2021-10-08 09:51:17
#Gazprom
Стоит ли покупать акции Газпром на фоне рекордных цен на газ?
• По оценкам аналитиков, выручка «Газпрома» составит 124,26 млрд долларов в 2021 году и 138,39 млрд долларов в 2022 году, что по сравнению с 12-месячной выручкой в 107 млрд долларов по состоянию на 30 июня, представляет собой значительный рост.
• Ожидается, что операционная деятельность обеспечит более высокий 12-месячный EBITDA в размере 32,32 миллиарда долларов в 2021 году и 37,44 миллиарда долларов в 2022 году.
• Ожидается, что 12-месячная прибыль на акцию EPS вырастет до 1,50 доллара в 2021 году и до 1,81 доллара в 2022 году по сравнению с 0,15 доллара, зарегистрированными за полный 2020 финансовый год.
• Если результаты Газпрома улучшатся, как ожидается, цена акций могут незначительно вырасти, так как рост уже заложен в текущую стоимость Газпрома.
• На Московской бирже цена акции составляла 371,75 российских рублей (5,13 доллара США) на момент закрытия в среду при рыночной капитализации примерно в 121,3 миллиарда долларов.
• После роста на 75% с начала года до сегодняшнего дня акции не кажутся дешевыми, поскольку цена акций намного выше 50-дневного скользящего среднего значения в $ 4,53, но, учитывая потенциал роста, я по-прежнему считаю, что акции недооценены.
• В настоящее время «Газпром» занимается разведкой и добычей газа, который продает в Европу и многие страны Азии. Его поставки могут удовлетворить 15% мировой потребности в природном газе. В России компания также занимается транспортировкой газа и эксплуатирует подземные хранилища газа. Газпром также добывает и продает нефть и газовый конденсат, а также электрическую и тепловую энергию.
• Компания имеет устойчивый баланс, о чем свидетельствуют наличные денежные средства в размере 21,5 млрд долларов США и краткосрочные инвестиции, умеренное соотношение заемных и собственных средств, составляющее 33,90%, и коэффициент текущей ликвидности, равный 1,5. Коэффициент покрытия текущих обязательств, равный 19,8, говорит о том, что у компании нет проблем с выплатой процентных расходов по непогашенной задолженности.
• По акциям форвардная дивидендная доходность составляет 3,25%. Инвестировать в компанию можно через внебиржевой рынок США, где Публичное акционерное общество «Газпром» (OGZPY) предлагает доходность 3,15%.
По мнению канала "Разумный Инвестор", с точки зрения DCF модели компания оценена справедливо с точки зрения ожидаемого долларового дохода в 10% в год.
С точки зрения value investing другой российский гигант "Лукойл" имеет более привлекательные стоимостные характеристики.
637 views06:51