазго. Россия, долго запрягая, в итоге приняла ряд важнейших решений, плотно вступив на ESG-трек.

Взят курс на углеродную нейтральность. О национальном плане выйти на net zero к 2060 году в октябре объявил Владимир Путин: это на 10 лет позже, чем Европа и США, вровень с Китаем, и на 10 лет раньше, чем Индия. Не исключено, что получится и к 2050-му.

Принята Стратегия низкоуглеродного развития. Предстоит модернизировать электроэнергетику с упором на ВИЭ, внедрять технологии улавливания в промышленности, развивать водородную энергетику, электрифицировать транспорт, взяться за климатические проекты и так далее. Подробно документ мы разбирали здесь.

Эмитентов обязали отчитываться о CO₂. Принятый закон "Об ограничении выбросов парниковых газов" устанавливает базовые параметры национальной системы управления выбросами. С 2023 года крупнейшие эмитенты обязаны будут отчитываться о том, как сильно они загрязнили атмосферу. Подробнее - тут.

Сахалинский углеродный эксперимент. Более-менее определены параметры эксперимента, призванного сделать Сахалин первым углеродно нейтральным регионом России, хотя документ пока в Госдуме. На острове планируется обкатать национальную систему квотирования выбросов. Детали - здесь.

Ставка на водородную энергетику. Россия - пока одна из немногих стран с собственной концепцией развития этого сектора. Хотя, в отличие от Европы, у нас водород рассматривается в первую очередь как экспортный товар на замену углеводородам, а не средство декарбонизации экономики.

Переосмыслена ценность леса. Лес в одночасье стал ключевым элементом национальной стратегии net zero. Без него углеродная нейтральность у нас и не мыслится, а стоит он, по некоторым оценкам, в разы дороже всех нефтяных запасов России.

Пожары в Сибири - бедствие России и всего мира. Теория теорией, но пока из года в год в России происходят самые масштабные лесные пожары на планете, и без эффективной системы борьбы с этим бедствием углеродной нейтральности нам не видать. Требуется и пересчёт их поглощающей способности - реальные цифры могут оказаться кратно выше.

Банки встают на путь ESG. Уже двузначное число российских банков начали применять ESG-метрики, и хотя пока это лишь 1 из 10 банков по стране, тенденция будет нарастать. Среди лидеров - "Сбер" и ВТБ. В топе рейтингов - МКБ, большую активность разворачивает ГПБ, к группе лидеров подтягивается "Открытие". Банки выступают ключевым элементом ESG-трансформации бизнеса - через увязывание ESG-показателей с условиями финансирования.

Финансовый рынок: новые инструменты. Хотя глобально Россия пока отстаёт в этой области, уходящий год отметился рядом значимых событий. Первые "зелёные" облигации выпустила Москва. Растущее внимание этой тематике уделяет ЦБ РФ, выпуская всё новые и новые рекомендации. Утверждена "зелёная" таксономия. Поставлен вопрос об обязательной ESG-отчётности.

Первый ESG-альянс. Созданная по инициативе "Сбера" структура объединяет пока чуть менее 30 компаний из разных секторов и призвана способствовать внедрению ESG-повестки в крупный бизнес. До малого и среднего она добирается медленнее, но это тоже неизбежно, в том числе под давлением самих потребителей. Прогнозируем появление новых платформ. Открыть/Комментировать

2021-12-30 17:01:21 Фонды прямых инвестиций за 7 лет пересмотрели значимость ESG: из узкого аспекта комплаенса оно превратилось в сущность стратегического мышления, констатирует PwC в свежем докладе.

Согласно опросу 180 фондов по всему миру, они стали уделять гораздо больше внимания всем областям ESG: от оценки ESG-показателей активов до влияния ESG на инвестиционные решения и полноту публичной отчётности.

Этому способствует ряд факторов, о главном из которых мы писали не раз: за десять лет показатели большинства ESG-фондов устойчиво опережают рынок в целом.

При этом, по утверждению фондов, сейчас главное в их мотивации - не давление со стороны инвесторов (на него сослался 41% респондентов) или управление рисками (40%), а создание ценности (impact) для общества в целом (66%).

Между тем ещё пару лет назад ESG-повестка продвигалась в этом секторе под давлением риск-менеджмента.

Насколько искренни в своих ответах респонденты, предлагаем вам решить самим, но то, что в системе происходят кардинальные сдвиги, - факт. Открыть/Комментировать