Business Club

2021-11-15 16:02:17 Как вложить деньги в золото?

Золото традиционно считают защитным активом. Нестабильная экономическая ситуация в мире всегда приводит к росту цен на золото, связано это с массовой психологией. Такую ситуацию мы могли наблюдать с 2008 по 2011 годы.

Многие слышали про это и хотят защитить свой капитал. Отсюда у многих появляется вопрос: как лучше всего инвестировать в золото?

Существует много способов и, как с любым видом инвестиций, у каждого есть свои плюсы и минусы:

Физическое золото

Первый приходящий в голову способ – купить золотой слиток. Слиток можно приобрести в банках и даже на бирже. Но это такая проблема… Посмотрите, какие к этому предъявляются условия в банках:

1. При покупке слитка вы платите НДС (20%), плюс комиссию банка.
2. Если вы купили слиток в Сбере, то только в Сбере вы его можете продать. При этом курс на покупку на 10% ниже, чем на продажу. То есть, с учетом всех комиссий, вы сразу теряете около 30%.
3. Если вам все-таки удастся получить прибыль, то придется заплатить НДФЛ 13%
4. Физическое золото требует расходов на хранение (аренда банковской ячейки). Конечно, можно хранить слиток дома. Был у меня один клиент, который купил слиток чтобы показывать друзьям и передать его в наследство детям. Если он вдруг надоест ему и он решит продать слиток, первоначально банк возьмет его на экспертизу, которая может длиться до полугода! Да за это время с ценой на рынке может произойти все что угодно.

Отдельная тема – состояние слитка, всего одна царапина снижает его стоимость, а в случае сильных повреждений его вообще могут не купить.

Коллекционные монеты

Можно купить коллекционные монеты. Минусы те же самые, кроме того, нужно разбираться в нумизматике.

ОМС

Можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС). По сути, это тот же самый банковский вклад, только золото не страхуется АСВ. Так же придется платить налог на прибыль. Плюс ко всему банки определяют цену золота, ориентируясь на котировки Банка России, но при этом они не обязаны им следовать. Они могут занизить курс в своих интересах. Тем не менее, из перечисленных вариантов ОМС является самым выгодным.

ETF

Exchange Traded Fund – инвестиционный фонд, акции которого торгуются на фондовой бирже. Его котировки привязаны к активам в портфеле. У золотых ETF единственным активом является золото, поэтому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл.

Например, IShares Gold Trust (IAU) – в качестве базового актива фонда выступает реальное золото, хранящееся в виде золотых слитков в одном из лондонских отделений банка JPMorgan Chase Bank N.A.

На Московской бирже есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли. При этом его валютой является доллар США.

Плюсы: можно легко вложиться в золото без необходимости покупать его физически и беспокоиться о его хранении. Торговать ETF можно точно так же, как и обычными ценными бумагами.

Минусы: нужно платить комиссию провайдеру. Например, оператор FinEx берет плату за обслуживание в 0,45% на один ETF в год. У зарубежных фондов комиссии гораздо более приемлемы, у того же IShares Gold Trust (IAU) они составляют всего 0,25% в год.

ПИФы

В отличии от ETF фондов ПИФы инвестирует в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, ETF на золото, фьючерсы и прочее. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото.

Плюсы: Они достаточно прозрачны, а средства инвесторов отделены от средств фонда и хранятся в депозитарии. Также вам не нужно тратить свое время, чтобы следить за информационными потоками и торговать самостоятельно, за вас это делает управляющий компании.

Минусы: Нужно платить комиссии и причем немалые, в среднем от 1 до 5% в год. Профессионалы бывают разными, если в 2008 году золото активно росло в цене, то многие ПИФы поддались общей тенденции, и, так же как и рынок, потеряли более 50% стоимости.

Золото хоть и является защитным активом, но имеет свои особенности, которые так же необходимо учитывать.

@BizLike Евгений Марченко Открыть/Комментировать

2021-11-15 13:01:32 Когда же приходит эта золотая пора продавать акции?

Начинающим инвесторам, которые планируют инвестировать на долгом горизонте бывает особенно трудно поймать момент и понять, когда именно стоит продать акцию.

Запоминайте 5 важных «звоночков»
⠀
Вы достигли финансовой цели

Финансовые активы — это инструмент наших всевозможных целей. Если цель достигнута, например, вы накопили на машину — продавайте агрессивные инструменты и переходите на консервативные.
⠀
На рынке зашкаливают индикаторы типа P/E (недавно о нем рассказывал) или индекс страха VIX. Сразу говорю, все эти показатели основаны на прошлых отчётностях компаний, поэтому не дают никаких гарантий, касательно будущего.
⠀
Если вы спекулянт — смотрите, когда цена дойдёт до необходимой вам целевой и продавайте! Не тяните.
⠀
Если вы инвестируете ради дивидендов, и дивидендная политика компании меняется — проверьте, устраивают ли вас условия. Если нет — продавайте акции!
⠀
Ребалансировка портфеля. Этот момент наступает в жизни каждого. Когда вы понимаете, что хотите переформатировать риски, понимаете, что достигли того возраста, когда нужно что-то менять — придётся продумать новые стратегии.

Надеюсь, было полезно!
@bizlike Евгений Марченко Открыть/Комментировать

2021-11-15 10:01:53 Бодо Шефер: принципы успеха

Бодо Шефер — немецкий эксперт по финансам и автор множества книг по финансовой грамотности.
⠀
На сегодняшний день Бодо Шефер — бизнес-консультант номер один в Европе. Давайте же рассмотрим принципы, которые привели его к поразительным результатам в финансовом плане и не только!
⠀
Чтобы стать финансово свободным необходимо оптимизировать свою жизнь. Сделать ее лучше во всех аспектах и достичь этого можно только бесконечно развиваясь, обучаясь.

Многие живут по инерции, от выходных до выходных. Работа для них — каторга. А ведь она должна приносить не только деньги, но и удовольствие!
⠀
Планирование — залог успешного будущего!

Многие думают об организации поездки загород тщательнее, чем о будущем в глобальном формате. Или же человек планирует свою жизнь, но затем все равно действует произвольно. Причина неудач в том, что люди не связывают в одно целое мечты, цели и стратегии. А это фундамент действий.
⠀
Только вы создаете свое будущее

Кем вы были 10 лет назад? Вспомните важные решения, которые привели вас ко всему тому, что вы имеете сейчас. И продумайте, где чего вы хотите достичь еще через 10 лет.
⠀
Каждый хочет заработать миллион, но не все готовы к этому

Когда человек пребывает в комфортном состоянии, он склонен ставить более крупные цели, а когда расстроен - меньшие.
⠀
Поэтому нужно как можно реже менять свои долгосрочные цели. Часто мы спрашиваем себя: не лучше ли добиваться маленькой, но реальной цели, чем мечтать о чём-то невообразимом?

Но нет, друзья, в большие цели гораздо проще «попадать», чем в мелкие и удовольствия они приносят куда больше Открыть/Комментировать

2021-11-12 16:01:12 ​Ставки по вкладам заметно выросли. Пора ли уходить с фондового рынка?

Массовый приток частных инвесторов на Московскую биржу в 2020 году эксперты объясняли низкими ставками по банковским вкладам. Сегодня на фоне выросшей ключевой ставки и ставок по вкладам инвесторы вновь рассматривают депозиты как способ сохранения капитала. Самые высокие ставки по вкладам в крупных российских банках составляют около 8% годовых.

Разбираемся вместе, что выбрать в 2022 году — брокерский счет или банковский вклад.

Какую доходность дает фондовый рынок?

В 2022 году на финансовых рынках может произойти коррекция, связанная с высоким уровнем инфляции в США. Наибольшим риском для инвесторов представляется сокращение программы экономического стимулирования ФРС США — это повлечет колоссальный отток финансовых ресурсов. Это может по цепочке затронуть и российские активы.

В базовом сценарии «ВТБ Капитал Инвестиции» прогнозирует совокупную доходность инвестиций в российский рынок акций в 2022 году на уровне 14% в долларах. «Дивидендная доходность российского рынка в ближайшие 12 месяцев составляет почти 9% — вдвое выше, чем на других развивающихся рынках. Это главный фактор инвестиционной привлекательности российских активов на фоне продолжающегося роста цен на сырьевых рынках».

Какую доходность дают банковские вклады?

Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков, согласно данным Банка России на вторую декаду октября составляла 6,53%. После октябрьского повышения ключевой ставки до 7,5% финансовые организации заявили о готовности повысить ставки по депозитам в среднем на уровне 8% с соблюдением ряда условий.

На данный момент, банковская ставка не покрывает текущий рост цен. Однако, Банк России уверен в том, что инфляция составит на конец 2022 года не более 4,5%. При подсчете доходности по акциям справедливо также будет минусовать инфляционную составляющую.

На последнем заседании Банк России не только резко поднял ключевую ставку до 7,596, но и обозначил вероятность ее дальнейшего повышения. В «ВТБ Капитал Инвестиции» ожидают, что ключевая ставка будет повышена до 8% и останется на этом уровне в течение нескольких месяцев. Сам ЦБ указывает срок перехода к нейтральной политике не раньше середины 2023 года.

Что выбрать частному инвестору?

Хотя, по мнению Георгия Ващенко, часть населения не выходит за рамки депозитов при выборе инструментов сбережения и преумножения средств, фондовый рынок в качестве альтернативы может предложить) облигации. Покупка ОФЗ на ИИС может обеспечить инвестору доходность в два раза выше банковского депозита.

По мнению начальника отдела анализа долгового рынка «Открытие Research» Владимира Малиновского, облигации подойдут и тем, кто уже инвестирует на фондовом рынке, но опасается его снижения. Доходности коротких ОФЗ срочностью 1-2 года находятся на привлекательном уровне 8,3-8,3596 годовых. С другой стороны, небольшой срок до погашения этих облигаций ограничит ценовые колебания в случае дальнейшего повышения ставки ЦБ.

Источник - РБК Открыть/Комментировать

2021-11-12 12:59:58 Инвестидея: Mondelez

Mondelez продает печенье, чипсы и шоколад под брендами, которые занимают лидирующие места в отдельных сегментах. Компания владеет Oreo, Ritz, belVita, Toblerone, Halls, Milka. Печенье «Орео» и быстрые завтраки belVita занимают первые места в мире по продажам. Компания повышает дивиденды на двухзначные цифры, оценена недорого и это не все ее плюсы.

Стратегия компании
Ежегодно компания планирует повышать выручку на 3%. Вместо предыдущей стратегии сокращения затрат, с 2018 Mondelez старается зарабатывать на объемах. В итоге рост выручки ускорился почти в три раза (график внизу).

Mondelez также внедряет инновации: расширяет список продуктов, улучшает упаковки, экспериментирует с их размерами. Компания сократила количество продуктов на 25% за последние 3 года, сконцентрировав усилия на самых маржинальных.

Дивиденды
За последние 5 лет компания повышала дивиденды в среднем на 13%. Текущая дивидендная доходность – 2,3%, что немного даже относительно AbbVie, отчет которой мы недавно рассматривали. Коэффициент выплат остается на умеренном уровне в 48,5%.

Долговая нагрузка
Отношение чистого долга к EBITDA составляет 2.8, его размер снизился на $0,7 млрд за третий квартал. У компании нет проблем с выплатой долговых обязательств.

Риски
Для производства товаров Mondelez использует какао, сахар, муку, масло, яйца. Высокая инфляция пищевых продуктов снижает маржинальность деятельности. Прибыль компании может упасть.

Перспективы
За последние несколько лет Mondelez приобрела компании Tates' Bake Shop, Perfect Snacks, Give & Go, Hu, Gourmet Foods и Chipita. Эти небольшие бренды с высоким потенциалом роста сейчас генерируют $1 млрд выручки. В дальнейшем рост этих гибких бизнесов может поддерживать и без того стабильные доходы компании.

Вывод
На высококонкурентном рынке Mondelez удается оставаться в лидерах несколько лет. Популярные бренды (Oreo, belVita и другие) формируют фундамент для стабильной деятельности, а небольшие бизнесы закладывают высокий потенциал роста доходов. В итоге портфель продуктов компании хорошо сбалансирован, а перспективы роста ограничены только временем. Открыть/Комментировать

2021-11-12 09:59:58 Стоимостное инвестирование

Уоррен Баффет! Это имя знакомо любому, кто хоть как-то соприкасался с миром инвестиций. О таких людях американцы уважительно говорят: «Человек, который сделал себя сам!».

Начав инвестировать на бирже с нескольких долларов еще в детском возрасте, к 30 годам У. Баффет заработал первый миллион, а к 56-и – первый миллиард. За все время, его среднегодовая доходность - 21,6%

Но как ему удается ее получать?

Он заботится о том, какой результат делает в среднем в течении многих лет и помогает ему в этом стратегия стоимостного инвестирования!

Стоимостное инвестирование — стратегия инвестирования, основанная на выявлении недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа.

Основы стратегии предложили в 1928 году Бенджамин Грэм и Дэвид Додд. Примером недооценённых ценных бумаг могут служат акции, торгуемые ниже балансовой стоимости, имеющие высокую дивидендную доходность, низкий показатель P/E или коэффициент P/B.

Данная стратегия держится на 6 показателях:

1. Акции должны быть недооценены. Покупки заслуживают акции по цене 2/3 от реальной стоимости и ниже. Реальная стоимость выражается в значениях коэффициентов P/E и P/B, а также других мультипликаторов.

2. Долги компании. Чем ниже отношение долго компании к ее активам, тем лучше.

3. Менеджмент компании. Данная оценка не имеет четких критериев. По ней смотрится: кто руководил компанией, насколько успешно и как оправдывались предыдущие заявления и обещания.

4. Стабильность роста. Компания должна длительное время показывать устойчивый рост по всем показателям: выручки, прибыли и другие.

5. Преимущества. У компании должны быть отчетливые конкурентные преимущества.

6. Дивиденды. Компания должна на протяжении долгих лет стабильно выплачивать дивиденды, а еще лучше наращивать их.

Для увеличения запаса прочности рекомендуются диверсифицировать свои риски и собирать стратегию минимум из 10 акций.

Если со стратегией разобрались, то теперь встает вопрос, а когда их следует покупать?

Ведь способ «покупай дешево, а продавай дорого», работает далеко не всегда. На рынке бывают периоды затяжного роста или падения. Поэтому можно очень долго ожидать момента для покупки, теряя деньги за счет инфляции, либо распродать все акции, а потом покупать их по более высоким ценам.

Покупать всегда! Если вы правильно отобрали акции, то купить их можно в любое время. Гарантией их доходности являются соблюдение перечисленных выше пунктов.

Разумному инвестору не так уж важно само по себе отслеживание рынка и не стоит уповать на прогнозирование его динамики.

Когда следует продавать акции?

К сожалению четкого ответа, Уоррен Баффет не дал на этот вопрос, тем не мене его логика ясна - «Если вы не способны владеть акциями 10 лет, даже не думайте о том, чтобы купить их на 10 минут».

Если вы не сможете обуздать свой «зуд» постоянно что-то делать со своими активами при любом колебании цен, то вам пока лучше вообще не покупать активы на фондовом рынке. Чтобы не допустить ошибок и не потерять деньги.

Будьте разумными инвесторами!
@BizlIke Евгений Марченко Открыть/Комментировать

2021-11-11 12:59:59 Санкт-Петербургская биржа объявила об IPO

Книга открыта с сегодняшнего дня до 15:00 18 ноября.

Ссылка на официальный пресс-релиз: https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=26545.

Аллокация и цена размещения станут известны утром 19 ноября.

Параметры

· Ценовой диапазон 10,5$ - 11,5$ за акцию
· Капитализация на дату размещения (до привлечения капитала) 1,2$ - 1,3$ млрд

В самом IPO я участвовать не буду. Слишком велик шанс, что IPO пройдет по русски. А вот на откате 10-20% можно сделать частичный набор позиции. Открыть/Комментировать

2021-11-11 09:59:59 Я уже длительное время инвестирую на рынке США, первоначально хотел накопить на квартиру и вот сегодня у меня есть капитал, но мне уже не хочется тратить его весь на квартиру. Стоит ли дальше продолжить инвестировать или есть какие-то другие варианты покупки квартиры?

Прилетел такой вопрос. Как я вас понимаю) Как только ты понимаешь, что твой капитал растет монотонно и через 5 лет ты видишь, как начинает работать сложный процент уже жалко вынимать деньги, потому что счет "пухнет" от правильных инвестиций.

НО

Мы живем не ради инвестиций. Мы инвестируем ради хорошей комфортной жизни. Поэтому расскажу как поступил мой сын. Мы вместе с ним пришли к этому решению. Он инвестирует с декабря 2018. Начал он с 6000$ и каждый месяц пополнял по 300-500 дол. В итоге у него получилось за 2,5 года 32000$ - доходность около 100% годовых.

Летом 2021 года на общем семейном совете, мы решили вписаться в ипотеку. Квартира одна комната, в хорошем месте, из окна парк и река, в границах Москвы - 6.200.000 руб. Хороший старт.

Для того, чтобы сделать первый взнос 20% он вывел с инвестиций часть средств. Эти деньги заработанные на инвестициях.

ПОНИМАЕТЕ О ЧЕМ Я?

Я не призываю брать ипотеку, у каждого своя ситуация по деньгам. Везде нужна золотая середина. Можно часть денег пустить на свои "хотелки", которые существенно улучшат комфорт в вашей жизни.

Всем добра!
@BizLike Евгений Марченко Открыть/Комментировать