Аналитика Omega

2021-06-29 14:30:16 Сегодня в программе

Победа Facebook в суде привела к росту Насдака на новые хаи, хотя в целом тяжба не закончена, а ряд побед высокотехнологических компаний против исков правительства указывает на последующее принятие жесткого цифрового законодательства Конгрессом, но сроки данного действа неопределенные, что позволяет надувать пузырь на фондовом рынке до появления сигнала от ФРС о готовности к сворачиванию программы QE.

Сегодня предстоит ещё один достаточно скучный день перед началом треша со среды.
Инфляция потребительских цен Германии в первом чтении за июнь увидит свет в 15.00мск, региональные данные указывают на замедление темпов роста инфляции, но сие не должно стать сюрпризом, ибо заложено в прогнозах.
Глава ЕЦБ Лагард выступит с речью об экономике на форуме Еврокомиссии в 16.40мск, логично ожидать усиление уверенности Кристин в перспективах.
Исследование потребительских настроений по версии СВ будет опубликовано в 17.00мск, нельзя исключать сильное расхождение с прогнозами, что окажет влияние на аппетит к риску.
Отчет по запасам нефти API традиционно выйдет в 23.35мск.
Следует учесть влияние на валютный рынок по причине фиксирования прибыли в конце месяца, банки утверждают, что данный драйвер будет на продажи доллара, но есть сомнения в адекватности данной оценки.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-28 13:00:26 Сегодня в программе

Сегодня ожидается традиционный флэтовый понедельник на фоне отсутствия важных ФА-событий.
Страйки экспирации крупных опционов также предполагают сохранение евродоллара в текущем диапазоне по крайней мере до 17.00мск.
Главный экономист ВоЕ Халдейн выступит с речью в 15.00мск, но, видимо, это будет прощальная речь, ястреб покинет ряды ВоЕ.
Выступление главы Бундесбанка Вайдмана в 15.00мск представляет сегодня наибольший интерес, ибо позиция немцев может вынудить ЕЦБ ускорить нормализацию политики.
Глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс в 16.00мск вряд ли порадует чем-то новым после голубиной риторики на прошлой неделе, как и вице-президент ЕЦБ Гиндос в 17.00мск. Открыть/Комментировать

2021-06-27 21:56:25 По ФА… На предстоящей неделе: 1. Nonfarm Payrolls, 3 июля Июньский отчет по рынку труда США имеет решающее значение для риторики ФРС на заседании 28 июля. Слабый нонфарм с количеством […]

via Omega Global https://ift.tt/3xYk7mK Открыть/Комментировать

2021-06-25 13:11:35 Сегодня в программе

Байден вчера достиг соглашения с двухпартийной группой сенаторов по плану инфраструктуры, который включает в себя 579 млрд долларов новых расходов в течение пяти лет.
Но республиканцы праздновали победу недолго, т.к. спустя несколько часов Байден пригрозил наложить вето на законопроект, если он не будет принят в тандеме с другими пакетами фискальных стимулов через бюджетное согласование.
Лидеры Конгресса Пелоси и Шумер заявили, что эти пакеты могут быть приняты только одновременно.
Лидер республиканцев Сената Макконнелл обвинил Байдена в обмане, некоторые республиканцы заявили, что проголосуют против двухпартийного проекта по инфраструктуре, если сначала будут приняты другие пакеты помощи.
Резкий разворот подпортит настроения на рынках, т.к. шансы на принятие каких-либо новых пакетов стимулов до сентября снижаются, некоторые эксперты считают, что принятие может быть отложено на следующий год.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на публикации инфляции потребительских расходов США.
Ястребы ФРС смелеют с каждым днем на фоне отсутствия реакции рынков, заявляя о рисках постоянного роста инфляции, которые могут привести к раннему повышению ставок.
Хотя центристы ФРС, составляющие основное ядро, по-прежнему голубят, считая рост инфляции временным, а прогресс на рынке труда недостаточным для сворачивания программы QE, рост инфляции выше ожиданий может привести к бегству от риска на фоне роста доллара.
Комментарии членов ФРС после публикации отчета РСЕ окажут влияние на все рынки.
Инфляция РСЕ в значительной степени определит позиционирование рынков перед публикацией нонфарма 3 июля.

Экономические данные США сегодня:
- 15.30мск инфляция потребительских расходов.
Базовый показатель является главным по инфляции ФРС согласно мандату.
Рост выше прогноза приведет к бегству от риска, ниже прогноза - к росту аппетита к риску на фоне падения доллара.
- 15.30мск личные расходы и доходы.
Укажут на готовность и способность населения США тратить деньги.
Ожидается сильный рост.
- 17.00мск исследование настроений потребителей по версии Мичигана.
Отчет важен, но решение о фиксировании прибыли на закрытии недели, как правило, принимается по его публикации.
- 20.00мск отчет Baker Hughes.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-24 13:10:12 Сегодня в программе

Двухпартийная группа сенаторов США достигла соглашения по пакету инфраструктуры на сумму 974 млрд долларов на 5 лет или 1,2 трлн долларов на 8 лет.
Лидеры обеих палат Конгресса, Пелоси и Шумер, не одобрили сделку, а Шумер заявил, что в июле разработает два законопроекта по инфраструктуре, один с учетом двухпартийного предложения и второй чисто для демократов для принятия путем бюджетного согласования.
Сегодня двухпартийная группа сенаторов США представит свой пакет по инфраструктуре Байдену.

Внимание участников рынка сегодня будет сфокусировано на заседании ВоЕ, блоке экономических отчетов США и результате аукциона 7-летних ГКО США.
ВоЕ огласит решение в 14.00мск, изменения политики не ожидается, пресс-конференция не запланирована, хотя нельзя исключать её проведение согласно прецедентам ранее.
Инвесторы обратят внимание на расклад голосов в отношении размера программы QE, ожидается голосование за неизменный размер 8-1, за уменьшение темпов покупки активов выступит уходящий после этого заседания главный экономист Халдейн, фунт резко вырастет в случае увеличения количества членов ВоЕ, поддерживающих уменьшение размера программы QE.
Указания ВоЕ в отношении сроков/условий сворачивания программы QE также важны для тренда фунта.
В блоке экономических отчетов США особое внимание следует уделить недельным заявкам по безработице.
Результат аукциона 7-летних ГКО США станет известен после 20.00мск, слабые аукционы 2-летних и 5-летних ГКО США не оказали значительного влияния на рынки на этой недели, но по истории именно провальные аукционы 7-летних ГКО США приводили к панике на рынках.
ФРС объявит результаты стресс-тестов банков в 23.30мск, но все стресс-тесты изначально имеют только одну цель: показать, что финансовая система устойчива и успокоить рынки, невзирая на фактическое состояние дел.

Экономические данные США сегодня:
- 15.30мск недельные заявки по безработице.
Время и темпы сворачивания программы QE ФРС напрямую зависят от роста рынка труда, поэтому данный отчет имеет приоритет по влиянию на реакцию рынков.
- 15.30мск дюраблы.
Важный отчет, но реакция на него обычно слабая.
- 15.30мск ВВП США за 1 квартал в финальном чтении.
ВВП США за 1 квартал это прошлое, даже при значительной ревизии реакция будет краткосрочной.
- 15.30мск торговый баланс.
Поскольку Китай не ускоряет покупки продукции США, то любые улучшения будут минимальными.
- 15.30мск оптовые запасы.
Отчет окажет значительное влияние на прогнозы по росту ВВП США во 2 квартале.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-23 14:05:08 Сегодня в программе

Пауэлл во вчерашнем свидетельствовании перед комитетом Конгресса не дал новой информации, его риторика полностью совпадала с заявлениями в ходе пресс-конференции после июньского заседания ФРС.
Джей повторил, что рост инфляции является временным, ожидается восстановление рынка труда по мере вакцинации и возобновлении работы школьных и дошкольных учреждений.
Пауэлл повторил, что для начала сворачивания программы QE необходимо значительное улучшение рынка труда.
Тем не менее, риторика конгрессменов в отношении роста инфляции была достаточно жесткой, что при отсутствии падения инфляции к началу следующего года может привести к напоминанию о целях мандата ФРС в отношении инфляции, а в этом случае ФРС придется подчиниться.
Выступления других членов ФРС также были голубиными, Местер и Уильямс заявили, что до достижения "существенного прогресса" на рынке труда уменьшение размера программы QE алогично, а голосующий в этом году член ФРС Дейли прямо заявила, что корректировка темпов покупки активов в рамках программы QE ожидается в конце 2021 - начале 2022 года.

Голубиная риторика членов ФРС поддерживает аппетит к риску на фоне снижения доллара.
Изменение тенденции на фоне отсутствия сегодня плановых важных экономических отчетов и событий маловероятно.
Следует обратить внимание на публикацию PMI промышленности и услуг США в первом чтении за июнь в 16.45мск, расхождение композитных индексов PMI США и Еврозоны важно для динамики евродоллара.
Продажи жилья на первичном рынке США с публикацией в 17.00мск вряд ли приведут к реакции рынков.
Отчет EIA выйдет в 17.30мск, он ожидается сильным согласно ночному отчету от API.
Результат аукциона 5-летних ГКО США после 20.00мск может оказать влияние на аппетит к риску и динамику доллара, т.к. вчерашний аукцион 2-летних ГКО США был достаточно слабым вопреки обыкновению.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-22 13:35:03 Сегодня в программе

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс вчера заявил, что экономика в США пока не восстановилась настолько, чтобы отменять стимулы, он уверен во временном характере роста инфляции и ожидает, что в 2022 году инфляция снизится до 2,0%гг.
Уильямс ждет роста рынка труда с осени, после отмены расширенных пособий по безработице и по мере открытия школ.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на свидетельствовании главы ФРС Пауэлла перед комитетом Конгресса США с 21.00мск.
Вступительное заявление Пауэлла было опубликовано ночью, оно включало в себя заверения о сохранении стимулов ФРС по полного восстановления экономики США, указания на готовность к началу сворачивания программы QE отсутствовали.
Очевидно, что конгрессмены зададут Пауэллу вопросы о росте инфляции, планах ФРС по сворачиванию программы QE и повышению ставок, ответы Пауэлла окажут влияние на все рынки.

Сегодня нет значимых экономических релизов.
Следует обратить внимание на продажи жилья на вторичном рынке США и доверие потребителей Еврозоны в 17.00мск, но эти отчеты не способны усилить волатильность рынков.
Голубь ФРС с правом голоса в этом году Дейли выступит в 18.00мск.
Результат аукциона 2-летних ГКО США станет известен после 20.00мск.
Член ЕЦБ Шнабель выступить в 20.30мск.
Отчет API по запасам нефти традиционно увидит свет в 23.35мск.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-21 13:13:10 Сегодня в программе

Сегодня предстоит традиционный флэтовый понедельник на фоне отсутствия важных ФА-событий.
Глава ЕЦБ Лагард выступит дважды, в 15.00мск она толкнет спич в поддержку женщин-политиков, с 17.15мск будет свидетельствовать перед комитетом Европарламента, замечания по монетарной политике и обзору стратегии ЕЦБ могут оказать влияние на евро.
Глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступит с речью в 22.00мск, любые комментарии членов ФРС по вероятным срокам начала сокращения программы QE и ориентирам для этого окажут влияние на все рынки. Открыть/Комментировать

2021-06-20 22:56:28 По ФА… На уходящей неделе: Заседание ФРС Сопроводительное заявление ФРС, как и вступительное заявление Пауэлла, не содержало привычной фразы о проблемах в связи с пандемией, также была изменена формулировка о […]

via Omega Global https://ift.tt/3iXbJ2j Открыть/Комментировать

2021-06-18 13:59:45 Сегодня в программе

Вчера рынки приходили в себя после заседания ФРС, но корреляция данного действа была достаточно странной.
Доходности ГКО США достаточно быстро оформили хай и начали падение, что привело к росту фондового рынка, особенно высокотехнологичных акций, но доллар продолжил рост вслед за падением золота.
Спрос на обратное репо ФРС в четверг в очередной раз превысил исторические максимумы, что в сочетании с динамикой долгового рынка США указывает на искусственность данного рынка.
Если предположение верно, то в обозримом будущем ожидается раскорреляция, при которой фондовый рынок будет расти в тандеме с долговым рынком, в то время, как инвесторы будут хеджировать риски через валютный и сырьевой рынки, в первую очередь через золото и доллар.
Валютный рынок начал коррекцию по причине зашкала индикаторов, по окончании которой корреляция будет более понятна, особенно при реакции на выступления членов ФРС и при выходе важных экономических отчетов.

Сегодня нет важных экономических релизов.
Точно известно о выступлении члена ФРС Кашкари, но он является ярым голубем и реакция рынков на его спич будет сдержанной.
Тройной час колдовства на фондовом рынке придаст изюминку фиксированию прибыли на закрытии недели.
Отчет Baker Hughes традиционно увидит свет в 20.00мск.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать