Боремся со своими страхами и амбициями Неделей ранее я присыл | BeatMarket - блог основателя

Боремся со своими страхами и амбициями

Неделей ранее я присылал интересную статью о модели поведения в экстренных ситуациях и обещал следующим письмом разогнать тему далее, вычленив основные тезисы, о которых стоит помнить при долгосрочном инвестировании. Вот они, ниже:

Внутренние демоны - вам, без сомнения, приходилось слышать, что в психологическом аспекте инвестирование сводится к страху и жадности. Почти каждый раз, когда мы инвестируем свои средства, производя расчеты и анализируя ситуацию, кора головного мозга воюет с лимбической системой, средоточием инстинктов и эмоций. Наш успех в немалой степени зависит от того, насколько хорошо кора держит под присмотром лимбическую систему.

Как я обычно поступаю в таких ситуациях: выбираю то, что мне сейчас хочется сделать менее всего. Это и делаю. Поедание какашек, называется. Зато я уверен, что моя лимба в этот момент на удушающем от моей коры. Возможно, и вам такой подход поможет.

Простые истории – мы обожаем простые и понятные истории, ибо голодны в своем подсознательном стремлении познавать, но ленивы, чтобы разбираться до конца. Что это значит для нашего портфеля: «Я тут Тесла прикупил, у них классные тачки». И не волнует, что кто-то вам ее акции с радостью продал. Ведь это рынок. И неважно, что дивиденды не платит, это ж на рост. И пофиг, что только второй год прибыльна, а вокруг полно конкурентов. Это ж будущее. Не в обиду Тесла, но общая суть такая – нежелание взглянуть на цифры (упростить) в случае самостоятельного выбора акций – это конец уже в начале.

Как бы я действовал в такой ситуации. Не будь желания и разумных доводов заниматься самостоятельным отбором акций, я бы выбирал ЕТФ фонды и игрался бы с ними лучше. По крайней мере, вероятность ошибки не ограничивается рамками одной компании. Если же решил выбирать акции сам, но не лезть под капот – подобрал бы 2-3 сервиса, дающих оценку акциям и действовал бы по модели – такой рейтинг – могу покупать, а если такой, то продаю. И все. Ну, например, рейтинг БитМаркет

Мы хотим, чтобы нас развлекали - причина ясна: куда интереснее рискнуть и попытаться открыть очередной Amazon.com или Microsoft, чем покупать промышленную компанию, которая известна всем. Мимолетное, но пьянящее наслаждение при мысли о том, что вы можете провести остаток жизни на острове Мауи, означает, что в вашей голове активизировался участок, отвечающий за жадность. Привет, хитрожопый жмотяра, читающий этот текст.

Если вы ищете острых ощущений, не пытайтесь утолить это желание за счет своего инвестиционного портфеля — безопаснее и дешевле совершать затяжные прыжки с парашютом.

Что с этим делать, я не знаю. Челентано завещал колоть дрова. Колите.

Нас слишком легко испугать – я не буду расписывать тут длинные и многочисленные эксперименты на тему страха потери и поведения, связанного по итогу с этим, скажу лишь следующее. Статистика некоторых таких опытов показывает, что в случае нескольких случаев неудачного исхода события, желание повторять содеянное падает сначала до 41%, а позже и до 37%. Давайте посмотрим, чем это оборачивается для инвестирования в реальной жизни. С 1929 по 2008 г. промышленный индекс Доу-Джонса рос 51,6% дней и падал 48,4% дней. Если наша психика приравнивает один день убытков к двум дням прибылей, то в среднем мы должны чувствовать себя отвратительно, поскольку число первых и вторых практически одинаково.

Если интересоваться происходящим не чаще раза в месяц, это немного улучшит ситуацию: общее число благоприятных месяцев составляет 57,5 %, тогда как 42,5 % месяцев фондовый рынок падает, однако это соотношение по-прежнему гораздо меньше, чем два к одному. Даже если анализировать ситуацию всего раз в году, на 52 удачных года приходится 28 неудачных, что не позволяет выйти на должный уровень. Мы преодолеем зловещий психологический барьер два к одному, лишь если будем заглядывать в портфель реже раза в год.

В общем, как говорил один знаменитый персонаж – не читайте за обедом советских газет. Иными словами, если у вас есть приложение с новостями или аналитикой рынка – удалите его.