Shulenok. Рынки, акции, IPO, ФПР от Freedom Finance, криптовалюты

2022-01-19 09:01:29 #Дайджест за 18 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,183.46 ₽ ($28.41) -3.99%, БСИП: 1,940.40 ₽ ($25.27) -3.52%, Премия: -11.13%.

Мировые рынки
● Российский рынок акций по итогам основных торгов вторника обвалился максимально с начала пандемии. Основными причинами сильного падения стали геополитические риски и ухудшение настроений на мировых площадках. Негатива рынку добавило и ухудшение внешнего фона: глобальные фондовые рынки также перешли к снижению, ведомые рынком США на фоне обновления доходностью 10-летних гособлигаций США максимумов с 2019 года.
● Microsoft приобретет Activision Blizzard за наличные на сумму 68,7 млрд долларов, что станет крупнейшей сделкой в  истории. Microsoft заплатит 95 долларов за акцию Activision, чтобы создать третью по размеру выручку игровую компанию в мире после Tencent и Sony.
● В фокусе остается вопрос о том, насколько значительно распространение штамма «омикрон» влияет на экономику. Количество новых случаев заражений в США по-прежнему находится на рекордно высоких уровнях 800 тыс. — 1 млн в сутки. Возобновляются дискуссии о возможном давлении на цепочки поставок из-за подхода zero-COVID, принятого в Поднебесной, который ставит крупные города под угрозу локдаунов. Это может привести к закрытию портов, перебоям в производстве и затяжным транспортным задержкам. Четыре крупнейших портовых города Китая ужесточили ограничения в ответ на распространение штамма «омикрон». Хотя доки пока остаются открытыми, возможное закрытие портов грозит возникновением больших задержек с доставкой заказов. Эти задержки будут распространяться по цепочкам поставок и, в конечном счете, подстегнут инфляцию. Давление на логистические цепочки в США усугубляется дефицитом рабочей силы из-за большого количества заражений вариантом «омикрон». Открыть/Комментировать

2022-01-15 09:01:18 #Дайджест за 14 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,274.31 ₽ ($29.83) -1.19%, БСИП: 2,011.20 ₽ ($26.59) +1.29%, Премия: -11.57%.
● Текстовое резюме эфира Т.Турлова «Фонд Первичных Размещений»: Перспективы роста в 2022 году.

Мировые рынки
● Понедельник 17 января 2022 является выходным в США в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Биржи работать не будут. 
● Индекс цен производителей в декабре повысился на 0,2% м/м, недотянув до консенсус-прогноза (+0,4% м/м) и пересмотренного вниз ноябрьского значения (+0,7%). Увеличение в годовом выражении (+9,7%) стало самым большим с 2010 года, при этом практически совпав с ожиданиями аналитиков. Росту показателя способствовало удорожание услуг в разных сферах, включая розничную торговлю топливом и смазочными материалами, авиаперевозки и розничную торговлю продуктами питания. При этом цены на товары снизились впервые с апреля 2020 года на 0,4% м/м на фоне коррекции стоимости бензина. Повышение индекса цен производителей без учета продуктов питания и энергоносителей составило 8,3%. Ожидается, что рост цен негативно отразится на показателях маржинальности компаний. Как следствие, инвесторы будут обращать особое внимание на эту финансовую метрику в ближайшие недели сезона отчетности.
● Согласно опубликованным данным по рынку труда, за последнюю неделю было подано 230 тыс. первичных заявок на пособие по безработице, что оказалось выше консенсуса аналитиков и показателей за последние два месяца. Тем не менее количество повторных заявок по безработице продолжает снижаться, опережая рыночные прогнозы.
● Стартует сезон отчетности для банков. Первыми результаты опубликуют JPMorgan, Citi и Wells Fargo. В предварительных отчетах о доходах этих кредитных организаций главной темой стали ожидания, связанные с краткосрочным изменением объема кредитования, улучшением показателей чистого процентного дохода, по-прежнему высоким качеством кредитов/активов, нормализацией доходов от торговых операций и ипотечного кредитования, высокой доходностью капитала и продолжением роста расходов. Открыть/Комментировать

2022-01-14 16:06:02 Запись эфира Тимура Турлова по Фонду Первичных Размещений. Видео и ключевые слайды

«‎В данный момент нашим ММ-структурам принадлежит более 3.77 млн паёв, а общий объём паёв в свободном обращении сейчас составляет около 60% от максимумов.
Мы считаем, что это будет лучшая инвестиция в ближайшие 6 месяцев.

Портфель фонда очень диверсифицирован и по прогнозам глобальных банков сейчас имеет рекордный потенциал роста более 80%

J.P. Morgan выступил с отчетом, что сейчас, возможно, лучший момент для покупки компаний, занимающихся software (которых большинство в портфеле). Коррекция кажется подошла к концу, продавали несколько фондов.
Наш маркет-мейкер продолжит покупать паи фонда до $2 млн в день, сокращая разрыв к СЧА до 5% к апрелю.

Клиенты, участвовавшие в PreIPO Spb Биржи получат от нас в подарок акции FRHC таким образом, что себестоимость покупки акций для них снизится с $13.5+ до цены ниже, чем была при локальном размещении - до $11.00.» Открыть/Комментировать

2022-01-14 09:01:35 #Дайджест за 13 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,301.62 ₽ ($30.16) -2.77%, БСИП: 1,985.60 ₽ ($26.00) -2.67%, Премия: -13.80%.

IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Justworks Inc (JW) приняли решение отложить IPO на неопределенный срок из-за рыночных условий.

Мировые рынки
● Основные фондовые индексы США в четверг упали на фоне снижения акций технологического сектора. Nasdaq Composite завершил сессию на самом низком уровне закрытия с октября. Инвесторы внимательно следят за всем, что может повлиять на расчеты ФРС по поводу ужесточения денежно-кредитной политики с целью борьбы с инфляцией. Представители центробанка указали, что повышение ставок может произойти уже в марте. Джеймс Буллард в среду заявил, что в 2022 году, скорее всего, будет четыре повышения. Управляющая ФРС Лаэль Брейнард в четверг сказала на выступлении в конгрессе, что меры по сокращению инфляции – "наиболее важная задача центробанка". Брейнард выдвинута на пост заместителя главы ФРС. Открыть/Комментировать

2022-01-12 09:01:19 #Дайджест за 11 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,369.12 ₽ ($31.80) +2.87%, БСИП: 2,040.00 ₽ ($27.41) +2.00%, Премия: -13.89%.

Мировые рынки
Из выступления главы ФРС:
● Намерены завершить сворачивание QE в марте.
● Есть вероятность, что начнем сокращать баланс в 2022 году.
● Экономика больше не нуждается в стимулирующей денежно-кредитной политике 
● Рынок труда восстанавливается быстро
● Инфляция может продлиться до середины этого года. Если же нет, то ФРС будет реагировать. 

● Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами. В частности, по данным FactSet, в настоящий момент количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал начиная с 2020 года. Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или подверженным инфляции заработной платы. При этом стратеги инвестдома полагают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четырежды повысить процентные ставки в текущем году. Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по всей видимости, продолжатся. Открыть/Комментировать

2022-01-11 09:00:38 #Дайджест за 5 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,303.04 ₽ ($30.73) -1.36%, БСИП: 2,000.00 ₽ ($26.70) -4.06%, Премия: -13.16%.

IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Одобрено участие в IPO Justworks (JW) — разработчика программного обеспечения для расчета заработной платой и управления персоналом. Заявки на это размещение принимаются до 11 января, 20:00 мск.

Мировые рынки
● Данные Министерства труда США за декабрь показали рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 199 тыс., что оказалось заметно ниже консенсус-прогноза на уровне 400 тыс. При этом производственные и строительные предприятия сообщили об увеличении числа вновь нанятых сотрудников. Таким образом, проблемы нехватки рабочей силы постепенно разрешаются, что позволяет компаниям нарастить производственные мощности. Кроме того, уровень безработицы в стране сократился с 4,2% в ноябре до 3,9% в декабре, превзойдя ожидания экономистов и достигнув минимального значения с февраля 2020 года.
● В то же время средняя почасовая заработная плата за месяц увеличилась на 0,6%, что стало самым большим приростом с апреля. Таким образом, в годовом исчислении этот показатель повысился на 4,7%. Согласно опубликованному протоколу последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC пришли к выводу о том, что экономика США близка к уровню максимальной занятости. Продолжение роста зарплат, в свою очередь, является сигналом к новым действиям по сдерживанию инфляции и подтверждает ожидания повышения ключевой ставки в марте-мае, а также вероятность более раннего начала сокращения баланса ФРС. Открыть/Комментировать

2022-01-08 09:00:53 #Дайджест за 7 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,334.75 ₽ ($30.94) -2.24%, БСИП: 2,084.60 ₽ ($27.13) -2.36%, Премия: -10.71%.

Мировые рынки
● Данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за минувшую неделю, вышедшие накануне, оказались хуже ожиданий, однако показатель лишь немного превысил 200 тыс. Недотянул до прогноза декабрьский индекс менеджеров по снабжению (ISM Services), хотя он по-прежнему находится выше 60 пунктов. Обнародованный ранее ISM Manufacturing опустился под отметку 60 пунктов.
● New York Times сообщает, что крупные компании активно обсуждают планы по переносу и усилению производственных мощностей. General Motors рассматривает возможность потратить более $4 млрд на расширение производства электромобилей и аккумуляторов в Мичигане. Toyota планирует вложить $1,3 млрд в строительство в Северной Каролине фабрики по выпуску аккумуляторов со штатом 1750 сотрудников.
● "Черный лебедь" затаился: что ждет экономику в 2022 году. Открыть/Комментировать

2022-01-06 09:00:39 #Дайджест за 5 января

Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,388.15 ₽ ($31.12) -5.11%, БСИП: 2,135.00 ₽ ($28.26) -3.05%, Премия: -10.66%.

IPO (чат, рейтинги и обзоры)
● Одобрено участие в IPO CinCor Pharma (CINC) –компания специализируется на лечении гипертонии и других сердечно-почечных заболеваний. 
● Одобрено участие в IPO Amylyx Pharmaceuticals (AMLX) – компания разрабатывает методы лечения бокового амиотрофического склероза и широкого спектра нейродегенеративных заболеваний.
Дедлайн по обоим: 06.01.22 до 12:00 мск

Мировые рынки
● Сокращение баланса ФРС может начаться уже в этом году через некоторое время после первого повышения ставки, которое, скорее всего, произойдет 16 марта.
И что интересно, этот процесс будет идти более быстрыми темпами, чем это было в 2017-2018 годах. Тогда начинали изымать из системы по 10 млрд $ в месяц, и каждый квартал эту цифру увеличивали на 10 млрд $, доведя это значение до 50 ярдов в месяц. А сейчас хотят действовать еще быстрее. Открыть/Комментировать

2022-01-04 09:01:05 #Дайджест за 3 января

Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,518.34 ₽ ($33.78) -2.49%, БСИП: 2,202.20 ₽ ($29.65) -0.39%, Премия: -12.55%.

Мировые рынки
● Данные, связанные со штаммом «омикрон», продолжают оставаться в центре внимания. Хотя, ввиду рождественских сбоев в работе авиалиний, регулятор CDC сократил рекомендованное время изоляции для бессимптомных ПЦР-положительных пациентов с десяти до пяти дней, однако этого оказалось недостаточно для нормализации графика вылетов: в настоящее время задержки и переносы авиарейсов продолжаются.
● Ведущий эксперт США по инфекционным заболеваниям Энтони Фаучи подтвердил, что опасность резкого увеличения госпитализаций из-за большого количества случаев заражений сохраняется, хотя предварительные исследования подтверждают, что новый штамм менее опасен для человека. В связи с резким ростом количества инфицированных некоторые компании корректируют режим работы: представители Goldman Sachs Group Inc. попросили своих сотрудников перейти на удаленный режим до 18 января. Открыть/Комментировать

2021-12-31 18:26:07 #Дайджест новогодний

Фонд первичных размещений (информация)
● РСИП: 2,582.72 ₽ ($34.33) +3.40%, БСИП: 2,210.80 ₽ ($29.77) +3.30%, Премия: -14.40%.

Мировые рынки
● Несмотря на вчерашнее снижение, основные бенчмарки США стремятся к завершить последнюю торговую неделю года в зеленой зоне, при этом результаты компаний из индекса S&P 500 за текущий квартал являются самыми высокими за год. «Бычьи» настроения были подкреплены сравнительно благоприятными результатами проведенных исследований, согласно которым штамм «омикрон», несмотря на высокую заразность, вызывает заболевание, протекающее в достаточно легкой форме. Сезонность, хорошие прогнозы по маржинальности на 2022 год и пока еще благоприятные условия денежно-кредитной политики поддерживали котировки

Крепкого здоровья вам и вашим близким! Пусть всегда найдется время для себя и родных людей!
Больше удачных сделок и оптимизма в 2022 году! Открыть/Комментировать