bitkogan

2024-04-14 11:55:55 Вместе к лучшему будущему

Друзья, нет ничего важнее инвестиций в наше будущее, а наше будущее — это наши дети. Сегодня хочу рассказать вам о работе Благотворительного фонда "Семья", в котором я имею честь занимать должность председателя Попечительского совета.

БФ Семья ежедневно трудится над поддержкой 3000 детей-сирот в 37 регионах России. Здесь есть программы профориентации, социализации и наставничества, чтобы компенсировать отсутствие семейной модели воспитания.

Главная цель фонда — помочь каждому ребенку чувствовать себя нужным и любимым.

Эта работа требует не только времени и усилий, но и вашей поддержки. Присоединяясь к нашим усилиям, вы можете действительно изменить жизнь к лучшему. Ваше участие может сыграть решающую роль.

Наша систематическая помощь может дать детям то, что они заслуживают по праву рождения — возможность жить в любви и внимании. Кому интересно узнать о том, как можно помочь — оставляю ссылку.

#благотворительность

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-14 09:33:34 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

Обсудим ключевые события прошедшей недели
Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:
Геополитика:
Иран VS Израиль. Израиль отразил атаку.
Байден превзошел Трампа в борьбе с Китаем.
Санкции:
Использование Россией криптовалют хотят ограничить.
Китаю понизили прогноз кредитного рейтинга.
Россия:
Минск заплатит по евробондам российским инвесторам.
Urals уходит в прошлое?
Пик по инфляции пройден? Что с рублём? Рост доходов бюджета.
США:
Пора фиксировать прибыль в техах?
Коалиция для развития ИИ.
… И многое другое.

Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-13 17:37:23 Кто такие спекулянты на рынках? Есть ли от них польза? И как они встроены в современный финансовый мир?

Однажды я брал интервью у академика Сергея Юрьевича Глазьева, тогда он назвал одной из важнейших проблем современного финансового мира наличие спекулянтов на рынках.

Мы с моим старым другом инвестбанкиром Максимом Касаткиным решили оставить в стороне неприязнь к спекулянтам и подробнее поговорить об этой теме.

Подготовили для вас статью — переходите по ссылке и читайте, к каким выводам удалось прийти.

#спекулянты #рынок #мнение

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-13 14:35:46 Открыть/Комментировать

2024-04-13 09:26:24 За туманом и запахом космоса!

Вчера — 12 апреля — отмечался День космонавтики. Подумал, какими мыслями могу поделиться на эту завораживающую тему, и вот, что получилось.

С туризмом в наше время не так все просто. 2020-е подкинули нам кучу сюрпризов: от ковида до политических качелей. И космос тоже не стоит на месте!

В 1986 году на конгрессе по астронавтике заговорили о туризме за пределами Земли. Тогда Шэрон Маколифф, учительница из США, полетела на «Челленджере», но, увы, миссия закончилась трагедией.

Первыми же, кто совершил коммерческий полет, стали Тоёхиро Акияма и Хелен Шарман в начале 90-х. Их полеты оплатили частные компании. А в 2001 году бизнесмен из США Деннис Тито заплатил всего $20 млн за поездку на орбиту. С тех пор цены только росли, и последний билет обошелся в $55 млн! За дополнительные $3 млн можно выйти в открытый космос.

Меньше 20 человек покорили космос как туристы, а Чарльз Симони из США сделал это дважды. До 2021 года все летали на российских «Союзах» и посещали российский сегмент МКС.

Теперь же к делу подключились Boeing и SpaceX. С 2022 года космические туристы могут летать на Crew Dragon к американской части МКС.

А еще в 2021-2022 годах российский экипаж снял первый фильм в космосе, «Вызов», который собрал более ₽2 млрд в день премьеры.

Что же будет дальше?

Облет Луны уже на подходе.
Еще с 2005 года Роскосмос и Space Adventures готовят туры вокруг Луны. Миллиардер Юсаку Маэдзава планирует, возможно, полететь в этом году. Даже купил все места на SpaceX Starship и ищет компаньонов в Twitter.

Вас ожидает... шаттл.
А вот массовый сегмент космического туризма обещает быть интересным. Blue Origin и Virgin Galactic хотят отправлять людей в космос за $200-300 тысяч, что намного дешевле, чем раньше. И без изнурительных тренировок!

И представьте, что скоро можно будет слетать из Лондона в Шанхай всего за 40 минут на космическом корабле! UBS говорит нам, что к 2030 году рынок космического туризма вырастет до $3 млрд.

Так что, кто знает, может, в ближайшем будущем слетать в космос будет не сложнее, чем вызвать такси или заказать пиццу!

#космос #туризм

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-12 18:31:24 Сегодня на «Мосбирже» состоялось еще одно интересное IPO: разместилась компания «Займер». Напомним, что это крупнейшая в России микрофинансовая организация (МФО), лидер данного рынка.

В целом IPO прошло удачно. Компания разместилась по нижней границе диапазона – 235 руб. То есть в целом «Займер» оценен в 23,5 млрд руб. Средняя аллокация у инвесторов составила 12-14%. Торги бумагой начались в 15:00.

Какие предварительные выводы мы можем сделать?

Относительно небольшая аллокация свидетельствует о высоком интересе к размещению, что привело к переподписке. И это несмотря на то, что сектор микрозаймов может неоднозначно восприниматься розничными инвесторами. Также важную роль сыграло обещание «Займера» выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.

«Займер» разместился по нижней границе на фоне высокого спроса. Как такое возможно? Это осознанное решение. Компания выходит на рынок всерьез и надолго, поэтому размещение по нижней границе дает инвесторам возможность заработать на долгосрочном временном горизонте.

Что касается институционалов (представьте, они сохранились на нашем «физическом» рынке), то они также достаточно тепло встретили IPO «Займера». Кроме того, компания сделала сбалансированную аллокацию между «физиками» и институциональными инвесторами. Так что, полагаю, в итоге все остались довольны.

Что дальше?

Остается только пожелать – в добрый путь! Теперь компания находится в новом, возможно, непривычном для себя публичном статусе. И здесь важно показать продолжение истории роста, теперь уже на бирже.

#российский_рынок #IPO

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-12 16:40:16 Мы уже писали о предстоящем IPO МТС-Банка. Продолжаем знакомить читателей с потенциально одним из самых интересных размещений на рынке. В чем основное конкурентное преимущество компании? Прежде всего, это один из самых быстрорастущих розничных банков в стране. Особенно в необеспеченном розничном кредитовании.

В последние несколько лет МТС-Банк растет темпами, существенно превышающими рынок в целом. Оценочно – в 2,5-3 раза, причем обгоняет любого из игроков первой десятки. Так, в 2020-2023 гг. кредитный портфель банка рос в среднем на 40% в год при сохранении высокого качества портфеля. Кстати, мы об этом уже упоминали.

Еще один плюс МТС-Банка – первое место в сегменте POS-кредитования (кредиты на приобретение товаров). По остальным видами кредитования компания также играет ведущие роли на российском рынке. Так, в сегменте кредитных карт портфель МТС-Банка входит в топ-6, а в сегменте кредитов наличными в топ-9.

Однако на этом банк останавливаться не хочет. Так, согласно планам топ-менеджмента, планируется удвоить базу активных клиентов, удвоить кредитный портфель и выйти на ROE около 30%. Замечу, что это стратегические цели на среднесрочную перспективу.

Теперь несколько слов о финансах. Недавно МТС-Банк опубликовал отчетность по РСБУ за 1 квартал. Так, операционные доходы выросли на треть, а чистая прибыль составила 3,7 млрд руб., увеличившись на 32% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. При этом традиционно 1 квартал для банковского сектора считается слабым в силу сезонного фактора.

С учетом результатов за 1 квартала и потенциального размера IPO можно предположить, что в 2024 г. чистая прибыль будет в диапазоне 16-17 млрд руб., а капитал c учетом IPO превысит 100 млрд руб. Как мы уже писали, в этом случае банк может быть оценен в 1,0-1,1х капитала. На мой взгляд, это привлекательно, особенно если инвесторам будет предложен дополнительный дисконт.

#российский_рынок #отчетность

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-12 14:35:36 Сталь: сила в плавках. И в дивидендах

Акции российских сталелитейных компаний с начала 2024 г. неплохо выросли. О том, что это может случиться, мы с аналитиками предупреждали еще в самом начале года.

Лидером оказалась «Северсталь», взлетевшая на 50%.
Второе место у НЛМК (+25%).
А вот «Магнитка» пока отстает (+10%).
При этом первые двое обогнали индекс Мосбиржи, который за аналогичный период вырос на 11,5%.

Основная причина – дивиденды. Мы давно предполагали, что компании вернутся к выплатам.

Первой это сделала «Северсталь», которая заплатит 191,51 руб. на акцию.
Вторым оказался НЛМК: на днях СД рекомендовал акционерам одобрить дивиденды в размере 25,43 руб.
А что ММК? Компания выпустила сильную отчетность за 2023 г. При этом свободный денежный поток, из которого, собственно, компания платит «дивы», снизился на 58% до 31 млрд руб.

Скорее всего, это не станет препятствием для решения по выплатам. Финансовое состояние компании более, чем устойчивое, а новых масштабных инвестпроектов не предвидится. Так что ждем конца апреля, когда СД соберется и решит данный вопрос.

Продолжаю с оптимизмом смотреть на металлургов и сохранять позиции в модельных портфелях нашего мобильного приложения. Доходности уже достаточно высокие, но, полагаю, это не предел. То же самое касается и ДУ. Цены на сталь высокие, спрос также на хорошем уровне, возможны и промежуточные дивиденды. Так что, если кто-то задумал докупать на отсечках, то это не самое плохое решение Если у вас есть вопросы – обращайтесь.

#металлурги #дивиденды

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-12 12:01:32 Любителям гречки приготовиться!

Вслед за яйцами и какао может подорожать гречневая крупа. И дело тут не в природной катастрофе из-за прорыва дамбы в Орске, а в финансовой составляющей.

В текущем сезоне аграрии будут сокращать посевные площади этой культуры, чтобы добиться более высоких цен, в т.ч. и в рознице.

Причина в том, что затраты на выращивание культуры только растут. А цены при этом падают. Так, кстати, из-за переизбытка предложения цена на гречку за два года снизилась со 144,2 рублей за килограмм в мае 2022 года до 85,9 рублей в 2024 году. В общем, рентабельность снижается.

Бежим закупаться гречкой?

Попытка повысить прибыль за счет сокращения предложения может обернуться проверками ФАС. В правительстве внимательно следят за ценами на социально значимые товары.

Как альтернатива, перед правительством может быть поднят вопрос о компенсации низких цен для сохранения объемов посевов.

Что если цена на гречку поднимется до 100 рублей за килограмм?

Покупателям, конечно, придется нелегко. Но влияние на инфляцию значительным не будет, т.к. гречка не является ключевым компонентом индекса потребительских цен в России.

#инфляция

@bitkogan Открыть/Комментировать

2024-04-12 10:31:32 Всего 18 дней осталось до окончания нашей акции в Инвест Советнике

В нашем народном сервисе до 30 апреля действуют скидки до 20% на подписки по стратегиям.

Доходности в Инвест Советнике сейчас отличные, сравните их сами с бенчмарком — Индексом Мосбиржи, который с начала года вырос на 9,8%. Так, всего за три с половиной месяца мы получили такие результаты:

+16,7% в нашей стратегии «Динамическая»,
+12,3% в нашей стратегии «Амбициозная».

Обе стратегии подходят для агрессивных инвесторов и включают в себя российские акции.

+6,3% в нашей стратегии «Взвешенная» — она на 60% состоит из российских акций, на 40% из облигаций и подходит для сбалансированного риск-профиля.

+1% в нашей стратегии «Классическая» — она полностью основана на российских облигациях и является консервативной — мы ставим на снижение ставки ЦБ к концу года, значит, на возможность зафиксировать текущие высокие купоны в качественных корпоративных облигациях и ОФЗ на уровне 13-15%.

Инвест Советник имеет лицензию Банка России. Успейте оформить подписки на стратегии на нашем сайте.

Реклама. ООО «Биткоган». ИНН 9710093870 Открыть/Комментировать