InvestFunds | ПИФы

2022-08-30 14:09:55 #прямаяречь

Для большинства инвесторов инвестиции в фондовой рынок по-прежнему являются хорошей альтернативой ставкам по вкладам

Константин Кирпичев, заместитель генерального директора по розничному бизнесу и маркетингу «РСХБ Управление Активами»: На фоне существенного повышения ставок по срочным банковским вкладам в апреле-мае этого года наблюдался отток капитала частных инвесторов. Но уже в конце 2 квартала он сменился чистым притоком. Вероятно, это было связано, с тем, часть инвесторов не захотела фиксировать отрицательный результат в связи со снижением фондового рынка. Кроме того, в конце 2 квартала началось снижение ставок по депозитам вслед за снижением ключевой ставки.

Для большинства инвесторов инвестиции в фондовой рынок по-прежнему являются хорошей альтернативой ставкам по вкладам. В этом плане позитивную ситуацию мы наблюдали на российском рынке облигаций, который восстановился первым в апреле-мае. Последние 3 месяца наиболее популярны среди инвесторов облигационные стратегии и паевые инвестиционные фонды долговых бумаг, а также стратегии доверительного управления, которые позволяют получить доход от роста стоимости облигаций и купонного дохода. Доходность по таким стратегиям превышает ставки по депозитам.

Для инвесторов же с высоким аппетитом к риску могут быть интересны инструменты российского рынка акций. Мы считаем, что сейчас хороший момент для формирования среднесрочного и тем более долгосрочного портфеля из российских акций или фондов акций. Открыть/Комментировать

2022-08-30 09:54:06 НПФ могли бы инвестировать часть средств в ценные бумаги эмитентов "дружественных" стран — НАУФОР

Негосударственные пенсионные фонды в нынешней рыночной ситуации могут стать вторым по значимости внутренним инвестором после розницы, необходимо расширять их возможности, считает Национальная ассоциация участников фондового рынка.

Одна из потенциальных возможностей - вложения в ценные бумаги эмитентов из юрисдикций, не входящих в список недружественных. "Следует рассмотреть возможность инвестирования определенной доли средств НПФ в иностранные ценные бумаги эмитентов "дружественных" стран", - говорится в комментариях НАУФОР к опубликованному для общественного обсуждения докладу Банка России "Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях".

НАУФОР выделяет несколько ограничений для НПФ, снятие которых позволило бы увеличить их инвестиционную активность.

Так, для НПФ, которые в соответствии с законодательством являются квалифицированными инвесторами, запрещается инвестирование в паи ПИФов, предназначенные для квалифицированных инвесторов. Кроме того, состав и структура активов ПИФа должны одновременно соответствовать требованиям к размещению средств НПФ напрямую, расчет и раскрытие стоимости чистых активов должны осуществляться на ежедневной основе, что не делается для закрытых ПИФов, а общая доля паев ПИФа ограничена 7% с 1 июля 2022 года. Пересмотр этих ограничений позволил бы НПФ шире использовать возможности инвестирования в паи ПИФ, полагает НАУФОР.

Также ассоциация предлагает расширить возможности НПФ по участию в IPO. Сейчас для приобретения акций при первичном размещении за счет средств пенсионных накоплений и резервов установлен ряд ограничений, в том числе объем размещения от 50 млрд руб., наличие рейтинга, договор с биржей о поддержании цен. На практике такие требования сильно ограничивают НПФ в участии в таких размещениях, а эмитентов лишают средств пенсионных фондов, отмечает НАУФОР.

Полный текст новости "Финмаркет" Открыть/Комментировать

2022-08-30 09:49:30 Московская биржа сообщает, что 30 августа 2022 г. определяется как дата начала торгов БПИФ "Райффайзен - Золото" от УК "Райффайзен Капитал".

Фонд следует за изменением расчётной цены на фьючерс на аффинированное золото. Открыть/Комментировать

2022-08-29 11:54:17 Хотя сентябрь считается одним из худших месяцев года для глобальных фондовых рынков, российский фондовый рынок эта участь может обойти и восходящий тренд индекса Мосбиржи, который с начала августа вырос уже на 10%, продолжится, прогнозируют опрошенные «Ведомостями» аналитики.

В сентябре начнется закрытие депозитов по высоким ставкам, а также возвращение из отпусков и одновременно рост активности самих эмитентов (возвращение к публикации отчетности, объявление дивидендов, новые размещения ценных бумаг). Поэтому переток денежных средств с вкладов на фондовый рынок продолжится и в сентябре, считают эксперты. Открыть/Комментировать

2022-08-29 09:56:53 ​​ Реакция участников финансового рынка на подготовленный ЦБ документ о ключевых направлениях его развития, который должен лечь в основу плана до 2025 года, показала глубокое расхождение во взглядах игроков и регулятора, пишет «Ъ».

Финансисты высказали пожелания по широкому кругу инициатив, но базово основное направление - отказ от новых ограничений и даже давно планировавшихся мер, включая введение международных стандартов, базельских принципов и модной до начала СВО на Украине ESG-повестки. Сомнительно, что ЦБ пойдет навстречу во всех идеях, но регулятор обещает учесть мнение финансистов при доработке документа.

Критикуя всевозможные ограничения, участники рынка активно призывают избавляться от действующих. Так, НАУФОР поддержала предложение расширить инвестиционные возможности НПФ за счет отмены части требований к составу и структуре их инвестиционных портфелей. В частности, предлагается пересмотреть запрет инвестировать в паи ПИФ…

Кроме того, НАУФОР предлагает ЦБ подумать о развитии индустрии ПИФ, разрешив инвестиции в новые классы активов, уточнив требования к лимитам, наделив статусом налогового агента и пр. Наконец, предлагается рассмотреть условия разблокировки российских ценных бумаг, принадлежащих нерезидентам.

Via Ъ, подробности здесь Открыть/Комментировать

2022-08-26 11:05:40 ​​ Не смогли посмотреть вебинар «Ставка на облигации: BOND в главной роли» в режиме онлайн?

На канале Cbonds опубликована запись онлайн-семинара «Ставка на облигации: BOND в главной роли», гостями которого стали директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ» Всеволод Лобов и директор ассоциации «Национальная лига финансовых советников» Андрей Паранич.

Спикеры обсудили ситуацию на российском рынке облигаций и в деталях рассказали о недавно начавшем торги фонде «ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ».

Запись доступна на YouTube-канале Cbonds.

Приятного просмотра! Открыть/Комментировать

2022-08-26 10:33:54 Количество квалифицированных инвесторов в России резко увеличилось в августе, сообщает РБК со ссылкой на данные Мосбиржи.

В августе оно достигло 383,7 тыс. человек, увеличившись на 28,4 тыс., или на 8%. До этого в последние месяцы резкого роста не наблюдалось: с апреля по июль число квалифицированных инвесторов плавно росло — с 348,8 тыс. до 355,3 тыс. (на 1,4–2,8 тыс. в месяц).

Люди торопятся получить этот статус из-за ограничений ЦБ на торговлю иностранными бумагами. Открыть/Комментировать

2022-08-26 10:28:40 Сегодня начинается формирование ЗПИФ недвижимости «Активо Восемнадцать» от УК «Альфа-Капитал».

Инвестиционной политикой УК является приобретение объектов недвижимого имущества с целью их последующей продажи и (или) с целью сдачи их в аренду.

Инфраструктурные расходы:
Вознаграждение УК - 0.5%
Вознаграждение депозитарию и др. - 0.41% без учета НДС
Прочие расходы - 50% без учета НДС Открыть/Комментировать

2022-08-25 17:15:52 ​​ Команда FinEx подготовила очередную порцию ответов на вопросы от инвесторов

Если FinEx получит лицензию и все разрешения, я смогу продать свои акции фондов?

Покупки у российских инвесторов будут возможны только после прохождения соответствующей процедуры KYC (полной идентификации инвестора), и, соответственно, они не смогут носить массовый характер.

После выкупа акций FinEx закроет все свои фонды?

Нет, фонды продолжат работать. Закрытие (ликвидация) фондов в отсутствие междепозитарного взаимодействия не даст инвесторам возможности получить необходимую ликвидность (денежные средства). Даже если все активы фондов будут проданы, а полученные денежные средства поступят в Euroclear в пользу адресатов, чьи активы находятся на хранении в НРД, с высокой вероятностью транзакция не сможет быть завершена. Возникнет риск того, что деньги просто «зависнут» в Euroclear до момента снятия санкций и восстановления трансграничных операций.

Когда планируете произвести выкуп своих ETF?

С учетом уникальности ситуации крайне сложно прогнозировать срок реализации наших планов. При оптимистичном сценарии первые сделки по анонсированной схеме могут быть реализованы осенью 2022 года.

Я приобретал ранее FXWO, FXRW, FXUS, FXMM, FXRL. В каком состоянии они сейчас, каковы перспективы этих фондов для российских инвесторов?

По FXUS продолжается расчет стоимости чистых активов, фонд в точности следует заявленному индекс-ориентиру Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR: в FXUS регулярно поступают дивиденды, а также проводятся полугодовые ребалансировки (последняя ребалансировка проводилась в мае 2022 года). Ни один процент активов фонда не является заблокированным.

FXWO/FXRW 6 июня возобновили расчет СЧА после трансформации FXRW в валютный класс акций. В настоящий момент оба фонда в точности следуют заявленному индекс-ориентиру, получают дивиденды и ребалансируются. Заблокированных активов в составе глобальных фондов нет.

FXMM/FXTB также с 8 августа возобновили расчет СЧА после трансформации FXMM в валютный класс акций. На первичном рынке все операции по ним осуществляются в стандартном режиме. Открыть/Комментировать

2022-08-25 11:21:24 ​​#мнение

Согласно недавнему «Обзору ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов» Центробанка, за минувший квартал открытые и биржевые фонды в основном теряли инвесторов.

Продолжится ли этот негативный тренд в третьем квартале? Когда розничные ПИФ смогут наверстать упущенное?

Артем Майоров, директор департамента управления активами, УК «Ингосстрах – Инвестиции»:

«Оттоки по ОПИФ облигаций связаны в первую очередь с разницей в ставках между депозитами и фондами облигаций. Начиная с 28 февраля ставки по депозитам значительно превышали ожидаемую доходность по облигациям.

При этом инвесторы не обращали внимание на срочность. Ставка по депозитам выше 20% манила клиентов и к тому же банки, заинтересованные в ликвидности и являющиеся к тому же основным каналом привлечения пайщиков в фонды облигаций отдавали предпочтение продаже депозитных продуктов.

Сейчас ситуация стабилизируется, доходности по облигациям даже за вычетом комиссий превышают доходность по депозитам, и клиенты уже в сентябре будут голосовать рублем за фонды облигаций». Открыть/Комментировать