BeatMarket - блог основателя

2022-10-01 13:39:17 Боремся со своими страхами и амбициями

Неделей ранее я присылал интересную статью о модели поведения в экстренных ситуациях и обещал следующим письмом разогнать тему далее, вычленив основные тезисы, о которых стоит помнить при долгосрочном инвестировании. Вот они, ниже:

Внутренние демоны - вам, без сомнения, приходилось слышать, что в психологическом аспекте инвестирование сводится к страху и жадности. Почти каждый раз, когда мы инвестируем свои средства, производя расчеты и анализируя ситуацию, кора головного мозга воюет с лимбической системой, средоточием инстинктов и эмоций. Наш успех в немалой степени зависит от того, насколько хорошо кора держит под присмотром лимбическую систему.

Как я обычно поступаю в таких ситуациях: выбираю то, что мне сейчас хочется сделать менее всего. Это и делаю. Поедание какашек, называется. Зато я уверен, что моя лимба в этот момент на удушающем от моей коры. Возможно, и вам такой подход поможет.

Простые истории – мы обожаем простые и понятные истории, ибо голодны в своем подсознательном стремлении познавать, но ленивы, чтобы разбираться до конца. Что это значит для нашего портфеля: «Я тут Тесла прикупил, у них классные тачки». И не волнует, что кто-то вам ее акции с радостью продал. Ведь это рынок. И неважно, что дивиденды не платит, это ж на рост. И пофиг, что только второй год прибыльна, а вокруг полно конкурентов. Это ж будущее. Не в обиду Тесла, но общая суть такая – нежелание взглянуть на цифры (упростить) в случае самостоятельного выбора акций – это конец уже в начале.

Как бы я действовал в такой ситуации. Не будь желания и разумных доводов заниматься самостоятельным отбором акций, я бы выбирал ЕТФ фонды и игрался бы с ними лучше. По крайней мере, вероятность ошибки не ограничивается рамками одной компании. Если же решил выбирать акции сам, но не лезть под капот – подобрал бы 2-3 сервиса, дающих оценку акциям и действовал бы по модели – такой рейтинг – могу покупать, а если такой, то продаю. И все. Ну, например, рейтинг БитМаркет

Мы хотим, чтобы нас развлекали - причина ясна: куда интереснее рискнуть и попытаться открыть очередной Amazon.com или Microsoft, чем покупать промышленную компанию, которая известна всем. Мимолетное, но пьянящее наслаждение при мысли о том, что вы можете провести остаток жизни на острове Мауи, означает, что в вашей голове активизировался участок, отвечающий за жадность. Привет, хитрожопый жмотяра, читающий этот текст.

Если вы ищете острых ощущений, не пытайтесь утолить это желание за счет своего инвестиционного портфеля — безопаснее и дешевле совершать затяжные прыжки с парашютом.

Что с этим делать, я не знаю. Челентано завещал колоть дрова. Колите.

Нас слишком легко испугать – я не буду расписывать тут длинные и многочисленные эксперименты на тему страха потери и поведения, связанного по итогу с этим, скажу лишь следующее. Статистика некоторых таких опытов показывает, что в случае нескольких случаев неудачного исхода события, желание повторять содеянное падает сначала до 41%, а позже и до 37%. Давайте посмотрим, чем это оборачивается для инвестирования в реальной жизни. С 1929 по 2008 г. промышленный индекс Доу-Джонса рос 51,6% дней и падал 48,4% дней. Если наша психика приравнивает один день убытков к двум дням прибылей, то в среднем мы должны чувствовать себя отвратительно, поскольку число первых и вторых практически одинаково.

Если интересоваться происходящим не чаще раза в месяц, это немного улучшит ситуацию: общее число благоприятных месяцев составляет 57,5 %, тогда как 42,5 % месяцев фондовый рынок падает, однако это соотношение по-прежнему гораздо меньше, чем два к одному. Даже если анализировать ситуацию всего раз в году, на 52 удачных года приходится 28 неудачных, что не позволяет выйти на должный уровень. Мы преодолеем зловещий психологический барьер два к одному, лишь если будем заглядывать в портфель реже раза в год.

В общем, как говорил один знаменитый персонаж – не читайте за обедом советских газет. Иными словами, если у вас есть приложение с новостями или аналитикой рынка – удалите его. Открыть/Комментировать

2022-09-24 17:12:54 В зеркале ваш главный друг и враг

Нашел интересное исследование на тему поведения, которым хочу сегодня поделиться с вами. Это будет необычная структура. Я разбил статью на два письма. Второе придет через неделю. Чтобы не утомлять и при этом, заинтересовать, оставить время для размышлений.

Предыстория:

Почти каждому летчику-курсанту в начале обучения доводилось выполнять следующее задание: инструктор предлагает ему посадить самолет на короткой дерновой посадочной полосе, ограниченной с обеих сторон высокими деревьями. Курсанту становится немного не по себе, но его успокаивает мысль о том, что рядом инструктор, налетавший тысячи часов.

После посадки приходит пора вновь подниматься в воздух. Курсант знает, как это делается, — в режиме максимальной тяги взять штурвал на себя, чтобы оторвать от земли переднее колесо. И вот самолет уже подпрыгивает на колдобинах взлетно-посадочной полосы, набирая скорость, но гораздо медленнее, чем обычно, из-за мягкого неровного дерна.

Секунды тянутся как часы, деревья в конце взлетной полосы становятся все ближе — теперь хорошо видно, какие они высокие.

Наконец самолет отрывается от земли, и курсант изо всех сил рвет штурвал на себя, чтобы не задеть вершины елок и берез, которые грозят самолету гибелью.

«Беру на себя», — спокойно произносит инструктор и отклоняет колонку штурвала вперед — нос самолета опускается и теперь смотрит прямо на деревья. И разумеется, он действует правильно — курсант поторопился взять штурвал на себя, поскольку скорость слишком мала для набора высоты. Несколько секунд горизонтального полета позволяют самолету набрать скорость и успешно преодолеть препятствие.

Разница между поведением курсанта и инструктора очевидна: первый реагирует рефлекторно, руководствуясь исключительно интуицией и эмоциями, тогда как второй анализирует ситуацию — знание аэродинамики и рациональное мышление помогают ему избавить курсанта от необходимости оплачивать новый самолет и лечение для двоих.

Эксперимент, который Джейсон Цвейг (американский журналист, специалист по финансам) неоднократно проводил в лекционном зале, еще более наглядно иллюстрирует данный феномен. Рассказывая о поведенческой экономике, Цвейг пускается в монотонные рассуждения о второстепенных деталях и, когда слушателей охватывает дремота, проворно сует руку в сумку, стоящую у его ног, и швыряет в первый ряд резиновую змею. Это неизменно вызывает одинаковую реакцию: сначала те, кто оказался рядом, в ужасе бросаются врассыпную, но через несколько секунд сконфуженно смеются.

Рефлекторная реакция его жертв вызвана мгновенным выбросом адреналина и страхом, который заложен в наш мозг эволюцией: змея! Несколько секунд спустя рационально мыслящие участки мозга подсказывают: разумеется, мистер Цвейг не стал бы засовывать гремучую змею в сумку, чтобы тайно пронести ее в ауди торию, и он слишком мил, чтобы швыряться в слушателей живыми змеями. Следовательно, змея не настоящая.

Размышление требует времени и сил, а рефлекторная реакция непроизвольна и почти мгновенна — это наследие эволюции, которая за миллионы лет научила нас избегать змей, чтобы остаться в живых.

В любой сфере человеческой деятельности, будь то полеты на самолете, медицина или нечто иное, грань между рефлекторным и разумным восприятием происходящего делит мир на любителей и профессионалов: первые руководствуются эмоциями, вторые — расчетом и логикой. Инвестор должен владеть своими чувствами, чтобы не врезаться в финансовые дебри на взлете и не пугаться резиновых змей.

"Ничто не превратит вас в нищего быстрее, чем ваши собственные эмоции, и ничто не сохранит ваши финансы надежнее, чем хладнокровный рассудок, способный эти эмоции обуздать"

На следующей неделе я расскажу, как с помощью науки снизить градус животности в себе, заменив его щепоткой разумности в критических ситуациях. Наука нам в помощь :) Открыть/Комментировать

2022-09-20 17:20:01 Что такое Фондовый рынок для меня

Последние 3 года я регулярно рассказываю о том, как инвестирую в ценные бумаги, какие акции выбираю и что происходит с моим портфелем. Стратегия, которая выбрана, очень проста. Покупаю акции с высоким рейтингом БитМаркет. Когда рейтинг падает ниже определенной отметки, я продаю. Часть моего портфеля - это рынок российских акций. Российские компании.

Для того, чтобы лучше понять ценности относительно рисков и их принятия, стоит сказать, наверное, что сегодня я докупаю акции на РФ рынке в портфель. Принимаю риск и покупаю. Может ли это быть ошибкой? Безусловно. Рискованно? Еще как. Но сегодня я добавил акций в свой российский портфель.

Всем удачи и мира! Открыть/Комментировать

2022-09-17 12:16:49 Что бы я делал, если бы считал себя криптоинвестором

Недели три мне тема этой статьи не дает покоя, поэтому решил поделиться своими мыслями на этот счет. А именно: как бы я себя вел, если бы я был инвестором в криптовалюту?

Хочу сразу оговориться, некоторый опыт взаимодействия с криптовалютой у меня был и мой подход тогда был таким – если купить оборудование и майнить, то в случае, если крипта исчезнет как класс, у меня как минимум останется оборудование, которое можно будет хоть как-то продать. Все тогда закончилось вполне благополучно. И помайнил, и оборудование продал.

Первое, чем бы я озаботился, это биржи покупки и защита этих бирж. Я не погружен в детали, но общий посыл тут был бы – какие плохие сценарии могут меня ждать и что я буду с этим делать, если они случатся. Ну, например, биржа закроется. Ввиду этого я бы выбирал наиболее известных поставщиков возможности приобретать криптовалюту. Чтоб уж если завалится все, то я не думал, что выбрал не ту биржу.

Второе, о чем бы я задумался – потери на вводе и выводе. Комиссии, как и способы пополнения и снятия могут быть сильно разными и лучше бы на старте сразу продумать, как заводить и как выводить если что. Чтобы не вышло, что пополняем с комиссией 1 %, а при выводе комиссия 20%.

Третье, собственно, сам подход к инвестированию. Что я знаю о рынке криптовалюты – ничего. Могу ли я оценить монету? Скорее нет, чем да. Как быть? Я бы прибегнул к старому, как мир (но может и не лучшему) способу инвестирования в самых крупных. Те, пошел бы, например, на CoinGecko, перешел в список всей крипты там и отсортировал по капитализации. Так у меня перед глазами были бы самые крупные криптовалюты. Что дальше?

Ранее я много писал о том, что существует множество исследований и статей, обсуждений и выводов о том, что N количество активов в портфеле снижают общий риск портфеля в целом, приближая его доходность к среднерыночной. Согласно основным тезисам, актуальным и по сей день, 25-30-50 активов – это достаточно широкий набор, который сглаживает риски единичных выборов. Этим я бы и воспользовался. Взял бы просто топ 30 криптовалют по капитализации.

Отлично, активы выбрали, с количеством определились. Как быть дальше? Дальше уже дело вкуса. Я бы равными частями вложил средства в эти 30 монет. И все. Забыл на год. Через год все продал бы и повторил весь процесс заново. И так каждый год, раз в год. Если верить хайпу вокруг криптовалют и тому, что все будет расти и дальше со временем, то я бы точно был не хуже многих и доходность моя была бы на рыночном уровне просто потому, что так гласят законы математики. Ну, а если бы все схлопнулось, врят ли мне пришлось бы жалеть о том, что сделал неправильный выбор. Ведь я выбирал самых крупных. Куда уж надежнее. Если киты упали, что говорить о мальках.

Ну и четвертое.. Посколько все это для меня по-прежнему остается очень непонятным, врят ли мои вложения сюда были бы основными. Открыть/Комментировать

2022-09-05 16:16:05 Стрелками отмечены точки покупок акции. Это мой брокерский счёт. Почему я покупал акции этой компании? Я наверное что-то знал. Какой-инсайд. Да, верно.

Рейтинг БитМаркет у компании 94. Открыть/Комментировать

2022-09-03 14:51:12 Топ 10 ситуаций, когда инвестировать НЕ нужно

Не все мои статьи и письма являются продуктом исключительно моего творчества. Чаще это результат собственного осмысления чужого опыта и информации. Сегодня я хочу быть особенно плагиатным и поделиться с вами интересным топом из 10 пунктов, как делать НЕ НАДО

Каждое из этих правил имеет право на жизнь, а те, с которыми я согласен на все 200% и которые особенно понравились, я выделю в конце своего письма. Итак, поехали!


10. Если вы не можете получить четких ответов на свои вопросы об инвестициях, не покупайте это.


9. Если риски инвестиций вам не до конца понятны, не покупайте это.


8. Если расходы на инвестиции вам не до конца понятны, не покупайте это.


7. Избегайте инвестиций, которые предлагаются как «бесплатные для вас», потому что вы все равно заплатите за них, просто вы не будете знать, каким образом и сколько.


6. Будьте осторожны при покупке инвестиций, из которых вы не сможете выйти в течение нескольких недель, месяцев или лет.


5. Когда используются слова «фирменный», «частный» или «неторгуемый», (англ. “proprietary,” “private” or “non-traded”), они означают «дорогой» и «неликвидный».


4. Избегайте продуктов, которые позиционируются как «умные», поскольку это всего лишь умное позиционирование.


3. Не думайте, что сложная стратегия лучше, чем простая стратегия. Единственное, что принесет дополнительная сложность, так это, скорее всего, дополнительные расходы.


2. Не приобретайте инвестиций у кого-то, кто получает комиссионные, не получив объективного второго независимого мнения.


1. Не слушайте никого, кто говорит, что низкозатратные индексные фонды опасны. Вероятно, это означает, что индексные фонды опасны для их благосостояния.


На эту тему проводилось множество исследований. Всех волнует, чем успешные инвесторы отличаются от менее успешных или неуспешных. Все эти выводы приводят почти к одному и тому же выводу. Он просто делали меньше. Да-да. Просто не делали лишних телодвижений, отказываясь от непонятного и оставаясь ближе к понятному и простому.


Ну а теперь мой топ из топ 10 выше:


1. Не слушайте никого, кто говорит, что низкозатратные индексные фонды опасны. Вероятно, это означает, что индексные фонды опасны для их благосостояния.


2. Не думайте, что сложная стратегия лучше, чем простая стратегия. Единственное, что принесет дополнительная сложность, так это, скорее всего, дополнительные расходы.


Вот тут прям крайне согласен, если можно так выразиться. Не усложняйте себе жизнь, не ищите особый метод, начните пользоваться простыми и понятными, если еще не начали. Логику никто не отменял. Открыть/Комментировать

2022-08-29 17:45:11 Пройдите небольшой опрос (Всего 4 вопроса)

Добрый день. Мы сейчас на той стадии, когда основные точки проверки понятны и скоро будут решены. Примерные направления развития тоже понятны. Или нет?


Вот именно это или нет стало катализатором опроса. Помогите нам с основными планами, пройдите небольшой опрос по ссылке ниже (1-2 минуты).


Каждого прошедшего опрос ждет приятная плюшка!

https://forms.gle/KLyuaqFBWaj5FR9g7 Открыть/Комментировать

2022-08-27 13:39:11 #обновления BeatMarket от 27.08.2022

Добрый день! В последние месяцы мы провели большую работу по изменениям в платформе, в том числе и по части тарифов.

Самое главное, что вам стоит знать:

1 Мы продолжаем ежемесячно готовить отчеты по Топам акций и они все хранятся в кабинете, в разделе Топ акций. Доступны по подписке

2 Мы запустили и вывели в кабинет Рейтинг акций. Два типа рейтингов: А) Общий рейтинг Б) Дивидендный рейтинг. Каждый из рейтингов доступен на своем тарифе. Теперь вы можете оценить рейтинг своего портфеля и посмотреть рейтинги акций в нем. Сейчас это работает для акций США, России, Финляндии. Скоро будет доступно для акций Канады и Европы.

Напоминаю логику – чем выше рейтинг акций, тем она безопаснее по мнению БитМаркет. Топ акций из отчетов – отличный ориентир для ваших торговых идей. Акции с высоким рейтингом значительно опережают по доходности акции с низким рейтингом.

Для тех пользователей, кто ранее уже был подписан, пожалуйста, проверьте свою подписку и обновите ее!

По всем вопросам с проблемами по продлению подписки пишите мне, как СЕО, напрямую, в телеграм: @maksim_dyakonov Открыть/Комментировать

2022-08-22 16:21:28 Иллюзия умения играть на фондовом рынке

Что мы знаем о рынке? В современном мире сложно представить, что цена акции не учитывает в себе всего, что уже произошло или скоро произойдет. По этой причине мне сложно представить, как можно успешно "торговать", "предсказывая" поведение цены. Я искренне считаю, что трейдинг - это конец любого начала инвестиций. Несмотря на то, что успешные трейдеры существуют. Но в моем случае - это точно конец. Мне ближе идея бездействия действию. А что говорят об этом цифры?

Воспользуюсь историей из книги « Думай медленно, решай быстро». Самому такие цифры не собрать, а вот выводы на из основе сделать вполне можно.

Авторы книги провели интересное исследование. Просканировали отчетность о торговых сделках, проведенных по 10 тысячам брокерских счетов частных инвесторов за семилетний период. Каждую транзакцию, осуществленную через брокерскую фирму, – всего около 163 тысяч сделок.

Такой обширный объем материала позволил определить все случаи, в которых инвестор продавал часть акций одной компании и вскоре приобретал акции другой. Эти действия инвестора означали, что у него имелось четкое представление о будущем этих акций – он ожидал, что проданные акции будут дешеветь, тогда как купленные возрастут в цене.

Чтобы определить обоснованность этих представлений, автор сравнил доходность акций, проданных и приобретенных частными инвесторами, через год после транзакции.

Результат оказался неутешительным. В среднем доходность проданных акций существенно – на 3,2 % годовых – превысила доходность приобретенных акций, что значительно превосходило затраты на осуществление обеих сделок.

Важно помнить, что здесь речь идет о среднем значении: кто-то добивался лучших результатов, кто-то – худших. Тем не менее очевидно, что большинству частных инвесторов было бы полезнее принять душ и расслабиться, нежели претворять в жизнь свои идеи.

Впоследствии новые исследования подтвердили это заключение. В статье, озаглавленной «Трейдинг опасен для вашего здоровья», исследователи показали, что в среднем наиболее активные частные трейдеры добиваются худших результатов, и наоборот – доходы больше у тех индивидуальных инвесторов, кто реже совершает рыночные операции. В работе под названием «Мальчишки остаются мальчишками» авторы продемонстрировали, что мужчины чаще действуют под влиянием собственных сумасбродных идей, а женщины, напротив, достигают лучших результатов.

Разумеется, по обе стороны сделки всегда стоит кто-то, будь то финансовое учреждение или профессиональный инвестор, готовый воспользоваться ошибкой частного инвестора, выбирающего акции для купли-продажи.

Частные инвесторы, как оказалось, склонны фиксировать прибыли, продавая «чемпионов», то есть акции, которые постоянно росли в цене со времени приобретения, и оставляя себе «проигравших».

К несчастью для индивидуальных инвесторов, эти «чемпионы» выигрывают только в коротком забеге, а потому продавать их – неудачная тактика. Вдобавок частные трейдеры делают невыгодные приобретения, покупая акции крупных компаний, часто упоминаемых в СМИ.

Узнали в этом немного себя? Подчеркну лишь, что я ничего не знаю о будущем компаний завтра, послезавтра или через неделю. Мне ближе идея о том, что отличный бизнес продолжит генерировать прибыль и расти и скорее всего, лучше пройдет новые кризисы, чем слабый бизнес. Поэтому и незачем держать в портфеле слабые бизнесы с короткой историей. Открыть/Комментировать

2022-08-20 12:05:33 Добро пожаловать в канал СЕО проекта БитМаркет – инвестиции от основателя платформы БитМаркет в режиме онлайн. Новости проекта, инсайды, интересные факты, результаты исследований.

Наш прежний канал: https://t.me/+T3788JeOSkB55AL- - невозможно сделать открытым и это уже мешает маркетинговой активности и развитию проекта. Все попытки исправить ситуацию не увенчались успехом, поэтому принято решение завести новый открытый канал. Сохранили всю историю постов, сделав перепосты в этот канал и далее, вся активность будет здесь.

Удачи вам и роста капиталов! Открыть/Комментировать